Skriv en fortsættelse til dette afsnit - På blodig søndag
Den 22. januar var Annensky en del af en delegation, der præsenterede en petition til Ruslands indenrigsminister, udarbejdet af fader Georgy Gapon, mens en stor fredelig menneskemængde samledes i gaderne. Efter at politiet havde affyret på folkemængden, hvilket udløste den russiske revolution i 1905, blev Annenskij igen arresteret og holdt i tre uger i Trubetskoj-bastionen. Under revolutionen var han med til at organisere "Union of Unions" og blev dens formand. Han blev også redaktør for det liberale tidsskrift "Russisk rigdom" ("Russkoe Bogatstvo"). Dette var i første omgang sympatisk til PSR, men blev i stigende grad imod dens brug af terror. I 1906 brød Annensky og andre populister i Mikhailovskys tradition, såsom A.V. Peshekhonov og V.A. Miakotin, med PSR og grundlagde 'Folkesosialistiske Parti' (NSP). Selv om det var et talmæssigt lille parti, spillede det en vigtig rolle i den tsaristiske duma, hvor det samarbejdede med de liberale Ka-Dets og A.F. Kerenskijs Labour eller Trudovik-parti. De folkelige socialister spillede også en vigtig rolle i Kerenskijs provisoriske regering efter februarrevolutionen i 1917. Annensky overlevede ikke dette; han døde i 1912 i Kuokkala i Finland.