For Williams havde den hurtigste og mest pålidelige bil, FW18. Coulthard havde forladt Williams for at slutte sig til Mika Häkkinen i McLaren, og Williams erstattede ham med canadiske Jacques Villeneuve, der havde vundet CART-serien titel i 1995, mens Hill forblev med holdet. Schumacher forlod Benetton for at slutte sig til Ferrari. Williams vandt de første fem Grand Prix, Hill vandt alle undtagen en af dem. Olivier Panis ville tage sejr i sjette runde i Monaco efter begge Williams biler pensioneret. Hill ville trække sig tilbage for anden gang i træk efter at han blev udsplittet i Spanien, mens hans holdkammerat, Villeneuve, tog tredjepladsen. Hill og Villeneuve dominerede det næste Grand Prix i Canada, med en 1<unk>2 i kvalifikationen og en 1<unk>2 finish. Williams nåede en anden 1⁄2, efter at Hill vandt Grand Prix. Villeneuve vandt sit andet løb i F1 på Silverstone efter at Hill trak sig tilbage med en hjulbæringsfejl i omgang 26. Hill vandt det næste Grand Prix i Tyskland, mens Villeneuve vandt løbet efter det i Ungarn. Schumachers Ferrari vandt derefter de næste to Grand Prix i Spa-Francorchamps og Monza. Villeneuve satte en titeludfordring i gang i sæsonens sidste løb i Japan.
, men Hill bekræftede sin dominans for at tage løbet og titlen i 1996, mens Villeneuve mistede et hjul og trak sig tilbage.