Randolph var medstifter af MicroWarehouse, et computer postordre selskab, og blev senere ansat af Borland International som vicepræsident for markedsføring. Da Hastings, en computer videnskabsmand og matematiker, solgte Pure Atria til Rational Software Corporation i 1997 for $ 700 millioner i, hvad var da den største erhvervelse i Silicon Valley historie. De kom op med idéen for Netflix, mens pendling mellem deres hjem i Santa Cruz og Pure Atria hovedkvarter i Sunny, mens de ventede på, at regeringens tilsynsmyndigheder til at godkende fusionen, selv om Hastings har givet flere forskellige forklaringer på, hvordan idéen blev skabt.
1997 og