Payne stillede op til genvalg i 1876, men blev besejret af republikaneren Amos Townsend. Han forblev dog involveret i politik og overvejede endda at stille op som demokratisk præsidentkandidat i 1880. Tilden, selv om han ikke officielt var kandidat, havde stor indflydelse på konventet. Tilden var tvetydig med hensyn til sin vilje til at deltage i en anden kampagne, hvilket førte til, at nogle delegerede gik over til andre kandidater, mens andre forblev loyale over for deres gamle standardbærere. Tilden fortalte nogle af sine nærmeste tilhængere, at hvis han ikke stillede op, ville Payne være hans første valg og Repræsentanternes Husets talsmand Samuel J. Randall hans anden. Med det, mange af Tilden loyalister lovede deres støtte til Payne, i det mindste indtil Tilden besluttede at deltage i løbet. Selv om Tilden i sidste ende afviste at blive nomineret, blev Paynes chancer hæmmet, da Ohios delegation forblev loyal over for senator Allen G. Thurman. Selv om Payne er nummer tre på kongressens
Ved den anden afstemning strejfede delegaterne til general Winfield Scott Hancock, som var nomineret.