Med Formel 1 skifter til 2,5-liters motorer for 1954, Mercedes genindtrådte Grand Prix racing for første gang siden Anden Verdenskrig på det franske Grand Prix
med Mercedes-Benz W196, en strømlinet en-sæder, som Fangio og Karl Kling tog til en 1<unk>2 sejr. Fangios franske succes var kommet efter at han skiftede fra Maserati-holdet, hvor han havde vundet de første to Grands Prix i sæsonen. Selvom den strømlinede, lukkede hjulkarosseri viste sig at være uegnet til Silverstone, producerede Mercedes en mere konventionel åben hjulkarosseri til Nürburgring-løbet; Fangio vandt tre af de resterende fire løb.