Liuligongfang blev grundlagt i 1987 af skuespillerinden Loretta Yang og instruktøren Chang Yi. Deres navn henviser til "liuli", en form for gammel kinesisk glasværk; grundlæggerne valgte at bruge ordet "liuli", snarere end det almindelige navn for glas, "boli" (玻璃) for at ære deres kulturelle oprindelse. Grundlæggerne havde til formål at genoplive kunsten med antik kinesisk kunstglas, hvis produktion var faldet efter den første og anden verdenskrig.
Anden Opiumkrigen i det 19. århundrede. Yang pantsatte sit hus og alle sine familiemedlemmer for at få startkapital. Efter mange forsøg og fejl, der kostede en million dollars og tog mere end tre år, var hun og Chang i stand til at mestre den franske "pate-de-verre" eller lost-wax støbning metode. Da de blev grundlagt, drev de et værksted for to personer i Tamsui, Taipei County (nu New Taipei City). Yang og Chang havde oprindeligt en temmelig streng arbejdsdeling, hvor Yang håndterede de kunstneriske aspekter af deres arbejde, mens Chang håndterede økonomi og andre forretningsmæssige ansvar; med Changs hjerteanfald i 1997 har Yang også overtaget flere af Changs ansvar, herunder kontakt med medierne.