Skriv en fortsættelse til dette afsnit - Iraks erobring af Kuwait
I august 1990 blev den økonomiske aktivitet kraftigt reduceret af de efterfølgende internationale økonomiske sanktioner mod Irak og de skader, der var forårsaget af en militær aktion fra en international koalition, der begyndte i januar 1991. Regimet forværrede manglen ved at støtte store militære og interne sikkerhedsstyrker og ved at allokere ressourcer til centrale tilhængere af Ba'ath-partiet. Gennemførelsen af FN's olie for fødevareprogram i december 1996 bidrog til at forbedre de økonomiske forhold. I de første seks seksmåneders faser af programmet fik Irak lov til at eksportere stigende mængder olie til gengæld for mad, medicin og andre humanitære varer. I december 1999 bemyndigede FN's Sikkerhedsråd Irak til at eksportere så meget olie som nødvendigt for at dække de humanitære behov. Pro-person fødevareimporten steg betydeligt, mens medicinsk forsyning og sundhedsydelser løbende blev forbedret, selv om den økonomiske produktion og levestandarden pr. indbygger stadig var langt under deres førkrigsniveau.