Payne se je leta 1876 kandidiral za ponovno izvolitev, vendar ga je porazil republikanski Amos Townsend. Ostal je vključen v politiko in celo razmišljal o tem, da bi se leta 1880 kandidiral za predsedniško nominacijo Demokratične stranke. Tilden, čeprav uradno ni bil kandidat, je imel velik vpliv na konvencijo. Tilden je bil nejasen glede svoje pripravljenosti na sodelovanje v drugi kampanji, zaradi česar so nekateri delegati prešli na druge kandidate, medtem ko so drugi ostali zvesti svojemu staremu praporodniku. Tilden je nekaterim svojim tesnim podpornikom povedal, da bo, če ne bo kandidiral, Payne njegova prva izbira, predsednik Predstavniškega doma Samuel J. Randall pa njegova druga. S tem so številni Tildenovi lojalisti obljubili podporo Paynu, vsaj dokler se Tilden ni odločil za vstop v dirko. Čeprav je Tilden na koncu zavrnil nominacijo, so bile Paynejeve možnosti ovirane, ko je delegacija iz Ohia ostala zvesta senatorju Allenu G. Thurmanu. Čeprav je Payne tretji na konvenciji
Po prvem glasovanju so delegati pobegnili proti generalu Winfieldu Scotu Hancocku, ki je bil nominiran.