Den første X-40 drop test fandt sted på Holloman AFB, New Mexico den 11. august 1998 kl. 06:59. Dette var et fælles Air Force/Boeing projekt kendt som Space Maneuver Vehicle. Det blev frigivet fra en højde på ca. 9,200 fod (2,800 m) og 2,5 miles (4.0 km) væk fra slutningen af bane 04 af en UH-60 Black Hawk helikopter (senere tests brugte CH-47 Chinook helikopteren).
Holloman AFB, New Mexico