Den 7. juli 1944 vendte "Dragon" tilbage til området ved Caen, hvor hun skulle deltage i de sidste artilleriforberedelser for at erobre byen efter en måneds lang belejring.
- Hvad? Klokken 5:40 den følgende dag, mens man ventede på ordret om at åbne ild på, blev "Dragon" ramt af en tysk "Neger" bemandet torpedo, menes at være piloteret af Walther Gerhold, og 26 mænd blev tabt.