Skriv en fortsættelse til dette afsnit - Den 13. juli 2016 meddelte Smith sin hensigt om at stille som kandidat i lederskabsvalget. Han sagde, at han støttede mange af Corbyns politikker, men at Corbyn "ikke var en leder, der kunne føre os ind i et valg og vinde for Labour". Han foreslog, at partiets parlamentsmedlemmer eller NEC kunne vælge mellem ham og Angela Eagle, så kun en af de to ville gå videre til en afstemning. Han udskød den planlagte officielle lancering af sin kampagne i Pontypridd den 15. juli efter Bastille-angrebet i Nice
, som han beskrev som "hjertebrydende". I sin kampagne den 17. juli opfordrede han til en omskrivning af paragraf IV i partiets forfatning for at gøre en specifik henvisning til at tackle ulighed, som han sagde skulle være "højre i hjertet af alt, hvad vi gør".