Liuligongfang sta leta 1987 ustanovila igralka Loretta Yang in režiser Chang Yi. Njihovo ime se nanaša na "liuli", obliko arhaičnega kitajskega stekla; ustanovitelji so se odločili za uporabo besede "liuli", namesto običajnega imena za steklo, "boli" (玻璃), da bi spoštovali svoje kulturno poreklo. Ustanovitelji so si prizadevali oživiti umetnost starodavnega kitajskega umetnostnega stekla, katerega proizvodnja se je po prvi in drugi svetovni vojni zmanjšala.
Druga opijska vojna v 19. stoletju. Yang je hipotekarno zastavila svojo hišo in hiše vseh članov svoje družine, da bi pridobila začetni kapital. Po mnogih poskusih in napakah, ki sta stala milijon dolarjev in trajala več kot tri leta, sta z Changom obvladala francosko metodo "pate-de-verre" ali odlitja z izgubljenim voskom. V času njihove ustanovitve so vodili delavnico za dve osebi v Tamsuiju, okrožju Taipei (zdaj New Taipei City). Yang in Chang sta prvotno imela precej strogo delitev dela, pri čemer je Yang vodil umetniške vidike njunega dela, Chang pa je vodil finance in druge poslovne odgovornosti; z Changovim srčnim napadom leta 1997 je Yang prevzel več Changovih odgovornosti, vključno s stiki z mediji.