Manekshaw naik menjadi COAS ke-8 Angkatan Darat India pada tahun 1969, dan di bawah komando nya pasukan India melakukan kampanye yang sukses melawan Pakistan dalam Perang Indo-Pakistan tahun 1971 yang menyebabkan Pembebasan Bangladesh
Perang berlangsung selama 12 hari dari 3 Desember sampai 16 Desember, salah satu perang terpendek dalam sejarah. Pada tanggal 16 Desember 1971, Letnan Jenderal A. A. K. Niazi dari Angkatan Darat Pakistan menandatangani Instrumen Penyerahan di Dhaka di hadapan Letnan Jenderal Jagjit Singh Aurora, Letnan Jenderal J. F. R. Jacob dan Perwira Senior lainnya dari Angkatan Darat India. Lebih dari 93000 tentara Pakistan menyerah kepada Angkatan Darat India, yang tercatat sebagai salah satu dari penyerahan terbesar dalam sejarah. Hasil yang menentukan yang dicapai oleh Tentara India selama perang ini, di bawah kepemimpinan militer Manekshaw yang mampu, memberi bangsa rasa percaya diri baru, dan sebagai pengakuan atas jasanya, pada bulan Januari 1973 Presiden India memberikan pangkat marsekal lapangan kepadanya. Ia juga dianugerahi Padma Vibhushan dan Padma Bhushan, penghargaan sipil tertinggi kedua dan ketiga di India, untuk jasanya kepada bangsa India.