Skriv en fortsættelse til dette afsnit - Succesen fortsatte ind i sæsonen, med Mercedes-Benz udviklede W196 hele året. Mercedes-Benz dominerede igen sæsonen, hvor Fangio vandt fire løb, og hans nye holdkammerat Stirling Moss vandt det britiske Grand Prix. Fangio og Moss sluttede som første og anden i det års mesterskab. Katastrofen i 1955 ved 24-timers Le Mans den 11. juni, der dræbte Mercedes-Benz sportsvognschauffør Pierre Levegh og mere end 80 tilskuere, førte til aflysningen af de franske, tyske, spanske og schweiziske Grands Prix. I slutningen af sæsonen trak holdet sig tilbage fra motorsporten, herunder Formel 1. I løbet af denne første periode af holdets deltagelse i Formel 1 vandt Mercedes i alt 9 løb, herunder tre Grand Prix (Fransk Grand Prix i 1954).
, 1954 Italian Grand Prix og 1955 Italian Grand Prix) blev vundet af den strømlinede "Type Monza", hvilket gør dem til de eneste tre løb, der blev vundet af en lukket hjulbil i Formel 1-historien.