Menurut Pedoman Pengelolaan Keuangan Daerah, perlu menetapkan Peraturan Nomor 16 Tahun 2007, apa isi dari Pasal 118?
Pasal Pasal 118 dalam Pedoman Pengelolaan Keuangan Daerah, perlu menetapkan Peraturan Nomor 16 Tahun 2007 tentang , pada BAB XI - KEKAYAAN DAN KEWAJIBAr~, menyatakan:

(1) Dana cadangan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 118 ayat (1) ditempatkan pada 
rekening tersendiri yang dikelola oleh PPl<D. 
(2) Dalam hal dana cadangan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) belum digunakan 
sesuai dengan peruntukannya, dana tersebut dapat ditempatkan dalam portofolio yang 
memberil<an hasil tetap dengan resiko rendah. 
(3) Hasil dari penempatan dalam portofolio sebagaimana dimaksud pada ayal (2) 
menambah dana cadangan. 
(4) Posisi dana cadangan dilaporkan sebagai bagian yang tidak terpisahkan dari laporan 
pertanggungjawaban APBD. 
Bagian Keenam 
Pengelolaan Utang Daerah