Atari, Inc. var blevet købt af Warner Communications i 1976 for $ 28 millioner, og havde set sin nettoværdi vokse til $ 2 milliarder i 1982. På dette tidspunkt stod selskabet for 80% af videospilmarkedet; og var ansvarlig for over halvdelen af moderselskabets indtægter og tjente omkring 65 <unk> 70% af deres driftsoverskud. Ved sidste kvartal af 1982 blev dets vækst i det følgende år forventes at være i området på 50%. Men den 7. december 1982 rapporterede selskabet, at dets indtjening kun var steget med 10 <unk> 15%, snarere end det forventede tal. Den næste dag så Warner Communications' aktiekurser falde med en tredjedel, og kvartalet sluttede med Warner's overskud faldende med 56%.
Juli