Nova mehiška vlada pod vodstvom predsednika Alvara Obregona je zahtevala priznanje, vendar je Wilsonova administracija to zavrnila. Pod Hardingom sta Hughes in minister za notranje zadeve Fall nasprotovala priznanju; Hughes je namesto tega maja 1921 mehičanom poslal osnutek pogodbe, ki je vključevala obljube o povračilu izgub Američanom v Mehiki od revolucije leta 1910.
-Tam je. Obregón ni bil pripravljen podpisati pogodbe pred priznanjem, zato je delal na izboljšanju odnosov med ameriškimi podjetji in Mehiko, dosegel dogovor z upniki in organiziral kampanjo za odnose z javnostjo v Združenih državah. To je imelo svoj učinek in do sredine leta 1922 je bil Fall manj vpliven, kot je bil prej, kar je zmanjšalo upornost priznanju. Oba predsednika sta imenovala komisarje, da bi dosegli dogovor, ZDA pa so 31. avgusta 1923, manj kot mesec dni po Hardingovi smrti, priznale Obregonovo vlado, v glavnem pod pogoji, ki jih je ponudila Mehika.