Den græsk-tyrkiske krig fortsatte indtil det græske nederlag i Sakarya i august-september 1921 og belejringen og brændingen af Smyrna (nu İzmir) af tyrkerne i september 1922. Efter disse begivenheder blev landet ramt af en dyb politisk og moralsk krise. Mens Mustafa Kemal og hans hære gradvist generobrede Anatolien og det østlige Trakien, blev tusindvis af grækere myrdet
og andre flygtede fra Lilleasien for at søge tilflugt i Grækenland. Dette blev kaldt "den store katastrofe", som blev endelig et par måneder senere med undertegnelsen af Lausanne-traktaten (24 juli 1923).