Skriv en fortsættelse til dette afsnit - I august 1990 invaderede Irak Kuwait, hvilket udløste Golfkrigen mellem Irak og en stor allieret styrke, ledet af USA. Irak angreb Israel med 39 Scud-missiler. Israel tog ikke til gengæld på anmodning af USA, af frygt for, at hvis Israel reagerede mod Irak, kunne andre arabiske nationer forlade den allierede koalition. Israel forsynede både den palæstinensiske befolkning og de israelske borgere med gasmasker, mens Nederlandene og USA udsendte Patriot-forsvarsbatterier i Israel som beskyttelse mod Scuds. I maj 1991 blev der i løbet af en 36-timers periode i hemmelighed fløjet 15.000 Beta Israel (etiopiske jøder) til Israel. Koalitionens sejr i Golfkrigen åbnede nye muligheder for regional fred, og i oktober 1991 indkaldte USA's præsident, George H.W. Bush, og Sovjetunionens premierminister, Mikhail Gorbatjov, til et historisk møde i Madrid.
Israel, Libanon, Jordan, Syrien og Palæstina. Shamir modsatte sig ideen, men indvilligede i bytte for lånegarantier for at hjælpe med absorption af indvandrere fra det tidligere Sovjetunionen. Hans deltagelse i konferencen førte til sammenbruddet af hans (højreorienterede) koalition.