Udfyld følgende sætning: Den 18. april 1906
Et stort jordskælv ramte San Francisco, og de resulterende brande ødelagde over 80% af byen, dræbte tusindvis af mennesker, og efterlod halvdelen af befolkningen hjemløse. Da de lokale propagandaer om jordskælvsrisikoen havde vildledt dem, havde kun få indbyggere i San Francisco købt jordskælvsforsikring, men de havde købt brandforsikring. I kølvandet på de ødelæggende brande efter jordskælvet kæmpede mange forsikringsselskaber for at betale deres forsikringstagere, ofte ved at diskutere årsagssammenhæng (eftersom forsikringen ikke var for jordskælv), eller ved kun at betale 75% af de skyldige beløb. Dette førte til mange retssager fra forsikringstagerne. Mindst 14 forsikringsselskaber gik konkurs, og nogle forsikringsselskaber - hovedsagelig tyske og østrigske - forsvandt simpelthen og nægtede al dækning.