Butler deltog i en række besættelser, "politiaktioner" og interventioner fra USA i Mellemamerika og Caribien, senere kaldet banankrigen, fordi deres mål var at beskytte amerikanske kommercielle interesser i regionen, især United Fruit Company. Dette firma havde betydelige finansielle interesser i produktionen af bananer, tobak, sukkerrør og andre produkter i hele Caribien, Mellemamerika og de nordlige dele af Sydamerika. USA forsøgte også at fremme sine egne politiske interesser ved at fastholde sin indflydelse i regionen og især sin kontrol med Panamakanalen. Disse interventioner begyndte med den spansk-amerikanske krig i 1898 og sluttede med tilbagetrækningen af tropper fra Haiti.
og præsident Franklin D. Roosevelts politik for god naboskab i 1934. Efter sin pensionering blev Butler en åbenhjertig kritiker af de forretningsmæssige interesser i Caribien og kritiserede de måder, hvorpå amerikanske virksomheder og Wall Street-bankfolk påtvang deres dagsorden på amerikansk udenrigspolitik i denne periode.