I marts 1994 meddelte George sin afsked fra IndyCar-bestyrelsen. Samme år introducerede Team Penske en Mercedes-Benz motor specielt designet til Indianapolis 500 i 1994.
som udnyttede en forskel i regler mellem USAC og IndyCar, der dominerede løbet og fremkaldte frygt for, at omkostningerne ville fortsætte med at vokse ude af kontrol. I juli annoncerede IMS oprettelsen af Indy Racing League, som ville være omkostningskontrolleret og køre udelukkende på amerikanske ovaler og blive sanktioneret af USAC.