Skriv en fortsættelse til dette afsnit - I juni 1985 trak Israel de fleste af sine tropper tilbage fra Libanon, og efterlod en rest af israelske styrker og en israelsk-støttet milits i det sydlige Libanon som en "sikkerhedszone" og buffer mod angreb på dets nordlige territorium. Siden da kæmpede IDF i mange år mod den shiitiske organisation Hezbollah, som blev en voksende trussel mod Israel. I juli 1985 havde Israels inflation, støttet af en kompleks indeksering af lønningerne, nået 480% om året og var den højeste i verden. Peres indførte en nødkontrol af priserne og nedskærede de offentlige udgifter, hvilket med held fik inflationen under kontrol. Valutaen (kendt som den gamle israelske shekel) blev erstattet og omdøbt til den israelske nye shekel med en kurs på 1.000 gamle shkalim = 1 ny shekel. I oktober 1985 reagerede Israel på et palæstinensisk terrorangreb på Cypern ved at bombe PLO's hovedkvarter i Tunis. Den voksende israelske bosættelse og den fortsatte besættelse af Vestbredden og Gazastriben førte til den første palæstinensiske Intifada
(Opstand) i 1987, som varede indtil Oslo-aftalerne i 1993, på trods af israelske forsøg på at undertrykke den. Menneskerettighedskrænkelser begået af israelske tropper fik en gruppe israelere til at danne B'Tselem, en organisation dedikeret til at forbedre bevidstheden om og overholdelsen af menneskerettighedskrav i Israel.