Efter at revolutionen i 1910 havde afsat monarkiet, blev den demokratiske, men ustabile Portugisiske Første Republik oprettet, der senere blev afløst af det autoritære regime "Estado Novo". Demokratiet blev genoprettet efter Nellikerrevolutionen (1974), der sluttede den portugisiske kolonikrig. Kort tid efter blev næsten alle de oversøiske territorier erklæret uafhængige. Overdragelse af Macau til Kina
(1999) markerede afslutningen på det, der kan betragtes som et af de længstlevende koloniale imperier i historien.