Osella var imponeret over hans fornuftige tilgang, og signerede ham for en hel sæson i 1987. Den Alfa Romeo-drevne FA1I var ukompetitiv og upålidelig; Caffi sluttede ingen løb ud af 16 og undlod at kvalificere sig to gange, selvom han blev klassificeret en gang. I åbningsrunden, den brasilianske Grand Prix
Caffi trak sig tilbage efter 21 omgange på grund af udmattelse, da varmen og den fysisk krævende karakter af bilen viste sig at være for meget.