Lipps var en af de mest indflydelsesrige tyske universitetsprofessorer i sin tid, der tiltrak mange studerende fra andre lande. Lipps var meget optaget af forestillinger om kunst og det æstetiske, og fokuserede meget af sin filosofi omkring sådanne spørgsmål. Blandt hans glødende beundrere var Sigmund Freud. Lipps var derefter den vigtigste tilhænger af ideen om det ubevidste. Han adopterede Robert Vischers forestillinger om empati eller æstetisk sympati (Einfühlung, bogstaveligt oversat til "følelse-ind"). Dette koncept for æstetisk resonans finder paralleller i hele den æstetiske filosofi. Senere i livet adopterede Lipps nogle ideer fra Edmund Husserl.
Edmund Husserl