Tuliskan kelanjutan untuk paragraf ini - Likud secara historis mendukung oposisi terhadap negara Palestina dan dukungan terhadap pemukiman Israel di Tepi Barat dan Jalur Gaza. Namun, ia juga telah menjadi pihak yang melaksanakan perjanjian perdamaian pertama dengan negara-negara Arab. Misalnya, pada tahun 1979, Perdana Menteri Likud Menachem Begin menandatangani Perjanjian Camp David dengan Presiden Mesir Anwar al-Sadat, yang mengembalikan Semenanjung Sinai (dijajah oleh Israel dalam Perang Enam Hari tahun 1967) ke Mesir sebagai imbalan perdamaian antara kedua negara. Yitzhak Shamir adalah Perdana Menteri Israel pertama yang bertemu para pemimpin Palestina di Konferensi Madrid
setelah Perang Teluk Persia pada tahun 1991. Namun, Shamir menolak untuk mengakui gagasan negara Palestina, dan sebagai hasilnya disalahkan oleh beberapa (termasuk Menteri Luar Negeri Amerika Serikat James Baker) untuk kegagalan pertemuan puncak. Pada tanggal 14 Juni 2009, Perdana Menteri Netanyahu memberikan pidato di Universitas Bar-Ilan di mana ia mendukung "Negara Palestina yang Demilitarisasi", meskipun mengatakan bahwa Yerusalem harus tetap menjadi ibu kota Israel yang bersatu.