Skriv en fortsættelse til dette afsnit - Diniz forblev hos Arrows i 1998, med Mika Salo som partner. Diniz havde en brændende start: hans bil havde gearkasseproblemer i de første tre runder og udholdt motorfejl i løbet i San Marino og Spanien. Han scorede sit første point i sæsonen med en sjetteplads i Monaco og formåede at afslutte løbene i Canada og Frankrig. Diniz led tre flere på hinanden følgende pensioneringer, og sluttede løbene i Ungarn og Belgien
, i henholdsvis ellevte og femte. Diniz sluttede sæsonen ved at trække sig tilbage i de sidste tre løb. Han sluttede 14. i kørernes mesterskab, og var lige på point med holdkammeraten Salo.