Prvi poskus Avstrije za republikansko vlado po padcu monarhije leta 1918 je močno oviral kronično gospodarsko breme vojnih odškodnin, ki so jih zahtevali zmagovalni zavezniki. Prva avstrijska republika (1918-1938) je v dvajsetih letih 20. stoletja izvedla nekaj pionirskih reform, zlasti v Dunaju, ki so služile kot modeli za države socialnega varstva v Evropi po prvi svetovni vojni. Vendar pa se je republika med letoma 1933 in 1934 postopoma razvila v avstrofašistično diktaturo pod kanclerjem Engelbertom Dollfussom, ki so ga leta 1934 ubili agenti nacistične stranke. Prva republika se je končala z "Anschlussom" (aneksijo) nacistični Nemčiji leta 1938. Po porazu Nemškega rajha leta 1945
Avstrija je ponovno vzpostavila republikansko vlado, potem ko je v celoti ponovno pridobila neodvisnost od okupacijskih zavezniških sil. Avstrijski politični sistem po ponovni vzpostavitvi demokracije in samoodločbe se imenuje Druga republika.