Den første runde af mesterskabet var i Australien, og ikke overraskende startede de to McLaren'er, Mika Häkkinen og David Coulthard, 1 til 2 foran Ferrari's Michael Schumacher. Schumacher, for andet løb i træk (efter sidste års sidste løb)
), stoppede i paraderunden og startede bagest. McLarenerne var første og anden i det første hjørne, og trak sig derefter væk, indtil begge brød sammen, Coulthard, da hans gearkasse svigtede, og Häkkinen med elektriske problemer. Det gjorde, at Eddie Irvine i den anden Ferrari fik sin første sejr i karrieren foran Jordans Heinz-Harald Frentzen og Ralf Schumacher i Williams.