Den 1. december 1918 blev Island anerkendt som en fuldt suveræn stat, et uafhængigt land i personlig union med Danmark gennem en fælles monark. Kongeriget Island etablerede sit eget flag og våbenskjold og bad om, at Danmark repræsenterer dets udenrigs- og forsvarsinteresser på dets vegne, samtidig med at det bevarede fuld kontrol over dets udenrigs- og forsvarspolitik. Island åbnede sin første ambassade i 1920.
December måned