CAPM antager en særlig form for nyttefunktioner (hvor kun første og anden øjeblikke betyder noget, dvs. risikoen måles ved varians, f.eks. en kvadratisk nytte) eller alternativt aktiver, hvis udbytte, hvis sandsynlighedsfordelingen er helt beskrevet af de første to øjeblikke (f.eks. den normale fordeling) og nul transaktionsomkostninger (nødvendige for diversificering for at slippe af med al idiosynkratisk risiko). Under disse betingelser viser CAPM, at kapitalomkostningerne kun bestemmes af beta. På trods af at det fejler i talrige empiriske tests og moderne metoder, tager CAPM stadig hensyn til porteføljens værdiansættelse og prisfastsættelse som en mere populær udbudsprog, som f.eks. udbudsprog og udbudsprog. Hvad er CAPM's tilgang til udbudspring og udbudsprog?
Ikke-diversificerbar risiko