Diniz je ostal v Arrowsu do leta 1998, partner pa je bil Mika Salo. Diniz je doživel vroči začetek: njegov avto je imel težave z menjalnikom v prvih treh krogih in utrpel okvare motorja v dirkah v San Marinu in Španiji. S šestim mestom v Monaku je osvojil prvo točko v sezoni in končal dirke v Kanadi in Franciji. Diniz je utrpel še tri zaporedne upokojitve in končal dirke na Madžarskem in
Belgija je na enajstem in petem mestu. Diniz je sezono končal s upokojitvijo v zadnjih treh dirkah. Končal je na 14. mestu v prvenstvu voznikov in je imel enako število točk kot njegov kolega Salo.