1985 sæsonen var en skuffelse for Lauda, med elleve tilbagetrækninger fra de fjorten løb han startede. Han startede ikke i det belgiske Grand Prix i Spa-Francorchamps efter at have styrtet og brækket sin håndled under træningen, og han gik senere glip af det europæiske Grand Prix i Brands Hatch; John Watson erstattede ham til det løb. Han blev nummer fire i San Marino Grand Prix.
, 5. pladsen i det tyske Grand Prix, og en enkelt sejr i det hollandske Grand Prix, hvor han holdt en hurtig færdiggørende Prost sent i løbet. Dette viste sig at være hans sidste Grand Prix sejr og også det sidste Formel 1-Grand Prix, der blev afholdt i Holland. Efter at have annonceret sin forestående pensionering ved 1985 østrigske Grand Prix, han trak sig tilbage for godt i slutningen af den sæson.