text:
Введение
Как бы вы ни любили свою работу или свой бизнес, наверное, не станете утверждать, что хотели бы заниматься этим до конца дней своих. До конца дней с кем-то спорить, кого-то убеждать, что-то доказывать, принимать решения. Рано или поздно в жизни наступает момент, когда хочется все оставить, уехать куда-нибудь в кругосветное путешествие, купить корабль, яхту... Пожить для себя.
В этот период что-то должно обеспечивать вашу жизнедеятельность. Во всем мире это делает капитал, то есть ваши активы, которые приумножаются без ежедневного принятия вами решений...
Большинству людей никогда не приходила в голову мысль о том, что б?льшую часть жизни они выбрасывают на ветер. Они трудятся изо дня в день по многу часов. Трудятся тяжело и усердно, а потом заканчивают жизнь в нищете. Они занимаются тем, чем совершенно не хотят заниматься, но убеждают себя, что это надо! Хотя на самом деле лучше бы они занимались тем, что любят!
Они играют в навязанные им игры и боятся остановиться, чтобы не быть осмеянными. Им наскучивает детство, они спешат повзрослеть, а потом мечтают стать детьми опять. Они теряют здоровье, зарабатывая деньги, а потом теряют деньги, восстанавливая здоровье. Они так много думают о будущем, что забывают о настоящем - настолько, что не живут ни в настоящем, ни в будущем. Они живут так, будто никогда не умрут, а умирают так, будто никогда и не жили!
Многие перестают учиться уже тогда, когда у них получаются первые шаги и они начинают выговаривать слово "мама". Жаль, потому что, если бы они сделали еще несколько шагов и обучились еще нескольким словам, их жизнь могла бы стать совершенно другой. "Какой?" - спросите вы.
А какой вы хотите? К чему вы стремитесь и куда держите путь?
На дворе время перемен и новых возможностей. Но это только для тех, кто умеет использовать информацию, время и средства. Для тех, кто всего боится, нет ничего хуже времени перемен.
Но нет ничего стабильнее перемен, и не лучше ли научиться использовать их, чем играть в "страуса"? Опасность не исчезает, когда страус зарывает голову в песок, но то, что в этот момент он теряет контроль за ситуацией, - это неоспоримо!
Насколько верно наблюдение психологов о том, что человеку свойственно переоценивать то, что он сможет сделать за год, и СУЩЕСТВЕННО недооценивать то, что он сможет сделать за десять лет!
Эту книгу мы пишем помимо прочего и для того, чтобы у вас была возможность приобщиться к новой культуре, культуре информационного века. Стать ближе к тем людям, которые знают, чего хотят, и делают это. Для того, чтобы у вас была возможность научиться жить и действовать в новом мире, а также понять, что ВСЕ возможно для тех, кто ВЕРИТ и ДЕЙСТВУЕТ!
Когда проходишь линию сопротивления[1] влияния денег, понимаешь некую абсурдность работы за деньги. В этот момент начинаешь видеть тенденции. Сначала это удивляет, потом забавляет. На следующем этапе возникает желание участвовать в процессе, быть причастным. Жизнь становится настолько насыщенной, что перестает делиться на работу и отдых. Каждый новый день захватывает и увлекает. Жизнь бурлит!
Большинству людей мешают жить деньги. Да-да, именно деньги. Проблемы возникают, когда люди переворачивают все с ног на голову. Деньги - инструмент, но становятся камнем преткновения именно тогда, когда их не хватает. И в этот момент человек уже не способен думать ни о чем другом, он начинает охотиться за деньгами и попадает под их управление.
Давайте взглянем иначе: как вам идея о том, чтобы деньги стали опорой во всем в жизни? Чтобы помогали - были надежным фундаментом и поддержкой? Не правда ли, идея интересная?
Тогда в путь!
Как настроить себя на богатство
Человек переоценивает то, что он может сделать за 1 год, и недооценивает то, что он может сделать за 10 лет!
Снимайте свой фильм - это намного интереснее, чем смотреть чужие!
Продолжайте идти вперед, что бы ни случилось. Поймите: ВОЗМОЖНО ВСЕ для тех, кто ВЕРИТ и ДЕЙСТВУЕТ.
Сделайте деньги опорой в своей жизни!
Многие думают, что если они ничего не делают, то ничего страшного не произойдет. Тогда возьмите надувную лодку, сядьте в нее в начале большой бурлящей реки, выбросьте весла и ничего не делайте! Сложно сказать, на каком пороге вас перевернет. Но где-то накроет точно, и, скорее всего, это произойдет неожиданно.
Река времени по силе ничуть не слабее обычной реки, лишь процессы чуть более растянуты. Вам не нужно грести против течения, но управлять лодкой вам просто необходимо, иначе пороги или завал вас погубят за ближайшим поворотом.
Очень часто люди высказывают мнение, что жизнь по плану - это СКУЧНО! Возможно, это так, но только если внести одно уточнение: жить по плану скучно, если план СКУЧНЫЙ! Никто не отменяет случайных встреч, знакомств, мероприятий, даже если вы живете по плану. Наоборот, случайности становятся на порядок сильнее и значительнее. Эту истину мы постигали на протяжении трех лет после общения с очень интересным человеком, которое началось с конфликта. (Но жизнь показывает: если вы перемещаете внимание с самого конфликта на что-то более важное, то конфликт быстро испаряется и возникают конструктивные разговоры и отношения.)
Самое главное, что мы поняли из общения с людьми, которые нам встречались в жизни и которые нам помогали: жизнь становится полной и захватывающей, когда есть идея, как ее ПРОЖИТЬ!!! К этому прикладываются знания и опыт.
Эти люди побудили нас к размышлениям о том, как правильно обращаться с деньгами. Их представление о деньгах было совсем не таким, как у большинства людей. Но видя то, что они смогли создать в своей жизни, мы стали к ним прислушиваться.
Это люди, которых можно назвать "ПРАВИЛЬНЫМИ СТАРШИМИ", потому что они живут "правильно". Правильно - это значит в соответствии со своими мечтами, которые они переводят в цели. Это сильно! Это значит жить на 110 %!
В процессе приобретаешь намного больше, чем достижение цели само по себе! Цель - это, скорее, ориентир, направление движения. Она не может быть единственно желанным объектом. Но она настолько необходима, насколько необходим маяк для корабля, насколько необходима карта для капитана!
Жизнь человека без малейшей цели похожа на броуновское движение. Вся абсурдность такой жизни приводит к тому, что, несмотря на пройденное расстояние, путь может равняться нулю. А ноль, на что ты его ни умножай, всегда остается нулем.
Каждый день различные люди, в том числе и старше нас, говорят нам, что и как делать. Но насколько часто это бывают именно те слова, сея которые в будущем, мы будем радоваться настоящему урожаю? Как часто их импульс направлен именно на то, чтобы сориентировать человека в нужную сторону? А где встретить "правильных старших"?
Недостаточно каждый день просыпаться и идти на работу! Недостаточно просто зарабатывать деньги и к концу месяца тратить их, "как боекомплект - до последнего звона"! Недостаточно! Необходимо мечтать, строить планы и претворять их в жизнь!
Жизнь всегда идет в соответствии с вашим планом. Если его нет, то и жизни нет. Есть проживание. Но разве можно так использовать дар жизни?
Запишите себе:
1. Прошлое не в счет! В зачет идут только правильные ходы и только сегодня!
2. Не думайте за других!
3. Стройте свою жизнь в соответствии со своими мечтами. Мечты переводите в цели и действуйте!!!
4. Когда вы достигнете своих целей, они могут оказаться не так важны для вас, но то, кем вы станете, превзойдет все ваши ожидания!
5. Жизнь становится полной и захватывающей, когда есть идея, как ее прожить!
6. Советуют все кому не лень, но слушать надо только ПРАВИЛЬНЫХ СТАРШИХ!
Многие слышали изречение: "Плох тот солдат, который не мечтает стать генералом". Суть его далеко не в том, что генералом быть престижно. Суть в том, что настоящий генерал - это очень способный человек, который обладает знаниями и умениями - и рядового, умеющего выполнять приказы, и командующего, способного молниеносно принимать правильные решения и отдавать четкие распоряжения. Плюс к этому всем этим навыкам он может при необходимости и обучить.
Настоящий полковник - это не тот человек, который имеет звание полковника и носит на плечах звезды. Это человек, который по сути своей тянет на генерала и действует в жизни именно так, независимо от того, есть на нем форма или нет.
Труднее всего достаются маленькие деньги. Самый тяжелый труд оценивается меньше всего. Большие деньги "прилипают сами".
"Бедность" бедных заключается в том, что они ищут работу и работают за деньги. Богатые же люди реализуют ИДЕИ и решают ПРОБЛЕМЫ. При правильном подходе это дает сильный результат. РЕЗУЛЬТАТ - это то, ради чего работают богатые. Богатые тоже могут работать за деньги, но это осознанный этап. Он нужен им для старта. Дальше они в любом случае выходят на новый уровень - реализации ИДЕЙ!
10
Богатство и бедность - это внутренняя суть человека. Это психология. Это картинки, которые сидят в головах людей. Это их идеи, взгляды. Мысли - это начало всего. Если в голове человека крутятся мысли, что кругом обман, что все поделено, что ресурсы ограничены, то в первую очередь что он будет замечать в жизни? Конечно то, что постоянно вертится в его голове. Так устроено внимание.
Общество само программируется на бедность. Особенно когда в душе и в уме человека страх и сомнения. Человек сам ограничивает себя, заковывая в иллюзии. Каждый день большинство людей делают огромное количество ненужных дел. От этого они сильно устают и ищут отдых в телевизоре. В этот момент телевизор внушает им дополнительные иллюзии, которые заставляют их снова трудиться до потери пульса.
Богатые люди вкладывают ВРЕМЯ, СИЛЫ и ДЕНЬГИ в то, что помогает им получить РЕЗУЛЬТАТ или, другими словами, РЕАЛИЗОВАТЬ идею. Ничто другое не может так увлечь и дать силы к достижению, как СИЛЬНАЯ ИДЕЯ!
Бедные люди вкладывают время и силы, чтобы заработать деньги. Потом они их тратят. В итоге у них ничего не остается. Ни денег, ни времени, ни сил...
12
Однажды предприниматель, у которого один из нас работал, сказал: быть бедным - легко, но намного тяжелее, чем быть богатым! Легко, потому что не нужно прилагать никаких усилий. Ничего не делай или делай по минимуму - и все. А тяжело, потому что каждый день тебя преследуют различные страхи и мысли о том, как выжить, вместо того чтобы НАСЛАЖДАТЬСЯ жизнью!
- Занимаясь бизнесом более десяти лет, - сказал предприниматель, - я пришел к выводу: "Все просто". Даже, скорее, так: "Все проще простого"! Основная проблема состоит в том, чтобы следовать этой простоте! Понимаете? Делать эти простые действия шаг за шагом!
13
Большинство людей держат в своей голове различные мысли, которые называют "собственным мнением". Проблема в том, что это "собственное мнение" в 90 % случаях сильно оторвано от реальности. А самое смешное, что это вовсе не их мнение. Это мнения подруг, друзей, родителей, журналистов и т. д. А эти люди, в свою очередь, переняли мнения таким же образом и, как правило, у людей, которые мало смыслят в данных областях. Понимаете, какой получается замкнутый круг?
Бизнесу учат преподаватели, которые никогда не создавали компаний, психологии учат люди, которые сами не могут решить своих проблем. Многие учителя, преподающие в школах, с трудом закончили педагогические училища. Они могут хорошо знать свой предмет, НО все свои проблемы и недопонимание жизни ТРАНСЛИРУЮТ через преподавание своих предметов. И все это ложится в головы обучаемых. Забавно?
14
Очень много неконструктивных мыслей передается от преподавателей и близкого окружения. Вот это "собственное мнение", которое по факту не является собственным, держит людей в тисках несостоятельности и нереализованности. Опираясь на эти "собственные мнения", люди не могут получить желаемого результата. И крутятся как белка в колесе, наступая постоянно на одни и те же грабли.
Люди, которые понимают законы природы, жизни, экономики, подтвержденные личным опытом, живут в совсем другом - свободном - мире! А ходят и ездят по тем же улицам!
Это напоминало два разных мира. Как в фильме "Матрица": одинаковые люди, одеты одинаково, выглядят одинаково, но живут в совсем разных реальностях. Позже стало ясно, что идея, положенная в основу фильма, - далеко не фантастика. 80 % идеи фильма - это реальность. Так и есть!
15
Раньше мы думали, что богатые люди тратят деньги направо и налево, но поведение предпринимателя, о котором уже шла речь, подтвердило новое видение роли денег в жизни.
- Я купил новую машину в рассрочку, - сказал он, показывая свой новый джип. - Отдал две тысячи долларов, остальное договорился отдать в течение двух лет без процентов.
- А почему вы не заплатили сразу?
- Зачем? При помощи этих денег я заработаю еще столько же. Это очень удобно! Это долг, но очень хороший долг! - он улыбнулся.
Он всегда мог договориться на условиях, которые были удобны именно ему, в редких случаях шел на компромисс. Но сделка совершалась.
- Главное - знать предел, до которого тебе выгодно участвовать в сделке. Сможешь договориться на более выгодных условиях - молодец, прибыль выше! Не сможешь - ищи компромисс. Не удается - не вступай в сделку. Скажи "нет", подожди три дня и предложи снова. Если сделка "не ложится" - не усердствуй почем зря - может выйти дороже!..
16
- Каждый человек может стать богатым, - сказал предприниматель, - если он поймет для себя, что ему нужно, и разработает план достижения своего богатства. У большинства же людей не то что нет никакого плана. Они даже малейшего понятия не имеют о том, что же им нужно. Это заставляет их всю жизнь заниматься делами других людей. Такова жизнь...
У каждого из нас есть 24 часа в день. На нашем семинаре, который проходил в одном из городов России, мы проанализировали управление временем предпринимателя, который был недоволен своими результатами. После анализа 24 часов отпущенного ему времени оказалось, что ВАЖНЫМИ делами он занимается всего 30 минут в день!!! Представляете, 30 минут в день! Все остальное время он УБИВАЛ, занимаясь делами, которые ему ПРОТИВОПОКАЗАНО делать как предпринимателю! 99 % людей ведут себя так же! УБИВАЮТ ВРЕМЯ!
17
Богатые и бедные люди - в чем разница, как думаете? В наличии денег? Наличие денег или капитала - это следствие! Причина в другом! Богатые люди (те, кто добились богатства сами, а не получили его в наследство) стали богатыми, потому что увеличивали свое состояние быстрее, чем другие. Знание определенных закономерностей позволяет достигать результата в несколько раз быстрее. Хотите убедиться в этом прямо сейчас?
Давайте проведем один эксперимент. Для этого нужен секундомер. Включите его и в приведенном ниже поле отыщите все цифры последовательно от 1 до 40. Ниже, под квадратом, запишите, сколько времени у вас занял весь процесс.
Итак, время! Поехали!
Сколько времени потратили?
Запишите: ______________________________
18
Теперь ответьте на один вопрос: "Закономерность расположения цифр какую-нибудь заметили?" Какая это закономерность? Постарайтесь не читать дальше, прежде чем найдете закономерность.
Закономерность заключается в следующем: цифры от 1 до 10 расположены в верхнем треугольнике, от 10 до 20 - в правом треугольнике, от 20 до 30 - в нижнем и от 30 до 40 - в левом!
Теперь вернитесь на предыдущую страницу, туда, где нет разделительных линий, и проделайте задание снова.
Ну как? Сколько времени ушло в этот раз? Намного меньше. Почему? Потому, что знали закономерность! Знали правила!
19
Люди в большинстве своем живут так: одни знают правила эффективности и тратят на все гораздо меньше времени, другие не знают и не стремятся узнать и делают все намного дольше.
Так что делание их стремится к бесконечности и не ведет ни к какому результату.
? Эффективность использования времени - это важнейший показатель СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ.
? Время - ресурс, которого всем людям - и бедным, и богатым - отпущено одинаково: 24 часа в сутки!
? Богатыми становятся те, кто научился использовать время максимально эффективно.
20
Очень важно:
? Результат - это то, ради чего работают богатые люди!
? Богатые люди вкладывают ВРЕМЯ, СИЛЫ и ДЕНЬГИ в то, что помогает им получить результат или, другими словами, реализовать ИДЕЮ. Ничто другое не может так увлечь и дать силы к достижению цели, как сильная идея.
? Бедные люди вкладывают время и силы, чтобы заработать деньги. Потом они их тратят. В итоге у них ничего не остается. Ни денег, ни времени, ни сил.
? Каждый человек может стать богатым, если он поймет для себя, что ему нужно, и разработает свой план достижения богатства!
? Экономьте время! Изучайте закономерности, которые позволят сделать намного больше за тот же отрезок времени. Время - ресурс, которого всем людям отпущено одинаково! Богатыми становятся те, кто научился использовать время максимально эффективно.
21
В обществе постоянно существуют определенные потребности: в еде, одежде, жилье, решении различных вопросов, транспорте, перемещении, технике и т. д. Можно заниматься чем угодно, но необходимо учитывать место и время.
К примеру, во Владивостоке будет очень трудно продавать автомобили отечественного производства, потому что рядом Япония. Подержанные автомобили из Японии лучшего качества, чем новые отечественные, и стоят дешевле. Неудобство правого руля на фоне перечисленных плюсов незначительное.
Еще пример: на товарных рынках, где продаются вещи повседневного потребления, можно легко продавать пакеты, что и делают многие бабушки. Люди совершают покупки, и у большинства из них нет с собой сумок. Причем рентабельность на этих пакетах может достигать 200 %.
Место и время - очень важные моменты для успешного ведения дел. В определенном месте нужно вычислить потребность либо хорошо "разогретую", либо возникающую. Либо ту, которая обязательно возникнет в будущем. То есть поймать тенденцию. Это не так просто, но, когда начнешь изучать в этом отношении любой город, область, страну - многое становится видно.
23
Когда бизнес начинает развиваться, это всегда радостное событие. Особенно когда он начинает приносить прибыль. И когда эта прибыль - хорошая. Но самая стабильная штука в любом деле - это перемены! Как в природе: лето сменяется осенью, осень - зимою, затем наступает весна. Все идет по кругу, циклично. Весной все начинает расцветать, летом - расти, осень - время пожинать плоды, зимой наступает спячка.
Примерно та же цикличность проявляется в любом деле и бизнесе. Есть время расцвета, время роста, время хорошего урожая и время сна. У каждого вида бизнеса это - свои промежутки. Плюс непредвиденные обстоятельства. Нельзя видеть перед глазами только время роста и не смотреть дальше этого.
Бывают радостные времена, и бывают времена не очень. Нужно научиться в радостные времена работать так же усердно, как и во времена не очень. При этом движение денежных потоков должно быть разумным, а не эмоциональным. Любой толковый финансист понимает, что должны быть не только оборотные средства, но и резервные.
24
Большинство людей создают бизнес потому, что не хотят работать на кого-то. Часто это все заканчивается почти такой же рутиной, как и раньше, когда они работали на других. Лишь ответственность за все теперь лежит на их плечах. Важно понять: бизнес или работа - это всего лишь инструменты. Но! Это два разных инструмента. Если вы копаете огород лопатой, то это просто, но долго! Если у вас есть мотоблок или трактор, то вы сделаете ту же работу намного быстрее, но... Опять но! Уже нужны специальные ЗНАНИЯ. Трактор от лопаты отличается не только размерами, это сложное механическое устройство.
Так же свой бизнес отличается от работы на кого-то. Бизнес - это уже не лопата! Это сложное социально-экономическое устройство.
25
Бизнес - источник дохода! Почему японцы добились высоких показателей качества продукции? Почему китайцы начинают "рвать" всех? Стратегия! У этих ребят есть стратегический подход. Они смотрят не только перед своим носом и знают, что жить надо не только сегодняшним днем. Живут они сегодняшним днем и непременно думают о завтрашнем. Китайцы, к примеру, потихоньку застраивают чужие города и страны своими небольшими кварталами. Пока небольшими. Японцы ставят цели на 150 лет вперед. Китайцы - на 250 лет вперед. Вот это - наглость? Ничего подобного! Стратегия - стратегический подход - дает выигрыш в силе. Затрат меньше - результат больше. Суета отсутствует.
26
Многие создают бизнес потому, что у них чешутся руки, - это "предпринимательский зуд". Они не знают, что с ним делать, когда его закончить и зачем им все это, собственно, надо.
Да, денег становится больше, но и проблем становится больше, хотя думали, все будет наоборот.
План! Нет плана! Бизнес - это как машина. Мощи много - ездить можно, но результат? Зависит от того, кто за рулем и зачем он за рулем. Можно залить полный бак бензина, весь день гонять на полных оборотах, к вечеру приехать с пустым баком на то же место. И что? День потрачен. Бак бензина сожран. А смысл? Результат? Так живет большинство людей и большинство бизнесов! Пшик! - и никакого результата.
27
Иллюзии - то, чем живет 90 % людей! Иллюзии - одни их стряпают, другие вертят в голове. Невероятная игра. Но в то же время реальная на 100 %.
А чем живете вы? Сколько всего вы делаете впустую?
"Зачем нужны планы, отчеты и подобная писанина? У меня все в голове!" - скажете вы. Дочитав книгу до конца и выполнив элементарные задания, вы увидите то, чего раньше не замечали. И поймете, что все совсем не так, как вам казалось! И когда вы создадите свой финансовый план, жизнь ваша изменится в корне.
28
Предприниматель и бизнесмен - разные понятия. Каждый бизнесмен - предприниматель, но не каждый предприниматель - бизнесмен. Предприниматель - это человек, который предпринимает определенные действия, но он может не быть бизнесменом. Бизнесмен - это человек, который занимается делом, поставленным на поток, для извлечения прибыли. Чтобы стать бизнесменом, необходимо быть предпринимателем, но этого недостаточно. В общем, предприниматель - это уже не наемный работник, но еще не бизнесмен. Он, кстати, может никогда им и не стать, если не стремится к этому. Он просто предпринимает то, что хочет, в жизни и зарабатывает сам. Но ему, возможно, совсем не хочется создавать бизнес.
29
Выбирая работу или начиная бизнес, четко поймите, для чего вы это делаете. Мы постараемся вам помочь, чтобы вы действовали как стратег. И смогли в жизни успеть сделать больше. Чтобы жизнь ваша была более стабильной в финансовом плане и вы смогли реально достичь своих целей. А также правильно использовали бизнес и работу - важные инструменты личного финансового плана. Учитесь в любой ситуации работать на себя! Получаете вы зарплату или доход от бизнеса, в первую очередь платите себе.
30
Большинство людей опираются на те возможности, которыми они обладают, и делают в основном то, что делает их окружение. Если окружение занимается низкооплачиваемой работой каждый день, то эти люди делают то же. Чтобы вырваться из этого круга, нужно начать мыслить САМОСТОЯТЕЛЬНО. Нужно начать с понимания того, что тебе нужно, и потом искать способы достижения этого. Большинство же людей ищут работу, чтобы зарабатывать. После того как они деньги заработают, почти все их тратят и не создают никаких активов. Так пролетает жизнь!
31
Что бы вы ни делали, вам нужно в первую очередь платить самому себе!!! Если вы работаете на нелюбимой работе, платите сначала себе! Это в конечном итоге поможет вам в будущем заниматься тем, что приносит удовольствие и не обязательно деньги. Если вы предприниматель или бизнесмен - платите себе! Это поможет вам в периоды экономических неприятностей выстоять и еще более развить свой бизнес! Если вы занимаетесь любимым делом, тем более платите сначала себе! Это позволит в будущем сделать то, что вы любите, для большего количества людей! Это философия богатства! Это не эгоизм и не жадность. Это путь к очень большой щедрости.
32
Все дело в том, что, будучи богатым, вы можете делиться с другими и помогать. Пока вы бедны, вы можете только сочувствовать. Сочувствие - это лишь эмоции, которые не делают людей ни сильнее, ни богаче. При этом не увеличивается урожай и не строится новое жилье, не повышается образовательный уровень и не улучшается качество жизни. Сочувствие - это когда вместо одного человека страдают сразу несколько. Какой от этого толк? Никакого, кроме иллюзии облегчения состояния страдающего. Поэтому платите себе, и вы создадите богатство. Тогда вместо сочувствия вы сможете делать реальные дела. Это сильно, это по-человечески!
Почему люди не платят себе и не создают капитал? Из-за иллюзий - мыслей, называемых иллюзиями. Вот они.
? Большинство людей надеются очень много заработать в будущем и не понимают силу каждодневного создания капитала.
? Они хотят жить сейчас, сию секунду, они не хотят себя ни в чем ограничивать и думают, что создание капитала - это не для них.
? Они считают, что следование продуманному бюджету - скучное и утомительное занятие, и не хотят научиться руководить своими мыслями и эмоциями.
? Многие думают, что в результате это ничего не даст: инвестировать рискованно, инфляция съедает весь капитал.
34
На самом деле все не так. Все совершенно по-другому!
? Не колоссальные заработки в будущем сделают вас богатыми, а каждодневные небольшие шаги!
? Создание капитала - это одно из самых увлекательных занятий, особенно когда вы знаете, для чего он вам нужен!
? Управление деньгами - это управление своими эмоциями и мыслями! Учитесь мыслям богатых людей и действуйте, как они, - именно это залог успеха!
? Если вы акционер - инфляция работает на вас! Рискованно делать то, о чем вы не имеете представления. Учитесь - и научитесь управлять риском!
35
Позвольте задать вам несколько вопросов.
? Вы планируете когда-либо перестать работать и заниматься лишь тем, что вам нравится? Когда?
? Сколько денег вам необходимо в месяц, чтобы вы могли заниматься только тем, что вам нравится, и чувствовать себя беззаботно?
? Вы планируете построить дом или купить квартиру?
? Возможно, вы хотите оплатить хорошее образование своих детей в будущем?
? Что-то еще? Машина, вертолет, яхта?..
Все реально, НО!!!
36
Если вы имеете об этом представление только в голове и весьма туманное, то это ИЛЛЮЗИИ! Это мечты. Участь 90 % различных мечтаний в том, что им не суждено сбыться НИКОГДА! Покажите нам свои финансовые отчеты, и мы расскажем, на что вы можете рассчитывать в жизни. Думаете, это гадание? Нет! Если не согласитесь с этим, то подскажем, как можно изменить результат.
Все закономерно. Ваши отчеты расскажут о ваших привычках. Привычки формируют характер. Характер определяет судьбу! Так что, насколько вы можете стать богатым, зависит в основном от ваших привычек!
Ничего сложного. Наверняка вы помните собаку академика Павлова со слюной и лампочкой. Речь идет о рефлексах, и в нашем случае об условных. Другими словами о привычках.
Вся наша жизнь - это сплошные ПРИВЫЧКИ. Хорошая и качественная жизнь состоит из ХОРОШИХ и КАЧЕСТВЕННЫХ привычек. А любые ПРИВЫЧКИ (читай: условные рефлексы) формируются за 30-40 дней.
37
Одна из привычек бедных людей:
Они получают зарплату и -
? платят налоги;
? платят по счетам;
? тратят оставшиеся деньги на разные вещи;
? если денег не хватает, берут в долг.
Результат к концу месяца "ноль" или "минус"! Это привычка бедных людей.
38
Богатые в первую очередь платят себе! Почему?
? У них есть идея, как прожить жизнь.
? Они собираются сделать очень много.
? Со временем они отойдут от дел и будут продолжать осуществлять свои идеи.
? И конечно же, у них есть возможность путешествовать!
Капитал! Они создают капитал и поэтому в первую очередь платят СЕБЕ! Покупают активы. Активный капитал, достигнув определенных размеров, дает хороший доход и способен платить по вашим счетам!!
Не важно, как быстро вы умеете бегать, - очень важно выбежать ПОРАНЬШЕ, и в этом вы убедитесь уже через несколько лет!
39
Смотрите в оба:
? Чем бы вы ни занимались, РАБОТАЙТЕ НА СЕБЯ!
? Платите в первую очередь самому себе и создавайте капитал!
? Начните с понимания того, что вам нужно, и ищите способы достижения этого.
? Используйте опыт успешных людей и опыт развитых стран.
? Управляйте деньгами! Управляйте своими эмоциями и мыслями! Анализируйте мысли и привычки богатых людей и действуйте, как они, - именно это залог успеха!
? Покупайте активы. Активный капитал, достигнув определенных размеров, дает хороший доход и способен обеспечить оплату по вашим счетам!!
40
Один знакомый доктор, который работает в новом направлении нетрадиционной медицины, помог понять очень важную вещь: бо€льшая часть из того, что делает традиционная медицина, не имеет ничего общего со здоровьем человека. Основное в традиционной медицине - это выкачивание денег, очень часто с нанесением вреда пациенту.
Но это еще не все. То же относится ко многим другим областям жизни человека. Не за каждым забором лежит то, что на нем написано!!
Именно поэтому очень важно знать, что вам нужно, и каждый день заниматься тем, что ведет к тому образу жизни, который важен и необходим для вас. А здоровье - оно просто должно быть всегда на высоком уровне!
41
Каждый день мы совершаем множество небольших дел, которые складываются в РЕЗУЛЬТАТ. Посмотрите внимательно, что вы делаете каждый день, и ответьте на вопрос: "Как это соотносится с тем, что я хочу иметь и кем хочу быть?"
Каждый из нас может реально достичь любых высот, если четко поймет для себя, что именно ему нужно, и ответит на следующие вопросы:
? Что я хочу сделать?
? Кем я хочу быть?
? Каким я хочу быть?
? Что я хочу иметь?
? Что я хочу увидеть?
? Куда я хочу съездить?
? Чем бы я хотел поделиться?
? С кем бы я хотел поделиться?
? Насколько все это для меня важно и почему?
42
Достаточно раскидать ответы на эти вопросы на ближайшие 10 лет. То есть дать ответы на них в пределах ближайших десяти лет. Дело в том, что 10 лет так или иначе пройдут, как прошли и предыдущие 10 лет. Вспомните, что вы делали тогда, 10 лет назад. О чем мечтали, к чему стремились? Где вы сейчас? Все ли так, как вы себе представляли? Не беспокойтесь! Так же пролетят и следующие десять лет. Но то, к какому результату вы придете, зависит от того, как быстро вы сможете ответить на девять вопросов, приведенных выше. Но это еще не все. Еще вам нужно будет каждый день шаг за шагом делать то, что вас приведет к этим результатам.
43
Сегодня в жизни вы имеете именно тот результат, к которому шли день за днем. Вы каждый день совершали поступки, которые привели вас к тому, кто вы есть сейчас. К тому, что вы имеете сейчас. Вы это делали, и вы это получили. Если вас что-то не устраивает - выход один: начать делать каждый день что-то по-другому, но желательно так, чтобы все же прийти к нужному результату. А для этого сначала ответьте для себя на девять вопросов. Научитесь все ваши достижения переводить в разряд каждодневных дел, то есть в то, что вам нужно будет делать каждый день для реализации вашего плана. Все это будет иметь четкий плановый вид.
Если вы этого не сделаете - а этого не делают 90 % людей, - то будущее ваше будет иметь неопределенный и случайный вид, напоминающий броуновское движение. (Представляете, 90 % людей не думают над тем, как они собираются прожить жизнь, и более того, почти ничего не делают для этого!)
Если нет четких ориентиров, человек начинает блуждать в потоке повседневных дел. Различные обстоятельства толкают его то в одну сторону, то в другую, и так до бесконечности. Но попробуйте ответить на следующий вопрос, не используя калькулятор и не производя никаких математических вычислений: сколько часов вам осталось до конца жизни? Назовите с ходу цифру, которая придет вам в голову. Многие люди слишком оптимистично предполагают, что жить им еще несколько миллионов часов. На самом деле большинству осталось жить всего от трехсот до четырехсот пятидесяти тысяч часов. Представляете?
Возьмите калькулятор и посчитайте! И все это время вы, как частички броуновской пыльцы, будете совершать случайные перемещения?
45
Ответы на вопросы:
? Что я хочу сделать?
? Кем я хочу быть?
? Каким я хочу быть?
? Что я хочу иметь?
? Что я хочу увидеть?
? Куда я хочу съездить?
? Чем бы я хотел поделиться?
? С кем бы я хотел поделиться?
? Насколько все это для меня важно и почему?
помогут вам сконцентрировать свое внимание именно на тех важных событиях, которые будут происходить в вашей жизни в отпущенные для вас часы.
Примите решение: вы выступаете сторонником "броуновского движения" или хотите планировать свою жизнь?
Если вы выбираете планирование, то сегодня же ответьте на девять вопросов, приведенных здесь! Третьего не дано. Либо вы выберете определение своего маршрута самостоятельно, либо станете участником "броуновского движения". Либо "да", либо "нет". Нельзя быть чуть-чуть беременной.
46
Подумайте:
? Есть цель, остальное пока неважно!
? Неважно, каким образом это делается, но вы уверены, что это стоит того, чтобы научиться?
? Если ориентиры потеряны, надо оставаться на месте, обустраивать убежище и ждать окончания ненастья!
? Большинству из нас осталось жить всего триста - четыреста пятьдесят тысяч часов. Что вы собираетесь сделать?
? Ответьте на вопросы: "Что я хочу сделать? Кем и каким я хочу быть? Что я хочу иметь? Что я хочу увидеть? Куда я хочу съездить? Чем и с кем я хотел бы поделиться? Насколько все это для меня важно и почему?"
? Сегодня - результат того, что вы делали вчера! Завтра станет результатом того, что вы делаете сегодня!
Как сделать семейный финансовый отчет
47
Представьте, что вы - владелец компании. Нет, не так, владелец крупной компании. Ваша компания развивается стремительными темпами. Вы уже не в состоянии каждый вопрос решать сами и делегируете полномочия специалистам. Месяц назад вы наняли Василия, который должен строить финансовую политику компании в соответствии с вашими замыслами развития.
На очередном совещании вы просите его показать финансовые отчеты за прошлый месяц и некий прогноз не ближайший год.
- Василий, принесите, пожалуйста, отчеты, иллюстрирующие наше финансовое положение.
В ответ он с недоумением смотрит на вас и разводит руками... какие отчеты?
- У меня все в голове, я могу рассказать!
И начинает что-то писать на листочке. Потом перечеркивает суммы, что-то не сходится. Берет телефон, куда-то звонит, выясняет стоимость оборудования...
Что вы сделаете с таким финансистом? УВОЛИТЕ? Правильно, ГНАТЬ ТАКИХ В ШЕЮ!
Именно такой приговор выносят все, кого мы погружаем в подобные ситуации. И это правильно. Деньги любят счет и достоверные записи. Иначе все расплывается в неизвестном направлении. Вы, наверное, не раз замечали это на своих деньгах. Зарплата к исходу месяца исчезает неизвестно куда. Или, по словам одного из наших наставников, "как боекомплект - до последнего звона!"
48
Скажите, пожалуйста, чем отличается в ФИНАНСОВОМ плане СЕМЬЯ от КОМПАНИИ? Те же активы и пассивы, те же доходы и расходы! Кто ведет учет всего, формирует грамотную политику и планирует бюджет?
Ну, если в компании вы так легко уволили Василия, то что будем делать с финансистом в семье? И самый главный вопрос: кто в вашей семье ФИНАНСИСТ? Кого будем увольнять???
Практика показывает, что порядка 95 % людей абсолютно халатно относятся к деньгам своего предприятия, имеется в виду - семьи. Но есть одна очень важная особенность нашей жизни: если вы не управляете деньгами, то деньги управляют вами!
ЗАПОМНИТЕ: везде, где совершаются операции с деньгами, будь то бизнес, недвижимость или человек, имеется финансовый отчет!
49
Как всегда, есть два варианта. Можно оставить все как есть - и будь что будет. Или стать нормальным финансистом в своей семье. У толкового финансиста всегда достаток и богатство. О, вот она, причина богатства - толковый подход к управлению деньгами! Самое интересное, что не все профессиональные финансисты успешны в личных финансах!
А у вас как, финансисты своей семьи? Самое интересное: чтобы встать на путь нормального финансиста, достаточно начального, двухдневного образования в личных финансах. Одна девушка после семинара сказала: "Такие курсы дают больше, чем несколько лет обучения в вузе. Они важны именно для жизни!" Мы с ней совершенно согласны. Можно годами трудиться - и все впустую, а можно за пару часов осознать столько, что уже через пару лет вы себя не узнаете!
50
Независимо от того, как вы живете в данный момент, вы совершаете операции с деньгами, а значит, имеете финансовый отчет. Если до этого момента финансовый отчет существовал только у вас в голове или его не было вообще, то теперь ему надлежит жить на бланках отчетности. Ваших личных бланках.
Возможность иметь и поддерживать хороший уровень жизни (что подразумевает наличие свободного времени, возможность путешествовать, иметь комфортную среду обитания, средства передвижения, качественные продукты питания, обеспечение своей семьи, обеспечение детей хорошим образованием и т. д.) зависит от "толщины" и "стабильности" финансового потока. Финансовый поток зависит, как и все в этой жизни, от поставленной задачи. То есть "толщина" и "стабильность" финансового потока обусловлены тем, каким вы решили его сделать и какие источники для этого выбрали.
Все это не создается за один день. Но начальный этап возможно пройти за время от двух дней до месяца. Все зависит от вашей сосредоточенности и детальности проработки маршрута (плана). Далее начнется самый ответственный путь - реализация.
51
Какова стоимость вашего капитала?
У каждого человека и (или) семьи есть активы. Есть пассивы. Прежде чем мы перейдем к финансовому анализу, давайте договоримся, что мы будем считать активами и что - пассивами.
В бухгалтерии активом и пассивом называют левую и правую стороны бухгалтерского баланса. Слово "баланс" происходит от французского balance - "весы". Бухгалтерский баланс - это система показателей, сведенная в ведомость, в виде двусторонней таблицы. Эта ведомость отображает наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежном выражении.
На активных счетах в бухгалтерии отображается наличие хозяйственных средств. Остатки на активных счетах показывают, как распределены средства, "куда они направлены". На пассивных счетах в бухгалтерии отображаются источники формирования хозяйственных средств. Остатки на пассивных счетах отвечают на вопрос, "откуда взялись" средства.
52
В бухгалтерском учете активы и пассивы - это одни и те же деньги, только разбитые в соответствии с разными принципами.
Основной принцип бухгалтерского учета состоит в том, что сумма активов в любой момент равна сумме пассивов, то есть "чаши весов" баланса в любой момент времени находятся в равновесии.
Баланс отражает имущество фирмы на дату составления баланса. В левой части баланса имущество отражается в разбивке по видам, составу и размещению. Эта часть называется активом. В правой части баланса имущество отражается в разбивке по источникам формирования. Эта часть называется пассивом.
53
Для учета личных финансов принципы бухгалтерского учета не очень подходят. Нам важно видеть картину для себя, а не составлять отчет для контролирующих органов. Поэтому мы используем традиционное понимание активов и пассивов.
К активам относится все, чем вы владеете: недвижимость, автомобиль, банковские счета, ценные бумаги и т. д. К пассивам относятся обязательства: долги, займы, кредиты.
Активы - это то, куда вложены деньги. Или, другими словами, то, что стоит денег. Активы могут приносить доход и могут не приносить доход. Активы, которые не приносят доход, необходимы нам для удовлетворения своих потребностей в повседневной жизни (квартира для жизни, автомобиль, дача, катер, гараж...).
54
Активы, приносящие доход, служат для реализации возложенных на них задач:
? создание необходимого капитала на приобретение активов для личного использования;
? создание необходимого капитала для приобретения активов, обеспечивающих пассивный доход;
? обеспечение высокого уровня жизни;
? обеспечение пассивным денежным потоком (потоком финансовых средств, не зависящим от прилагаемых вами усилий).
Примеры: акции, облигации, банковский депозит, квартира, сдаваемая в аренду, торговая площадь, сдаваемая в аренду, продовольственный магазин, автосервис, завод, автомобиль (если вы используете его для зарабатывания денег), авторское право (интеллектуальный актив) и т. д.
Пассивы - это то, что вы должны отдать. Банковские кредиты, займы у родственников, друзей, предприятий и т. д. - все это относится к пассивам.
Разница между АКТИВАМИ и ПАССИВАМИ = КАПИТАЛ.
То есть для того, чтобы посчитать стоимость своего капитала, необходимо посчитать сумму всех активов и из них вычесть сумму всех пассивов.
Подсчитайте свои активы с помощью таблицы:
Активы 1 - это активы, которые вы используете для своих нужд (дом, машина, дача и т. д.), в общем то, что не приносит дохода. Это пассивный капитал.
Очень часто бывает, что у людей есть активы, которые они не используют. Их с успехом можно реализовать и запустить в реальные активы. Или перевести в реальные активы. Вспомните, возможно, где-нибудь у вас есть участки земли, гаражи или дачи, возможно, машины, на которых никто не ездит. Все занесите в таблицу и пропишите рыночную стоимость.
В левую колонку занесите наименование активов, в колонке "Стоимость актива" проставьте рыночную стоимость. К примеру, чтобы узнать стоимость вашей квартиры сегодня, позвоните в агентство недвижимости и расскажите о ней, спросите, сколько стоит такая квартира, за сколько ее можно продать.
56
Активы 2 - это активы, которые вы создаете для реализации различных задач (о них мы говорили чуть выше).
В левой колонке пропишите наименование актива. В колонке "Стоимость актива" - рыночную стоимость. В колонке "Годовой доход (в $)" проставьте годовой доход в абсолютных величинах. В колонке "Ежегодный доход (в %)" проставьте ежегодный доход в процентах (к примеру, депозит в банке размером $10 000, приносящий в год $800, в колонке "Ежегодный доход (в %)" отмечается цифрой "8", что значит 8 % доходности).
Практика показывает, что у большинства людей реальные активы отсутствуют. Это объясняется тем, что они никогда не задавались вопросом, для чего они нужны, и никогда не думали об их создании.
57
Пассивы - это ваши долги, то есть то, что вы должны отдать по любым обязательствам: кредиты в банках, приобретения, сделанные в рассрочку, долги друзьям и т. д. Размер пассива нужно указывать полностью - тело кредита плюс проценты, то есть сколько в конечном итоге вы должны отдать.
58
Далее рассчитайте ваш фактический капитал по формулам:
?Активы - ?Пассивы = Ваш Капитал (практика);
?Активы = Активы 1 + Активы 2.
Теперь давайте сравним с теоретическим капиталом, который у вас должен быть в соответствии с вашим возрастом и вашим уровнем дохода. Теоретический капитал рассчитывается по формуле:
Ваш возраст ? (Годовой доход от реальных активов + Зарплата) / 10 = Ваш Капитал (теория).
После того как все рассчитаете, проверьте, выполняется ли приведенное ниже неравенство:
Ваш Капитал (практика) ? Ваш Капитал (теория)
Если неравенство выполняется, значит, вы довольно грамотно распоряжаетесь заработанными деньгами. Если неравенство не выполняется, это говорит о том, что вам есть над чем работать!
59
Пример:
Николай, 40 лет, предприниматель.
60
Рассчитываем капитал Николая:
?Активы = $255 000 + $235 000 = $490 000;
Капитал (практика)= $490 000 - $10 000 = $480 000.
Рассчитаем Капитал (теория):
Капитал (теория) = Ваш возраст (Годовой доход от реальных активов + зарплата) / 10;
Капитал (теория) = 40 ? ($102 000 + $3000 + $8400 + $800) / 10 = $456 800.
В нашем случае годовая зарплата Николая равна доходу от актива (магазина). (В случае наемных работников она исчисляется так: Месячная зарплата ґ 12 + ежегодный бонус.)
Сравниваем:
Капитал (практика) ? Капитал (теория) : $480 000 ? $456 800.
Неравенство выполняется! Все прекрасно! А как у вас?
61
Возможно, сейчас ваш балансовый отчет несет минимум информации. Возможно даже, что он пуст или пассивов в нем больше, чем активов. Не расстраивайтесь! Начните на практике постепенно заполнять ваш балансовый отчет активами и продолжайте делать это. Постепенно вы увидите, как приобретенные вами активы изменят вашу жизнь.
Это первый отчет, который у вас как у вновь испеченного капиталиста должен стать рабочим документом и появиться на рабочем столе, - отчет об активах и пассивах. Это рабочий документ, которому теперь надлежит жить вместе с вами всегда. При приобретении активов и пассивов вы будете корректировать его. Точно так же, как и при избавлении от активов и погашении пассивов. Это один из трех документов, которые должны храниться на вашем рабочем столе.
62
После составления такого финансового отчета многие люди осознают, что они действительно богаты, но просто не видели этого. Другие, наоборот, понимают, что их капитал равен нулю! Что у них ровным счетом ничего нет. Но именно с создания этого отчета начинается контроль за личными финансами и в дальнейшем - накопление необходимого капитала.
У любого человека есть финансовый отчет. Есть активы, есть пассивы. Доходы и расходы. Все, как у обычной компании. Но есть одно НО! Компания или предприятие ежемесячно отражают реальное положение дел в финансовых отчетах и в соответствии со своими целями планируют движение материальных средств! Большинство же людей не делают этого НИКОГДА! Поэтому у большинства людей плохие активы и плохие пассивы. И если взглянуть на их отчеты, то это отчеты банкротов. А как у вас?
63
Ни одно предприятие не может работать эффективно, если на нем не ведутся контроль и планирование финансовых потоков. Нет четкого понимания об активах и пассивах, о прибылях и убытках, нет инвестиционной стратегии.
И то же самое у вас. Есть активы и пассивы. Одни активы изменяются и перетекают в другие. Вы создаете пассивы и погашаете их. Вы получаете доход и совершаете расходы. Какую-то часть средств инвестируете. На какие документы вы опираетесь, когда осуществляете все эти процессы? От чего отталкиваетесь, когда принимаете решения?
64
Если у вас нет четкого понимания того, что откуда приходит и куда уходит и, самое главное, ПОЧЕМУ - то вы не контролируете свои деньги и не управляете ими. А если вы не управляете ими, то они управляют вами! И, как правило, это не приводит к хорошим результатам.
Необходимо уметь контролировать движение денег в своей жизни, научиться направлять их в нужную для вас сторону. Самому стать управленцем, а не быть управляемым. Третьего не дано. Как мы уже говорили, либо вы управляете деньгами, либо они управляют вами!
65
Следующий отчет, с которым вам необходимо научиться работать, - это отчет о прибылях и убытках, или отчет о доходах и расходах, что, в принципе, одно и то же.
Отчет о доходах и расходах ответит вам на вопросы, на которые вы, возможно, уже давно хотели найти ответы: "Куда деваются мои деньги? Каковы на самом деле мои доходы в месяц, в год? Сколько и откуда денег приходит и сколько куда уходит?"
Это первый этап - понимание ситуации. Следующий шаг будет более интересным - это планирование доходов и расходов. Это уже более взрослый подход. Пока же большинству предстоит хотя бы выяснить реальную картину на данный момент. Многие люди считают, что это очень скучный и совершенно не нужный процесс - построение отчетов, бюджетирование, планирование и т. д. Возможно, это и так, но ни один грамотно построенный бизнес, не один финансово успешный человек не обходится без этих элементов!
Первый элемент - статьи доходов. Этот элемент отчета о прибылях и убытках сделать несложно. Мало у кого бывает большое количество источников дохода.
В вашем случае, конечно, статьи доходов могут отличаться от тех, что приведены в таблице, или входить в них. Составьте свою таблицу в соответствии с вашими источниками доходов.
67
Второй элемент - статьи расходов. Мы приведем наиболее распространенные (стандартные) расходы, те, которые встречаются почти у всех, кому мы помогаем разрабатывать Личные Финансовые Планы.
68
Вам необходимо составить свой список статей ежемесячных и ежегодных расходов. Наш опыт говорит о том, что если человек целенаправленно никогда не занимался анализом движения своих личных финансов, то с ходу он затрудняется достоверно заполнить отчет.
Для получения реальной картины необходимо на протяжении месяца собирать все чеки или записывать все расходы и доходы и вечером сводить все в одну таблицу. Для этого можно даже использовать программы типа "Домашняя бухгалтерия" и подобные. Можете просто сделать таблицу в программе Excel.
Для выработки устойчивой привычки этим необходимо заниматься в течение трех месяцев без перерыва. Потом ваш ум дисциплинируется, и вам будет очень просто контролировать свои деньги.
69
Каким бы трудным это занятие ни казалось, его необходимо довести до конца.
Возможно, вы не сделаете это с первого раза. Но практика показывает, что с третьего раза все выполняют это задание до конца и приобретают устойчивый навык контроля расходов и доходов. Позже мы объясним, что это жизненно важно. Конечно, можно жить и без этого, но без этого невозможно, если у вас есть цели, которых вы планируете достичь гарантированно.
Если вы никогда не делали ничего подобного, то проведите эксперимент: заполните вышеприведенные таблицы в течение месяца. Уверяем вас, к концу месяца вы будете ШОКИРОВАНЫ тем, что увидите.
70
Обратите внимание, что доход за год считается следующим образом: ежемесячные доходы умножаются на 12 и добавляются к разовым ежегодным доходам. Аналогично считаются расходы за год.
Если теперь вы суммарный доход за год разделите на 12 и то же самое сделаете с расходами, то сможете вычислить среднемесячные доход и расход. Теперь из среднемесячного дохода вычтите среднемесячные расходы. Внимание! Что у вас получилось?
У большинства людей получается "ноль". То есть все, что они зарабатывают, расходуется. Это путь, ведущий к нужде в будущем. Если вы не приобретаете никаких активов, которые станете использовать в будущем, и не создаете их, то наступит момент, когда будет уже поздно что-то менять.
71
Есть люди, у которых результат вычисления получается со знаком "минус". Как это ни покажется странным, бывает и такое. Ничего страшного. Возможно, есть неучтенные источники дохода. Или нужно все еще раз внимательно просчитать. Согласитесь, сложно израсходовать то, чего не было!
Правильным распределением денег является ситуация, когда у вас остается положительный остаток. То есть разница между расходами и доходами положительная. Вот эта сумма нам и будет нужна. Запомните ее. Это ваша прибыль! К примеру, ваш средний ежемесячный доход равен $2000, а средние ежемесячные расходы $1500. Соответственно, прибыль составляет $500. Эта сумма очень важна.
Если прибыль равна нулю или имеет знак "минус", то вам нужно пересмотреть отношение к своим финансовым потокам. Представьте себе предприятие с прибылью, равной нулю! Кому нужно нерентабельное предприятие? Его необходимо либо закрыть, либо изменить работу этого предприятия таким образом, чтобы оно стало рентабельным. Сделать это можно за счет уменьшения издержек, увеличения оборота и повышения эффективности труда.
Это же применимо и к человеку, семье, любому обществу.
72
У большинства людей все зарабатываемые деньги расходуются. Не создается практически никаких активов. Многие винят во всем чиновников, работодателей, налоговую систему, думают, что причиной того, что происходит в их жизни, являются не они сами.
Но на самом деле деньги зарабатываете и расходуете вы. Значит, вы сами принимаете решение, сколько и где зарабатывать и как и куда их расходовать. Разница лишь в том, что если вы знаете, для чего вы зарабатываете деньги (то есть что именно хотите с помощью их сделать в жизни), то ваш денежный поток будет иным.
73
В первую очередь начните платить самому себе. Что значит платить самому себе? Это значит вкладывать деньги в свои планы для реализации своих жизненных целей. То есть вкладывать их в активы, которые помогут вам реализовать ваши цели. На расходы же пускается только необходимая часть из заработанных денег!
После того как вы пройдете "Тест на финансовую состоятельность", честно признайтесь себе в том положении дел, которое есть. Дальше вы можете оставить все как есть и жить как жили. Но если вас больше не устраивает такой подход, то подумайте о том, чего же вы на самом деле хотите. Далее ваши мечты можно перевести в цели, потом в план и постепенно действовать.
74
Для того чтобы понимать, каких именно целей достигать и как это соотнести с финансами, мы с вами научимся составлять личный финансовый план.
Что такое Личный Финансовый План? Все просто - это личный документ. Странно звучит, правда? Вы привыкли иметь дело с государственными или корпоративными документами, но для себя лично никаких документов не составляли, так? Это личный документ, позволяющий грамотно рулить своими деньгами и реализовать свои намерения в финансовом отношении к заданному сроку, то есть:
? взять под контроль свои деньги;
? планировать свое будущее и будущее своих детей, то есть обеспечить себя хорошей пенсией, а своих детей - хорошим образованием;
? создать свой личный капитал;
? иметь финансовую защиту на непредвиденный случай;
? иметь финансовый резерв;
? достичь своих целей и иметь высокий уровень жизни.
75
Финансовый план отражает более или менее крупные и планируемые события. К примеру, отпуск, приобретение автомобиля, недвижимости, оплату образования детей, создание бизнеса и т. д. При помощи финансового плана вы понимаете, что именно вам необходимо сделать каждый месяц для реализации всего запланированного.
Все это используют миллионы людей в развитых странах, потому что их учат этому еще в школе. В нашем образовании в этой области существует огромный пробел. Восполнить его могут взрослые люди, способные заглянуть в будущее, понимающие то, о чем идет речь на этих страницах.
76
После составления Личного Финансового Плана в отчете о прибылях и убытках вам необходимо будет добавить графу "ИНВЕСТИЦИИ". Это и будет то, что вы начнете платить самому себе. Можно услышать различные рекомендации по поводу того, какую часть своего дохода необходимо платить себе.
Наиболее распространенная рекомендация - 10% от своего дохода. Почему 10%? Эта рекомендация исходит из того, что сумма 10% от дохода не столь ощутима, если вам придется ее не тратить. И второй момент: это минимум, достаточный для того, чтобы не так сильно нуждаться в будущем.
Но этого совсем недостаточно, если вы планируете стать действительно богатым и реализовать достойные цели. Какой должна быть сумма ежемесячных инвестиций, может показать только просчет финансового плана.
Так должен выглядеть усовершенствованный отчет о прибылях и убытках, отчет о доходах и расходах:
78
Вы наверняка увидели, что таблица теперь имеет три столбца. Первый - наименование статей расходов. Второй - "Факт" - это то, что получилось, когда вы собирали чеки в течение месяца. Третий столбец - "План". Мы внесли дополнение. Если предыдущая таблица была нужна для анализа, то данная таблица - это уже полноценный отчет с элементом планирования будущих потоков.
Столбец "План" - это то, как вы будете распределять деньги дальше, после сделанного анализа и коррекции. Самое первое - необходимо откорректировать все расходы и сделать их оптимальными. Второй этап - планирование увеличения дохода.
79
При планировании с использованием новой таблицы вся прибыль (разница между доходами и расходами) вписывается в графу "Инвестиции". Мы с вами ее вынесли вперед, в начало, потому что со временем вам придется изменить подход.
Инвестировать вы будете в первую очередь, а потом уже производить все остальные расходы.
Вы начнете сначала платить СЕБЕ. Это основное правило состоятельных людей. Вы начнете руководить своими денежными потоками.
И первое, что вы делаете с нового месяца, - это открываете счет в банке и начинаете платить самому себе. Каждый месяц. Пока так. Пока не будет составлен Личный Финансовый План, каждый месяц прибыль вы зачисляете на депозит. Соответственно, в балансовом отчете "Активы - Пассивы" вы вписываете АКТИВ "Банковский депозит".
80
? Соответствует ли ваш капитал вашему возрасту и доходам?
? Какой вид имеет ваш финансовый отчет?
? Кто в вашей семье занимается финансами?
? Подумайте хорошо и поменяйте бестолкового финансиста, иначе вы обречены на провал!
? Живите скромнее, чем позволяют ваши средства.
? Эффективно распределяйте время, энергию и деньги, так, чтобы увеличить свое состояние.
? Приведите все стороны своих финансов в соответствие с настоящим временем!
Как обеспечить себе достойную пенсию
81
В 2002 году в России стартовала пенсионная реформа, суть которой заключается в переходе от ранее действовавшего распределительного принципа выплаты пенсий к более прогрессивному, применяемому в развитых странах, распределительно-накопительному.
Ранее все отчисления за работающего, входящие в единый социальный налог (ЕСН), шли на выплату пенсий нынешних пенсионеров, при этом размер пенсии не зависел от трудового вклада конкретного человека. Пенсия начислялась независимо от того, сколько средств перечислено за него в Пенсионный фонд России.
ЕСН, Единый Социальный Налог, - это один из налогов, который платит работодатель. Размер этого налога зависит от величины официально выплачиваемой, то есть "БЕЛОЙ", зарплаты.
Для того чтобы работодатели "выходили из тени" и платили зарплату "белую", чиновники создали регрессивную шкалу ЕСН. Самый высокий ЕСН работодатели платят за людей, "белая" зарплата которых в течение года в сумме не превышает 280 000 рублей. Далее чем больше зарплата, тем меньше налог. Самый большой размер ЕСН составляет 26%.
82
20% от величины Единого Социального Налога идет на пенсионное обеспечение: 6% - базовая часть пенсии, 10% - страховая часть пенсии, 4% - накопительная часть пенсии.
Базовая часть предназначена для выплаты пенсий нынешним пенсионерам и выплачивается за счет средств федерального бюджета.
Страховая часть зависит от стажа работы и от суммы страховых взносов, уплаченных работодателем в Пенсионный фонд России за застрахованное лицо (чем выше заработок и больше стаж, тем выше размер будущей пенсии).
Накопительная часть (для граждан 1967 года рождения и моложе) перечисляется на специальный счет каждого конкретного работающего и инвестируется на финансовых рынках для получения дохода. Доход от инвестирования также ежегодно зачисляется на индивидуальный счет гражданина. Когда человек достигает пенсионного возраста, из общей суммы средств, накопленной на индивидуальном счете, осуществляются пенсионные выплаты, что позволяет увеличить их пропорционально полученным доходам от инвестирования.
83
Отчисления в Базовую и Страховую части пенсии не создают никаких реальных накоплений, Накопительная часть - это реальные сбережения, которые ежегодно отчисляются и будут накапливаться во времени путем инвестирования в ценные бумаги вашей управляющей компанией.
Это капитал, который будет создаваться с течением времени и при достижении вами пенсионного возраста будет выплачиваться вам определенными суммами. На данный момент, по прикидкам, накопительная часть пенсии будет играть ведущую роль в формировании выплачиваемой пенсии. То есть 50-70% величины получаемой пенсии в будущем будет зависеть именно от суммы этого капитала.
84
Государство определило возможность каждому человеку самостоятельно выбрать того, кто будет накапливать и приумножать этот капитал.
Это могут быть:
? Внешэкономбанк - государственная компания;
? негосударственные управляющие компании;
? негосударственные пенсионные фонды.
Если вы самостоятельно не делаете этот выбор, то "по умолчанию" вашим капиталом управляет Внешэкономбанк - государственная компания. Если принимаете решение самостоятельно определить негосударственную управляющую компанию или негосударственный пенсионный фонд, то можете сделать это до 31 декабря текущего года. Менять управляющего капиталом накопительной части вашей пенсии можно каждый год один раз.
85
Результаты управления капиталом зависят от того, кто им управляет. На сегодняшний день люди, доверившие управление капиталом накопительной части своей пенсии государственной управляющей компании, не могут сильно порадоваться. Это примерно 80-90% россиян.
За 2006 год государственная управляющая компания показала доходность 5,67%, в то время как лидеры негосударственных управляющих компаний показали доходность 25-30% за тот же период.
Дело не в том, что специалисты государственной управляющей компании некомпетентны, а в том, что государственная управляющая компания жестко ограничена в использовании ценных бумаг, в которые ей разрешается инвестировать данный капитал.
Пользуясь возможностями для маневра на фондовом рынке и имеющимся опытом управления инвестиционными портфелями, большинство негосударственных управляющих компаний дают неплохую доходность по имеющимся портфелям. Как уже было сказано выше, за 2006 год лидеры показали доходность 25-30%.
86
Пример:
Василий, 1980 года рождения. "Белая" зарплата 24 000 рублей в месяц. Каждый месяц работодатель выплачивает Василию 24 000 рублей и помимо этого 26% от этой суммы платит в виде Единого Социального Налога, то есть 6240 рублей.
Накопительная часть (4%) от зарплаты 24 000 рублей составляет 960 рублей. Это за один месяц. За год это 11 520 рублей. До выхода на пенсию ему остается 34 года. Допустим, за это время зарплата его не меняется, и процент, отчисляемый на накопительную часть, таким и остается - 4%.
Возьмем четыре варианта развития событий:
? Василий доверил управление капиталом накопительной части государственной управляющей компании - Внешэкономбанку, и ежегодная доходность управления составляла 7%.
? Василий доверил управление капиталом накопительной части средней управляющей компании. Ежегодная доходность составила 12%.
? Василий доверил управление капиталом накопительной части отличной управляющей компании. Ежегодная доходность составила 15%.
? Василий доверил управление капиталом накопительной части отличной управляющей компании, но только через четыре года. Ежегодная доходность составила 15%. Четыре года он пребывал в неведении, и капиталом управляла государственная управляющая компания.
87
Пример (продолжение):
Получается, в случае если Василий так и оставит накопительную часть пенсии в государственной управляющей компании, то накопительная часть его пенсии будет составлять порядка 6480 рублей. Если он выберет среднюю негосударственную управляющую компанию, то накопительная часть его пенсии может составить 19 428 рублей. Если он выберет отличную негосударственную управляющую компанию, то накопительная часть его пенсии может составить 38 671 рубль.
Чувствуете разницу? Всего-то нужно подать одно заявление, то есть осуществить росчерк пера для того, чтобы при выходе на пенсию получать как минимум на 500 долларов больше!
Перевести накопительную часть пенсии можно либо в УК (управляющую компанию), либо в НПФ (негосударственный пенсионный фонд). В работе с накопительной частью пенсии управляющая компания и негосударственный пенсионный фонд имеют некоторые различия.
Когда вы выйдете на пенсию, ваши пенсионные накопления будут переведены обратно из управляющей компании в ПФР.
ПФР будет выплачивать вам накопительную часть пенсии вместе с базовой и страховой частями.
В отличие от управляющих компаний, НПФ смогут сами выплачивать вам накопительную часть трудовой пенсии, что позволяет обеспечить более высокий уровень сервиса и предоставление дополнительных услуг пенсионерам.
О чуде капитализации
89
Капитализация - это превращение прибавочной стоимости в капитал. Или, другими словами, получение дохода не только на основной капитал, но и на проценты, полученные от этого же капитала.
Это одно из определений понятия "капитализация". Именно то, которое интересно нам. Эту же капитализацию другими словами называют "сложным процентом".
Капитализация, или сложный процент, - это действительно сильная вещь. Она способна сделать миллионером или даже миллиардером кого угодно. А самое главное, капитализация - это инструмент, подходящий для арсенала инструментов стратега. Результат - наилучший, с меньшей затраченной силой!
Но важно понимать, что яркий и сильный эффект от капитализации достигается на длительных промежутках времени.
90
Обратите внимание, в какую сумму превращаются $100 при разной процентной ставке за различные промежутки времени, при ежегодной капитализации.
Посмотрите, как $100 через 30 лет при доходности 15% годовых, превращаются в $6 621. Начальная сумма 100 долларов теряется в итоговом результате. А, к примеру, $100 при 20%-ной доходности через 30 лет превратятся в $23 737.
91
Вот еще один пример. Допустим, вы в 15 лет вложили $100 под 20% годовых. К вашим 60 годам $100 превратятся в $365 726. Неплохая сумма для спокойной жизни на пенсии, согласны? Да только большинство людей, понимая эти вещи, не делают их потому, что сложно ждать, когда курочка снесет золотое яичко. Проще "раздербанить" ее после первого десятка!
Эти две таблицы составлены по принципу ежегодной капитализации и разового вложения.
92
Теперь представьте, что у вас вчера родился ребенок. Он вырастет, и ему будет необходимо получать образование, где-то жить, с чего-то начинать жизнь. Как вы это видите? Времена бесплатного образования подходят к концу. Распределение после учебных заведений практически отсутствует. Жильем государство уже толком никого не обеспечивает, кроме военных. И то наверняка сами знаете, что такое жилищные сертификаты...
Допустим, что вы предусмотрительный родитель и понимаете, что ребенок со стартом может сделать намного больше, чем ребенок без старта. И принимаете решение до его совершеннолетия инвестировать по $100 ежемесячно для создания начального капитала.
Посмотрите таблицу:
93
Допустим, с самого рождения ребенка вы начали инвестировать $100 ежемесячно, что составляет $1200 в год, и размещать их под 5%. Тогда к 18-летнему возрасту ребенка капитал составит $33 758. Если процентная ставка будет составлять 10%, то капитал к 18 годам будет уже $54 719. При 15% годовых капитал составит $91 003.
Далее капитал можно использовать по-разному. Можно часть пустить на образование, а часть продолжать инвестировать. Тогда к окончанию обучения ваш ребенок будет иметь приличный старт как в виде наличных, так и в виде любых других активов, которые вы сможете приобрести на эти деньги, к примеру, жилье.
А если продолжать инвестирование, не изымая капитала, при вложениях под 15% годовых, то к 35-летнему возрасту вашего ребенка капитал достигнет суммы $1 057 404. Миллион долларов! Представляете? Это не фантастика. Это реальность. Вы можете сделать своего ребенка богаче, чем когда-либо были сами.
94
Для капитализации очень важны два момента:
? Время (его значение понятно из приведенных примеров).
? Процентная ставка.
Процентная ставка не менее важна, чем время. Если бы вы знали, какое количество людей хранит свои деньги в банках с небольшой процентной ставкой, вы бы пришли в ужас. Также огромное количество денег хранится на счетах "До востребования". Эти деньги практически не капитализируются, так как 0,5-2% в год практически ничего не делают для увеличения капитала.
95
Банки - это посредники. Посредники, которые используют ваши деньги для увеличения своего капитала.
Вы можете делать то же, что делают банки! Единственное - важно понять, как именно это делать и какие риски при этом вы несете. Вы в любом случае рискуете - отдавая деньги банку или используя другие инструменты. Важно знать реально, где и как может реализоваться тот или иной риск. Абсолютных гарантий не бывает никогда. Если вас кто-то "лечит" абсолютными гарантиями - будьте внимательны!
В то время, когда ваши деньги хранятся в банках под 6-8% годовых, эти же деньги могут приносить вам 15 и 20% в год (здесь мы не рассматриваем использование капитала в бизнесе). Разница не очень велика в рамках одного года. И более того, если деньги вам нужны в течение года, то мы рекомендуем использовать преимущественно банковские депозиты!
96
Если вы создаете активный капитал в соответствии со своим финансовым планом, то посмотрите, что будет происходить с вашим капиталом, если вы будете инвестировать $100 в месяц с разной процентной ставкой. $100 в месяц = $1200 в год.
Обратите внимание, разница в 3% при создании капитала на протяжении 35 лет изменит результат в 2 раза!!! При ставке в 5% через 35 лет инвестирование $1200 каждый год поможет получить капитал $108 384. При ставке 8% через 35 лет те же операции позволят получить капитал $206 780!!!
97
От процентной ставки на длительном промежутке времени зависит очень много!
При ставке в 12% деньги удваиваются каждые 6 лет.
При 5% деньги удваиваются только через 14 лет.
При 5%-ной ставке через 14 лет единовременно вложенные $10 000 превратятся в $20 000. А через 30 лет будет около $40 000.
При ставке 15% из $10 000 через 14 лет будет около $60 000. Через 30 лет - порядка $575 000.
При ставке 25% из $10 000 через 30 лет будет около $2 000 000 (двух миллионов долларов)!
98
Очень большие возможности открываются при грамотной организации движения капитала. Вы не первый, кто собирается стать миллионером или миллиардером, используя возможности капитализации. Отдельные небольшие капиталы, капитализируясь в одном месте в общий капитал, помогают возводить заводы, строить новые дома, перемещать необходимые грузы из одной части планеты в другую. И при этом, участвуя в капитализации, вы получаете прибыль от этих проектов. То есть вы практически можете участвовать в бизнесе и при этом не быть предпринимателем.
У вас в каждый момент времени есть выбор: заняться своей капитализацией или участвовать в капитализации других. Каждый в меру своего понимания работает на себя, а в меру своего непонимания работает на того, кто понимает и знает больше.
Что бы вы ни делали, вы можете использовать силу капитализации и создать свою машину денег. В противном случае всю жизнь вы будете чьей-то машиной денег.
Многие люди говорят: капитализм - это плохо! Но давайте откровенно: к примеру, находясь на Камчатке или в Мурманске, вы кушаете апельсины, бананы, мандарины, яблоки. Но они ведь там не растут, верно?! Да, они попали туда благодаря тому, что кто-то использовал свой капитал или совмещенный капитал. Согласитесь, странно отрицать то, чем пользуешься каждый день. Капитализация существовала и будет существовать. Все дело в том, что, если вы ее не используете, она просто проходит мимо вас!
100
Для тех, кому все же интересно, но хочется как всегда подождать, покажем еще один фокус с числами.
Предположим, вы решили "капитализироваться по-нормальному" и инвестировать для создания своего капитала каждый месяц $1000, с годовой капитализацией и 15%-ной ставкой. В год это получается $12 000. Вам 25 лет, и вы решили создать приличный капитал к 45 годам. Начать это делать вы планируете примерно через год. Вероятно, вы думаете, что если отложите это занятие еще на год, то не инвестируете всего $12 000. Но обратите внимание на то, что капитал при таком подходе увеличивается по экспоненте. И следовательно, справедливо будет отсчитать год не с начала инвестирования, а с конца.
Получается, что за последний год вместе с инвестируемой суммой $12 000 в год капитал увеличивается на $196 400. Впечатляет? Общий же капитал составит $1 425 721. То есть, ожидая сегодня еще год, вы недополучите к 45 годам порядка $200 000.
101
Скажите, как можно потратить $10 000?
Жениться? Купить машину? Сходить в казино? Съездить на неделю с компанией в тур в суперотель? Ни в чем себе не отказывать хотя бы неделю? Вариантов масса!
А вот на что способны те же $10 000 без ваших усилий в долгосрочном финансовом плане!
? С ежегодной доходностью 20% они становятся капиталом $1 000 000 всего за 25 лет, причем ежемесячно по вашему распоряжению может выплачиваться рента в размере $10 000, при этом капитал не уменьшается.
? Вы можете выплатить 50% вашего долгосрочного ипотечного кредита и при этом вырастить капитал, который будет поддерживать ваш уровень жизни на отметке $5000 в месяц при сохраненном активном капитале $600 000.
? С пятого года этот капитал способен полностью дополнительно оплачивать контракт по гарантированному обеспечению фамильного капитала размером от $500 000.
? Вы можете иметь свободные деньги для бизнеса и образования детей в самый подходящий момент.
? Вы можете в долгосрочной перспективе обеспечить себя постоянным и регулируемым потоком денег.
Мы уверены, что вы живете достойно, но подумайте, что еще вы можете сделать, используя новые инструменты капитализма. Капитализация - это ключ к реализации ваших жизненных планов. Идите вперед! Используйте капитал как поддерживающую энергию!
102
Запомните семь правил создания богатства.
Правило первое. Начните наполнять свой кошелек.
Правило второе. Контролируйте свои расходы.
Правило третье. Заставьте деньги работать.
Правило четвертое. Храните свое богатство от потерь.
Правило пятое. Сделайте приобретение собственного дома прибыльным вложением.
Правило шестое. Обеспечьте доход в будущем.
Правило седьмое. Повышайте способность зарабатывать.
О рисках и управлении рисками
103
Что такое риски?
Риск - это возможность появления обстоятельств, которые могут помешать получению запланированных или ожидаемых результатов.
В финансовом плане риск - это возможность понести убытки или упустить выгоду. Абсолютных гарантий не может дать никто и никогда. Риски существуют всегда. Инвестиций без риска не бывает. Если бы были возможности разбогатеть без риска, то все бы уже были богатыми. Риска не нужно бояться, им нужно учиться управлять.
Управлять риском можно следующими способами:
? избегание риска;
? взятие риска на себя;
? уменьшение риска;
? перенос риска на другого.
104
Избегание риска возможно в том случае, если риск возникает при конкретных действиях. Если их не совершать, то нет и причин для возникновения риска. Но тогда возникают другие риски. В нашем случае - при инвестировании - вариант избегания не подходит. Мы действуем, а значит, существует риск.
Взятие риска на себя - очень ответственное мероприятие. В этом случае при реализации риска вы имеет шанс больше никогда не воспользоваться возможностью управления рисками.
Большинство опытных инвесторов, предпринимателей, бизнесменов стараются очень редко брать риск на себя, когда дело касается больших материальных средств. Они понимают, что часто дешевле меньше заработать, чем больше потерять. И в связи с этим стараются уменьшить риск или перенести его на кого-либо другого.
Уменьшение риска и перенос риска на кого-либо другого при реализации риска играет очень существенную роль, особенно в создании плана.
Оценить это можно на примере.
105
Прежде чем привести пример, расскажем о двух важных индексах, о которых должен знать каждый человек, решающий заняться финансовыми операциями.
Индекс S&P 500 является важнейшим из глобальных индексов. На сегодняшний день S&P 500 признан основным индикатором состояния рынка акций высокой капитализации, на долю которых приходится почти 75% совокупной капитализации рынка США. Чтобы войти в расчетную базу индекса S&P 500, компания должна иметь рыночную капитализацию свыше 4 млрд долл.
Nasdaq - крупнейшая в США электронная фондовая биржа. На ней представлены приблизительно 3200 компаний. Она стала домом для компаний, занимающих лидирующее положение в различных отраслях бизнеса, в том числе: высокие технологии, розничная торговля, коммуникации, финансовые услуги, транспорт, средства массовой информации и биотехнологии. Nasdaq - это первичный рынок для торговли акциями, котирующимися на этой бирже.
106
Пример:
Вы инвестируете $50 000 на десять лет в 1997 году.
В первом варианте вы это делаете на фондовом рынке Америки через взаимный фонд (аналог паевого фонда, о нем еще будет говориться дальше) в соответствии с индексом S&P 500, во втором варианте - во взаимный фонд в соответствии с индексом Nasdaq и в третьем случае - в европейский хедж-фонд (о хедж-фондах вы узнаете в наших советах дальше).
При инвестировании в данные взаимные фонды все рыночные риски вы берете на себя. При инвестировании в данный хедж-фонд на этот срок сохранность средств, а также минимальный доход (2% годовых) гарантируются одним из трех крупных европейских банков с кредитным рейтингом АА (о рейтингах поговорим позже).
Первый вариант. За 2,5 года, с 1997 года, индекс S&P 500 вырос почти в два раза. Соответственно, сумма составила примерно $100 000. В следующие 2,5 года он вернулся к состоянию 1997 года, сумма составила снова $50 000. В 2007 году, на данный момент, индекс еще не достиг своего исторического максимума в 1551,87 пункта. Предположим, что на данный момент сумма составляла бы $94 500.
107
Пример (продолжение):
Второй вариант. Предположим, что в 1997 году вы вошли в индекс Nasdaq на уровне 1630 пунктов. За 2,5 года Nasdaq вырос до 5048,62 пункта. Для вашего капитала это порядка 309%. Сумма составила $154 500. В следующие 2,5 года индекс упал до 1090 пунктов. Ваши деньги превратились $33 500. Это на 33% меньше ваших первоначальных $50 000. К сегодняшнему дню индекс достиг 2560 пунктов. Для вас это значит, что сумма составляет $78 500.
Третий вариант. Что касается хедж-фонда, то его среднегодовая доходность порядка 15%. Те фонды, о которых мы пишем, не давали доходность менее 10% в год. Далее посмотрите таблицу:
При гарантируемой доходности $50 000 за десять лет превратятся в $61 000. Меньше не будет ни при каком раскладе, конечно, если не обанкротится банк-гарант. Но рейтинг АА - довольно неплохой рейтинг по сравнению с фондовым рынком.
Если опираться на среднестатистическую ежегодную доходность, то капитал спокойно может превратиться в $202 000. Если дела пойдут хуже, доходность будет порядка 10% годовых (меньше именно у этих фондов не было). В этом случае капитал составит $129 687.
108
Три разных варианта. В первых двух волатильность очень высокая, а потенциальная доходность - высокая. Волатильность - это изменчивость цен на рынке, статистический показатель, который характеризует тенденцию рыночной цены изменяться во времени. Чем больше изменяются цены вверх и вниз, тем больше волатильность. Высокую волатильность имеют акции, низкую - облигации, недвижимость. В третьем варианте волатильность очень низкая. Потенциальная доходность ограничена стратегией хедж-фондов. Но в третьем случае гарантируются сохранность капитала и минимальная доходность. В этом случае инвестирование с приличной доходностью для коллективных инвестиционных инструментов становится консервативным.
Консервативным инвестированием мы считаем инвестирование, при котором существуют гарантии сохранности капитала надежными гарантами, к примеру, банками, страховыми компаниями или правительством.
В этом примере на данном промежутке времени все варианты прибыльные. Но возможен вариант, когда в первых двух случаях спокойно реализуется рыночный риск, когда изменится стоимость индексов, как это происходило через пять лет после начала инвестирования. В третьем варианте рыночный риск был застрахован при помощи банковской гарантии, хотя во многих хедж-фондах используются маркет-нейтральные стратегии. Но в любом случае застрахован риск потери основного капитала, что является очень важным моментом в управлении капиталом.
109
При разработке личных финансовых планов мы стараемся кроме всего прочего учитывать два вида риска. Это рыночный риск и валютный риск.
Рыночный риск - это изменение стоимости капитала, связанное с изменением стоимости актива. В основном люди инвестируют деньги с целью увеличения стоимости активов и, как следствие, увеличения стоимости капитала. (Вы планируете делать то же самое, скорее всего.) При этом многие смотрят на то, каким образом стоимость этого актива росла в прошлом. Увидев хорошие показатели, потенциальные инвесторы начинают считать данный рост закономерным и почти гарантированным.
Но гарантированную доходность дают только облигации и банковские депозиты. Все остальное, даже если и считается стабильным, является следствием состояния рынка или профессионализма управляющего и по закону не может гарантировать никакую доходность. Также определенный доход могут гарантировать страховые компании и пенсионные фонды в связи с тем, что основная часть их капитала инвестируется очень консервативно. Все остальное - это рынок. Либо движение рынка в целом, либо увеличение стоимости активов с повышением их ценности на рынке, либо спекулятивные стратегии на глобальных, волатильных, рынках.
110
Для того чтобы к определенному сроку реализовывать свои цели, запланированные и просчитанные в финансовом плане, необходимо использовать различные инструменты, инвестируя на различные сроки. Самый лучший вариант - разработать стратегию инвестирования, которая будет включать в себя инструменты различных рыночного риска и доходности.
Это так называемый инвестиционный портфель, который содержит инструменты, отличающиеся по степени рыночного риска и доходности. Общая рекомендация состоит в том, что чем больше вам лет, тем более ваш портфель должен быть заполнен в области консервативных инвестиций. В случае реализации рыночного риска агрессивных инструментов вы будете спокойно пить чай на своей вилле: консервативные инвестиции в этот момент сохранят ваш капитал и будут спокойно кормить вас. В определенный момент вы можете перевести весь капитал в консервативные инвестиции. Это можно сделать, когда вам будет уже неинтересно следить за котировками и рыночной конъюнктурой и тем более переживать за агрессивные инвестиции в моменты просадок.
Консервативные активы - это активы, инвестиции в которые гарантируют сохранность капитала. Как правило, консервативные активы медленно и верно растут. При расчетах мы принимаем их доходность порядка 4-5%.
Умеренные активы - это активы, которые дают более высокую доходность. Инвестиции в эти активы не сопровождаются гарантией сохранности капитала, а также какой-либо установленной доходностью. Мы выбираем наиболее стабильные из существующих активов, которые позволяют нам рассчитывать доходность в этой области активов на уровне 10-15% годовых.
Агрессивные активы - это активы, доходность по которым может достигать более 100% в год. Соответственно, никаких гарантий сохранности капитала и гарантированной доходности при таких возможностях дать нельзя. Подобные активы могут давать отрицательную доходность. При расчетах, опираясь на возможно-прогнозируемую доходность некоторых агрессивных инструментов, мы считаем доходность по данным инструментам 15-20% годовых.
112
Валютный риск - это изменение стоимости капитала, связанное с изменением курса валют. Наверняка вы помните время, когда доллар стоил 6 рублей. Наверняка вы помните, когда он стоил 30 рублей. Сейчас он стоит меньше. Что будет дальше? Куда будет двигаться курс? Сложно сказать.
Если вы храните деньги в рублях и на протяжении пяти лет рубль укрепляется, то в результате вы выиграете от этого. Если вы будете хранить деньги в американских долларах в то время, когда рубль будет укрепляться, то вы потеряете. А что делать, если вы храните все деньги в рублях и происходит дефолт? Похожее уже было.
В этом мире все быстро меняется, и трудно сказать, что будет происходить, не то что через пять лет, даже через год! Поэтому нет смысла гадать, будет укрепляться рубль или нет. Будет обесцениваться американский доллар или нет. Евро пойдет в рост или будет стабильной валютой...
113
Экономики разных стран так или иначе связаны друг с другом. Валюты "пляшут" относительно друг друга. Поэтому если вы сформируете валютную корзину из нескольких валют, то застрахуете себя от возможных колебаний. Достаточно трех валют. Будет достаточно взять, к примеру, рубли, доллары, евро в равном соотношении.
Это один из основных рисков, которые мы учитываем при разработке финансовых планов. На самом деле их очень много, и постоянно возникают все новые и новые риски. При таком большом количестве составляющих риска точно оценить риск довольно сложно. В связи с этим была введена оценка рисков при помощи экспертов. Основываясь на количественных и качественных подходах, эксперты стали выдвигать определенные мнения. Эта экспертная оценка носит название рейтинга.
114
Ведущими в мире рейтинговыми агентствами являются американские компании:
? Standard & Poor's;
? Moody's Investors Service;
? Fitch Ratings.
В России существуют наши, национальные, рейтинговые агентства:
? НАУФОР (Национальная ассоциация участников Фондового рынка);
? РусРейтинг;
? РА Интерфакс;
? Эксперт РА.
Ведущие рейтинговые агентства мира являются авторитетами, но не всегда могут до тонкостей вникать в суть специфики страны и ее особенностей. Поэтому есть смысл обращать внимание как на рейтинги тройки лидеров, так и на рейтинги национальных агентств.
115
Посмотрим, как расшифровываются основные рейтинговые оценки, присваиваемые агентствами Standard & Poor's и Fitch Ratings.
Инвестиционные рейтинги:
ААА - очень высокая способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства;
АА - высокая способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства;
A - умеренно высокая способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства, однако большая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях;
116 (продолжение 115)
BBB - достаточная способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях;
BB - вне опасности в краткосрочной перспективе, однако более высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях;
B - более высокая уязвимость при наличии неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий, однако имеется возможность исполнения долговых обязательств в срок и в полном объеме;
117 (продолжение 115, 116)
CCC - существует потенциальная возможность невыполнения эмитентом (любая организация или государственный орган, которые выпускают в обращение деньги и ценные бумаги) своих долговых обязательств; своевременное выполнение долговых обязательств в значительной степени зависит от благоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий;
CC - высокая вероятность невыполнения эмитентом своих долговых обязательств;
C - в отношении эмитента возбуждена процедура банкротства или предпринято аналогичное действие, но платежи или выполнение долговых обязательств продолжаются.
Рейтинги от AA до CCC могут быть дополнены плюсом (+) или минусом (-) для обозначения промежуточных рейтинговых категорий по отношению к основным категориям.
118
Дефолтные рейтинги (Standard & Poor's):
SD - выборочный дефолт (неспособность осуществлять выплаты по полученным займам или кредитам на оговоренных условиях, то есть в определенный срок и в определенной сумме) по данному долговому обязательству при продолжении своевременных и полных выплат по другим долговым обязательствам;
D - дефолт по долговым обязательствам.
119
Несмотря на всю красоту подобного подхода к оценкам компаний, в самих рейтинговых агентствах отмечают, что выставляемая оценка - это "мнение" агентства о способности и готовности оцениваемого выполнять свои финансовые обязательства, и оно не является ни рекомендацией о покупке или продаже активов, ни мнением о рыночной цене долговых обязательств. Поэтому рейтинг может быть только небольшим сигналом в массе той информации, которую вы собираете о компании, с которой собираетесь работать.
120
Национальные рейтинговые агентства имеют похожие расшифровки. К примеру, Standard & Poor's имеет национальную шкалу для оценки способности российских эмитентов своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства по мере их наступления относительно других российских эмитентов. Они имеют следующую расшифровку:
ruAAA - очень высокая способность эмитента своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства относительно других российских эмитентов. Это самый высокий рейтинг кредитоспособности по российской шкале Standard & Poor's;
ruAA - высокая способность эмитента своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства относительно других российских эмитентов;
ruA и т. д.
121
Соотношение национального рейтинга с международной шкалой следующее: международный BBB соответствует национальному ruAAA по шкале Standard & Poor's.
К примеру (по состоянию на 30.05.2007), рейтинг Российской Федерации по международной шкале - BBB+, по национальной - ruAAA. Рейтинг Московской области по международной шкале - BB, по национальной - ruAA. Рейтинг Новосибирска по международной шкале B+, по национальной - ruA+.
Рейтинг ОАО "Российские железные дороги" по международной шкале - BBB+, по национальной - ruAAA. Рейтинг ОАО РАО "ЕЭС России" по международной шкале - BB, по национальной - ruAA. Рейтинг ОАО "НК "ЮКОС"" по международной шкале - D, по национальной - ruD.
Как составить личный финансовый план
122
В большинстве своем мы с вами живем в придуманном мире. В мире, в котором все не так, как пишут в газетах, рассказывают в школе и по телевизору, не так, как учат в университетах. Это иллюзорный мир. Каждый из нас, рожденный свободным, со временем "обрабатывается" под определенные шаблоны и оказывается в невидимой клетке, настолько прочной, что выбраться из нее намного сложнее, чем из клетки металлической. Подавляющее большинство людей начинают жить в пределах этой клетки. Со временем они так сильно привыкают к "клеточным" иллюзиям, что начинают "подставлять" и даже уничтожать друг друга за место в этой клетке. Все это происходит из-за элементарной умственной лености.
Но большинству и в голову не приходит, что этот навязанный образ жизни - вовсе не единственный и далеко не самый интересный!!! Для начала необходимо осознать, что эта "клетка" существует только в нашем сознании, воображении и поддерживается средствами массовой информации и теми, кто ленится думать и боится появления волн в своем болоте.
123
Что бы вы ни думали, мы живем в капиталистическом обществе. В капиталистическом обществе капиталисты присваивают себе часть чужого труда. И человек, который работает, никогда не будет зарабатывать больше, чем оплачивается данный труд на рынке. На самом же деле нужно учиться быть эффективным. Что это значит? Это значит затрачивать меньше усилий для достижения своих целей. Для достижения того, что для вас важно! Человек, способный вложить меньше труда для достижения определенных целей, способен зарабатывать во много РАЗ больше!!!
Вы никогда не задумывались, почему большинство людей всю жизнь работают, работают, работают и снова работают? Да, и в результате умирают с кислым выражением на лице. Они не любят себя. Причина та же - леность мышления! Большинство этих людей выбрали самый простой путь - МНОГО РАБОТАТЬ! Но вопрос: для чего? Для того, чтобы чем-то занять себя в жизни?
Как мало людей хотят жить счастливо, вы не поверите! Лишь около 10% людей хотят жить счастливо и живут. Что делают остальные 90% людей? Гоняют в своей голове иллюзии, которые никогда не сбудутся!
124
Жизнь наполнена различными событиями и дополнительными вводными. На нас и на наш бизнес постоянно воздействуют возмущающие внешние и внутренние факторы. Одним из самых важных помощников для того, чтобы идти в нужном направлении и знать, когда ты можешь туда прийти, является ПЛАН.
Везде, где необходимо выполнение или достижение цели точно и в срок, используется хорошо проработанный план! К примеру, при подготовке ракеты-носителя к пуску все работы выполняются по сетевому графику, который учитывает все виды и типы работ. При возведении любого объекта недвижимости, для сборки автомобиля используются чертеж и планы выполнения работ. При подготовке любого мероприятия организаторы готовят план.
125
Для успешной реализации любого проекта необходимо наличие хорошо продуманного и реального плана. Ни один инвестор не будет участвовать в вашем предприятии, если вы только собираетесь его создать и у вас нет бизнес-плана. Почему? Потому что наличие бизнес-плана говорит о том, насколько тщательно вы продумали, ЧТО вы хотите сделать и КАК вы это собираетесь делать. Составляя план, вам так или иначе придется ответить на ряд важных вопросов. Отвечая на эти вопросы, вы в первую очередь для себя уясните, как вам нужно будет действовать.
126
Разработка личного финансового плана заставит вас задуматься прежде всего о том, что именно вам нужно сделать. Не государству, правительству, вашему начальнику или соседу. Вы никому не нужны, по большому счету: ни государству, ни вашему работодателю. Государству от вас нужны налоги, работодателю - четкое и своевременное выполнение обязанностей. Государство же вам почти ничего не должно. Работодатель по закону два раза в месяц обязан выплачивать зарплату. В общем, никто за вас думать не будет и не собирается.
127
Все, что вы можете создать в этой жизни, зависит от вашей фантазии и ваших последовательных действий. Но самое интересное, что может показать составление личного финансового плана, - это то, что вам необходимо делать каждый месяц для реализации своих планов. Это почти пошаговая инструкция на срок от одного месяца до любого количества лет. Это личный документ, следуя указаниям которого, вы будете практически гарантированно продвигаться к любой вашей цели.
Все подходят к процессу своей деятельности по-разному. Кто-то опирается только на свои возможности, кто-то готов наращивать свои возможности, понимая, что ему необходимо сделать.
Но всем необходимо пройти четыре этапа для того, чтобы сформировать в своем представлении и на бумаге, что и как нужно будет делать, как проложить курс по океану под названием "Жизнь", с определением на нем маяков и пунктов назначения. В противном случае всевозможные течения будут носить вас по океану в различных направлениях, и вы станете участником "броуновского движения", о котором мы уже говорили.
Вот эти четыре этапа:
1-й этап - определение целей;
2-й этап - финансовый анализ, или оценка собственных финансовых возможностей;
3-й этап - корректировка; изменение целей в зависимости от ваших возможностей или наращивание возможностей;
4-й этап - определение стратегии и действия.
128
После того как вы решитесь взять в свои руки контроль за свою жизнь и финансовую ответственность, у вас на столе, как мы уже говорили, появится несколько личных документов. Во-первых, отчет об активах и пассивах. Во-вторых, отчет о прибылях и убытках. И в-третьих, Личный Финансовый План. При наличии этих документов вы всегда будете знать, где находитесь и к чему стремитесь. И самое главное, что вам необходимо постоянно делать.
Вам придется действовать как настоящему специалисту по ведению боя. Нет, не потому, что вы будете с кем-то воевать. Просто для вашей же эффективности вам нужно научиться навыкам командира по управлению подразделением в бою. Сначала вы будете управлять собой, а в дальнейшем и вверенными вам людьми. И от качества вашего управления зависит уровень состоятельности, которого вы можете достичь! Выполнение личного финансового плана - это почти как выполнение боевой задачи.
129
Вообще, всем, кто собрался достигать каких-либо целей, рекомендуем изучить основы управления военным подразделением. Потому что последовательность и содержание работы командира взвода по организации боя - это практическое пособие по самоорганизации и руководство к действию по достижению целей. Достижение целей - это, по сути, выполнение боевой задачи по организации боя.
Вот, например, полезная цитата из книги И. М. Андрусенко, Р. Г. Дукова и Ю. Р. Фомина "Мотострелковый (танковый) полк в бою":
"Под организацией боя следует понимать работу командира, в ходе которой он уясняет боевую задачу, оценивает обстановку, принимает решение, проводит рекогносцировку, отдает боевой приказ, организует взаимодействие, боевое обеспечение и управление, после чего проверяет подготовку личного состава, вооружения и боевой техники к бою и в установленное время докладывает командиру роты о готовности взвода к выполнению боевой задачи".
130
Возвращаясь к финансовому плану, еще раз сформулируем ваши задачи:
? Вам нужно начать заполнять колонку активов.
? При достаточном количестве мощных активов можно будет использовать и пассивы.
? Одним из самых важных помощников для того, чтобы идти в нужном направлении и знать, когда ты можешь туда прийти, является ПЛАН.
? Подготовьтесь определить свои цели, провести финансовый анализ, произвести корректировку и начать действовать!
? Вам придется действовать как настоящему специалисту по ведению боя. Выполнение Личного Финансового Плана - это почти как выполнение боевой задачи.
131
Многие люди, немного узнав об инвестировании и заимев небольшую сумму свободных денег, задают вопрос: "Скажите, куда лучше вложить деньги?" Они находят какие-то варианты и вкладывают туда деньги. Это, наверное, самая распространенная ошибка.
Бессистемный подход не дает хороших результатов. Выбор инструментов - куда лучше вложить деньги - вещь, безусловно, важная, но второстепенная. Это первая ошибка.
Вторая ошибка - выбор работы по остаточному принципу. Что это значит? Как правило, люди устраиваются на работу или создают какой-то бизнес, не имея стратегического подхода, и то, что они создают, или то, куда устраиваются, выбирается по различным критериям, никак не соответствующим их планам и устремлениям.
132
Учитесь работать от обратного, то есть от конечного результата. Подход от конечного результата показывает пустоту, которую необходимо заполнить. Или, если сказать другими словами, этот подход высвечивает путь, который нужно пройти. Так действуют практически все состоятельные люди. Действия их похожи на поведение автомобилиста.
Давайте прикинем, у кого можно поучиться тому, о чем мы ведем речь.
Автомобилисты - потенциальные богачи. Почему? Они отчасти понимают принципы достижения цели. К примеру, перед тем как поехать в другой город или страну на автомобиле, водитель откроет карту и проложит маршрут. Отлично! Обратите внимание - есть цель, есть путь достижения. Осталось что? Правильно - средство, в нашем случае - транспортное. Что еще сделает толковый водитель? Проверит ходовую трансмиссию, рулевое управление, тормозную систему, уровень масла и т. д. Просчитает запас топлива и возьмет некоторую сумму для непредвиденных ситуаций. Запасное колесо - тоже необходимая в дороге вещь!
133
Чем отличаются описанные выше действия водителя от действий человека в обычной жизни?
От поведения автомобилиста жизнь человека отличается тем, что она похожа больше на броуновское движение. Никакой цели, никакой карты, никакого плана - куда кривая вывезет. Никаких запасок на всем пути...
Ваша жизнь станет намного интереснее и насыщеннее, если вы, подобно автомобилисту, станете действовать примерно так:
? вы знаете, чего хотите, сколько это стоит и когда вам это нужно (дом, машина, пассивный доход, образование детей...);
? вам необходимо соотнести это со своими возможностями. После этого надо произвести корректировку целей, если не видите способа повысить ваши возможности, либо увеличивать свои возможности, если вам дороги ваши цели;
? необходимо составить план и действовать в соответствии с ним. В плане необходимо учесть "запасное колесо" и резерв для непредвиденных обстоятельств.
Улавливаете взаимосвязь?
134
Понять, насколько это важно, можно, если посмотреть на двух одинаковых людей, которые по-разному относятся к деньгам и по-разному ими управляют.
При одном и том же заработке один живет в достатке, другой - в постоянной нужде. Один формирует пассивный доход и может позволить себе наслаждаться жизнью, путешествуя и занимаясь любимым делом, другой работает, не поднимая головы, до конца дней своих, чтобы выжить.
Разница не в судьбе. Разница в подходе. Самое обидное, но и интересное в том, что большинство людей, имеющих финансовое образование (экономисты, бухгалтеры и т. д.) на поверку оказываются совершенными растяпами в личных финансах. Конечно же, не все поголовно, но факты говорят за себя.
135
Важным этапом является выстраивание своего образа жизни - той жизни, в которой вы хотите жить. Постепенно, шаг за шагом.
Все приобретенные вами навыки являются необходимыми, но недостаточными. Теперь вам необходимо развить видение.
Если раньше вы жили, иногда заглядывая вперед, то теперь вам придется жить, делая то, что приведет вас к будущему. То есть каждый день вы будете делать то, что завра выльется в результат, нужный именно вам.
Хорошо жить в счастливом обществе. Счастливым общество будет тогда, когда каждый человек в нем будет счастлив. Каждый будет счастлив тогда, когда поймет, что это такое для него, и сделает это своими руками. Именно поэтому невозможно осуществление масштабного счастья по указке правительства.
136
Учтите, что вам будет сложно. Придется испытывать внешнее давление со стороны социума, близких, родственников, потому что своим поведением вы начнете разрушать их картину мира, поставите под сомнение их нытье и леность мышления. Но свобода, которую в конечном итоге вы обретете, стоит того, чтобы научиться мыслить независимо и творчески.
Планирование - это очень важный процесс. Ничего по-настоящему важного и великого в жизни не было создано без плана.
Чтобы создать план, необходимо понять, что же на самом деле нужно, что для вас важно. Размышляя над этим, вы увидите, что приличная часть того, что вы хотите и что вертится у вас в голове в виде желаний, не имеет к вам никакого отношения. Более того, постоянно мешает вам для осуществления главного.
137
Составьте для себя следующую таблицу, в которую занесите ответы на все указанные в ней вопросы с перспективой на ближайшие 10 лет:
Обратите внимание: ответ на вопрос No9 - объединяющий.
138
Не спешите, заполняя эту таблицу. Она очень важна. Можете спокойно заниматься этим целый месяц, усердно размышляя над тем, чего действительно вы хотите и почему.
Интересный момент работы с этой таблицей состоит в том, что если вы не сможете четко ответить на вопрос: "Что я получу, когда это произойдет, или что мне это даст?" в отношении события или желания, - смело ВЫЧЕРКИВАЙТЕ его! Значит, вам это не нужно. Значит, это не ваше! Значит, это принесено модой, обществом, государством, кем угодно. Но вам это может быть совсем не близко. Однако, несмотря на то что вам это не нужно, оно вертится в вашей голове и, извините за грубое слово, жрет драгоценную энергию. Жрет драгоценное время и не дает возможности жить по-настоящему и реализовывать именно то, что вы хотите!!!
139
Большинство людей никогда не задумываются над тем, что они действительно хотят сделать и для чего. Они что-то делают в режиме сегодняшнего дня, максимум недели, и так всю жизнь. Очень важно выкинуть то, что вам не нужно. Дело в том, что ненужные вам события реализовать очень тяжело. У вас на это не будет хватать сил. Но эти события крутятся в вашей голове, как будто нужные. А после расходования на них энергии у вас не остается сил на то, что вам действительно нужно. Таким образом, вы ужасно устаете, а воз и ныне там...
Поэтому нужно провести очищение собственных мыслей и собственных желаний. И далее все силы устремить на истинные ваши желания. Останется только вопрос оптимизации ваших действий и наращивания личной силы.
140
Когда вы закончите работу с таблицей, выпишите только то, что осталось и действительно важно для вас. Старый лист с зачеркнутыми, чужими желаниями выкиньте в мусор как ненужную вещь.
Далее распределите все события, желания и то, что вы хотите осуществить, по линейке жизни. Что и когда вы хотите сделать? Что-то через год, что-то через два, что-то через три. Что-то через пять, десять, пятьдесят и т. д.
Теперь ваша жизнь должна быть наполнена только делами, которые приведут вас ко всему тому, что вы запланировали. После этого мы с вами научимся соотносить все это с финансовой стороной дела, то есть будем связывать с финансовыми элементами. Иными словами, все ваши желания нужно будет перевести в цели с точки зрения экономики.
141
Что значит цель с экономической точки зрения?
Цель - это четко определенное событие, привязанное ко времени и имеющее экономические показатели.
Ну вот, к примеру: хочу иметь хорошую машину! Это желание. Чтобы это желание стало целью, должны появиться дополнительные параметры: машина Toyota-RAV4, 2008 года выпуска, цвет металлик, новая, стоимостью $30 000, в 2009 году.
Вот это уже цель. Далее можно просчитать, что необходимо для реализации этой цели.
Все ваши цели должны приобрести следующий вид:
И так далее.
142
Пассивный доход мы считаем консервативно. К примеру, если вы хотите получать пассивный доход с капитала, то мы считаем, что вы ничего не будете для этого делать. В таком случае получать гарантированно практически без всяких рисков можно 5% от стоимости капитала ежегодно. Позже вы узнаете, как это делается. В нашем примере для получения $1000 в месяц гарантированно, при условии 5% годовых, необходимо $240 000.
При использовании этих денег в бизнесе (к примеру, тот же продуктовый магазин) доходность от этих вложений может быть намного выше. Но мы берем самый консервативный вариант. Каким образом вы будете считать, зависит от вас. Рекомендуем при подсчетах пользоваться консервативным подходом. В этом случае расклад получается лучшим, что всегда приятно!
143
Далее мы с вами все цели переложим на Личный Финансовый План. Не все у вас пойдет гладко. НО! ТЕРПЕНИЕ И НАСТОЙЧИВОСТЬ, ТЕРПЕНИЕ И НАСТОЙЧИВОСТЬ!
Очень важно продолжать! Важно действовать дальше. Отпускать то, что не получилось, учиться, как делать так, чтобы получилось, и идти дальше.
Далее мы рассмотрим два варианта составления финансового плана. Один план называется "Безжалостная капитализация", второй план - "Умеренная капитализация". В чем различия этих планов? Первый заставляет работать, засучив рукава, до тех пор, пока капитал не позволит осуществлять необходимые расходы, но не за счет вашего капитала, а за счет заемного капитала (кредитов). Второй план используют люди, которые не хотят сильно напрягаться и готовы умеренно растрачивать свой капитал в процессе накопления. Что выберете вы, зависит от вас. Точно так же от вас зависит, какой будет ваша стратегия инвестирования.
144
Для себя вы сами будете командиром всех степеней. Вы сами определите направление действий, цели и порядок их выполнения. Более того, сами же поначалу выполните приличную часть всех необходимых действий. Позже или уже сейчас можете привлекать других подключать людей для высвобождения своего личного времени.
Еще раз обратимся к боевому уставу: "Успех в бою во многом зависит от твердой воли командира и умения его в экстремальные моменты боя мобилизовать подчиненных на выполнение поставленной задачи, на преодоление трудностей боевой обстановки".
145
Задача должна быть выполнена в определенные сроки. Если она не выполнена к этому времени, то по его истечении ставьте себе новый срок. И так до тех пор, пока не выполните задачу. Это как тренировка прыжков в высоту. Сегодня не взяли высоту. Хорошо, тренируемся завтра. Завтра не взяли - не беда, продолжаем послезавтра. Надеемся, принцип понятен? Единственное, важно размышлять над тем, почему вы не достигли результата. Делать выводы, записывать их и письменно же отмечать, как вы это будете делать ТЕПЕРЬ. Но важно доделать до конца. Неважно, уйдет у вас на это месяц или, в конечном счете, полгода. Важен результат!!!
146
Итак, что нужно сделать при подготовке личного финансового плана:
? Продумать, чем вы будете заниматься в жизни.
? Приблизительно, но довольно четко просчитать экономику всех этих мероприятий.
? Проработать все это при помощи таблиц.
? Раскидать цели по линии жизни.
? Запастись терпением и настойчивостью!
147
Личный финансовый план - это личный документ, в соответствии с которым вы будете осуществлять свою материально-хозяйственную деятельность. Этот документ призван упорядочить и организовать движение ваших финансовых потоков. Перевести их из разряда стихийных и эмоциональных действий в разряд осознанных и планируемых поступков.
Для большинства людей такой подход может оказаться чрезвычайно сложным, потому что у них напрочь отсутствуют какие-либо навыки самоорганизации. В этом случае мы можем порекомендовать вам обратиться к помощи финансового консультанта. Финансовый консультант будет вести вас некоторое время (от нескольких месяцев до нескольких лет), до тех пор пока у вас не выработаются устойчивые навыки финансовой дисциплины.
148
Основа любого финансового плана - это план финансовой защиты, который решает следующие задачи:
? Защита своего будущего - пенсионный план.
? Защита своих близких от непредвиденных обстоятельств - страхование жизни.
? Защита от непредвиденных финансовых проблем - резервный фонд.
Как это ни кажется страшным, но у 90% людей в России отсутствуют даже элементарные финансовые планы - планы финансовой защиты. Привычка жить только сегодняшним днем очень часто приводит к большим трудностям в случае экономических, политических, социальных перемен.
149
Для чего нужен резервный фонд? Очевидно, что у любого человека периодически возникают какие-то проблемы, из-за которых приходится брать деньги в долг или временно затягивать поясок. Причинами этого может быть что угодно: переход от наемного труда к собственному бизнесу, болезнь, несчастный случай, да много чего. Как привило, это ситуации, когда нужна приличная сумма денег, а настоящие поступления не могут ее обеспечить. Конечно, эти вопросы можно решать посредством займов и кредитов, но практика подсказывает, что гораздо разумнее иметь резервный фонд. Это касается не только человека, семьи, но и компании тоже.
150
От кого защищать свое будущее, или что такое пенсионный план? В нашей стране сочетание слов "пенсионный план" является относительно новым. При переходе к рыночной экономике и изменении социальных тенденций (старение населения) государственные пенсии не могут обеспечить нужды людей при выходе на пенсию. Это не столько вина, сколько беда государства. Поймите одно: когда вы уже не сможете работать или не захотите, вас некому будет кормить! Если вы правильно подойдете к процессу распределения капитала в процессе жизни, то сможете жить спокойно, пока небеса не призовут вас.
151
Защита своих близких от непредвиденных обстоятельств. Зачем страховать жизнь?
У каждого из нас есть определенный жизненный уровень. Это квартира, машина, дом, родители, дети, загородный дом, отпуск, хобби, спорт, развлечения, образование, накопления... Забота обо всем этом, как правило, держится на доходе. Что происходит, когда на этот доход начинают воздействовать такие негативные факторы, как болезнь, несчастный случай, инвалидность, уход из жизни, временная нетрудоспособность? Уровень жизни начинает понижаться.
Первым делом в расход идут накопления, далее прекращаются развлечения, хобби, могут быть проданы машины, дачи и т. д. Так вот, инструмент страхования в данных случаях является сильной подпоркой жизненного уровня. Именно в трудные моменты он позволяет оставаться в нужной финансовой форме. Особенно примите во внимание тот факт, что родители до времени совершеннолетия финансово обеспечивают жизнь детей. В результате несчастного случая дети очень часто остаются без средств к существованию. Как будет строиться их жизнь дальше? Грамотные родители продумывают этот вопрос заранее.
152
Обратите внимание: план финансовой защиты должен быть реализован как первый шаг в составлении любого плана. Почему? Финансовый план защиты - это основа, как фундамент дома. Попробуйте построить высокий дом без фундамента. Если не сразу, то через какое-то время он может перекоситься, и причем очень сильно.
Создание богатства - это почти как постройка дома. Чтобы дом был устойчивым и надежным, у него должен быть надежный фундамент.
Кто-то сочтет этот вариант консервативным. Но, когда приходят люди, которые год назад с улыбкой смотрели на такой подход и кидались в рисковые операции как в омут, с головой, задаешься вопросом: "Неужели это у нас в крови - страсть к адреналину и повышенным рискам?" Зачем строить большой дом на песке, если вы собираетесь жить в нем долгие годы? Заложите хороший фундамент и стройте свой финансовый небоскреб!
153
Финансовый резерв - это высоколиквидные активы, то есть активы, которые очень быстро можно поменять на другие ценности. Самые ликвидные активы - это деньги. Соответственно, финансовый резерв хранится в деньгах. Величина финансового резерва должна быть на уровне 6-12 месяцев ваших необходимых расходов. Вспомните про финансовый анализ. Вы уже провели его? Сколько денег вам необходимо для удовлетворения своих необходимых расходов в месяц?
Где должны храниться эти деньги? Есть вариант такой: половину этих денег хранить дома в сейфе в разных валютах, половину - в надежном банке, можно также в разных валютах. Доходность по этим деньгам порядка 3-5%, не больше. Депозит подойдет срочный, со специальными условиями, возможно, мультивалютный. О депозитах читайте дальше.
154
Пенсионный и страховой резервы содержатся в страховой накопительной программе. Она позволяет защитить родных в случае потери основного кормильца. Также страховая накопительная программа гарантирует выплату определенного капитала при окончании программы страхования. Это может быть наступление пенсионного возраста.
Какой должна быть сумма взносов в страховую компанию? Этот вопрос решается индивидуально. Но разумные цифры - от $500 до $5000 в год, в зависимости от желаемого результата.
155
Ключевые советы:
? Просчитайте и создайте необходимый вам резерв.
? Продумайте, как защитить себя от финансовых потерь в случае неполадок со здоровьем. Используйте страхование.
? Прикиньте, сколько денег вам необходимо в будущем для нормальной жизни. Просчитайте необходимый капитал для этого.
? Защитите своих детей от возможных финансовых потерь на случай несчастья. И помните: это нужно сделать заранее.
156
Финансовый анализ очень важен. Тем, кто не занимался таким анализом никогда, с первого раза не очень легко будет все сделать. По опыту скажем, что для прояснения четкой картины и формирования привычки "быть в курсе своих финансовых дел" и влиять на них вам может понадобиться от одного до трех месяцев. Заниматься же этим готовьтесь всю жизнь. Поэтому рекомендуем полюбить этот процесс всем сердцем и заниматься им с душой. Систематические занятия уже через несколько месяцев дадут вам четкое понимание зависимости финансовой состоятельности от ваших ПРИВЫЧЕК.
Не удивляйтесь, но отсутствие привычки 15 минут в день приведения отчетов в соответствие с реальностью и планирование завтрашних действий - это та пропасть, которая отделяет вас от "состояния миллионера".
157
Когда вы видите, понимаете и планируете перетекание ваших денег, то вы у руля и цель достижима. Когда не видите, не понимаете и не планируете - движения нет! Есть суета, которая ни к чему не приводит, а напоминает бег на месте. Все это похоже на фильм "День Сурка", в котором неумолимый рок заставляет главного героя снова и снова переживать один и тот же день его жизни, когда он попадает в маленький городок на праздник дня погоды - День Сурка. И самое забавное: он волен каждый раз менять свое поведение и соответственно картину жизни.
Проведите четкий анализ в течение 1-3 месяцев. Составьте и ведите два отчета: активы - пассивы, доходы -расходы. Научитесь видеть движение ваших денег. Поймите, из-за чего они движутся именно так. Как вы хотите, чтобы они двигались?
158
Многие люди не отдают себе отчета в том, насколько сильно на них влияют деньги. Финансовый анализ очень важен! Особенно тогда, когда мы строим финансовые планы. Финансовый анализ - это рентген. Не важно, на какой машине вы ездите, какую одежду носите и в каком ресторане обедаете. Покажите свой финансовый отчет. Он расскажет о вас намного больше, чем дорогая машина, купленная в кредит!
Когда вы посмотрите на свои цели и на состояние своих отчетов, вы сможете прикинуть, хотя без опыта это сделать сложновато. Только просчет сможет показать, насколько реальны ваши планы. Многие люди ждут, что вот-вот, скоро что-то должно произойти, что-то должно измениться. Но открутите десять лет назад. Тогда вы думали так же. Что изменилось? Спешите ДЕЛАТЬ!
159
К примеру, вам тридцать пять лет и вы хотите:
? Перестать работать в 50 лет и получать пассивный доход в размере $1000 в месяц.
? Построить себе дом под Москвой в пределах $300 000.
? Купить новый автомобиль за $25 000.
? Съездить в длительное путешествие за $30 000.
При всем этом ваш доход составляет $1000, нет никаких накоплений. На свои нужды вы расходуете $1000 и не собираетесь ничего менять.
Проанализировав финансовые отчеты и взглянув на тенденции без всякого расчета, можно сказать, что в лучшем случае из всех целей вы сможете реализовать лишь одну - перестать работать в 50 лет. Но перестать работать вы можете и завтра, вопрос лишь в том, на что жить. Никакого пассивного дохода при таком подходе создать не получится.
У многих людей подобная картина. Так как быть?
160
Дальше нужно корректировать. ЧТО? Либо устранять и уменьшать желания, либо наращивать возможности. Еще хорошенько взгляните на свои активы, нет ли у вас никому не нужных машин, гаражей, пустых квартир, которые можно продать, сдать в аренду или перевести в активный капитал, который будет постоянно расти или давать постоянный доход, в результате увеличивающий вашу капитализацию.
Большинство людей думают, что они имеют представление о своих финансовых делах. Но, повторяем это снова и снова, если у вас нет отчетов, то поверьте, вы не имеете никакого представления. И более того, спешите сделать это как можно раньше. Спешите узнать, как именно обстоят дела с вашими финансами. Спешите понять, какие привычки движут вами и к чему это приведет в финансовом плане. Несмотря на шок, который вы испытаете, это даст вам замечательный шанс все изменить. Вы можете все изменить на 180 градусов. И многие люди уже сделали это.
Финансовые отчеты - это рентген, который говорит, "здоровы" вы или "больны". Взглянув на "снимки", можно сказать, как вам поступать дальше, что делать и к чему это приведет.
161
Ключевые советы:
? Проанализируйте все свои активы и пассивы и рассчитайте свой капитал, используя таблицы из раздела "Тест на финансовую состоятельность".
? Сравните свой реальный капитал с тем, который у вас должен быть теоретически.
? В течение месяца ведите учет доходов и расходов, занося все в таблицу. Проанализируйте то, что вы делаете со своими деньгами. Накапливаются они у вас или улетают со скоростью ветра?
? Есть ли активы, не приносящие дохода или ненужные? Переведите их в активный капитал. Пусть приносят дополнительный доход для наращивания капитала.
? Если обнаружите привычки "транжиры", измените их на привычки создателя богатства.
162
Следующий этап - корректировка и реализация плана. Сперва протестируйте желания на пригодность лично вам. Ненужное выбросите!
То, что останется, нужно просчитать. То есть все желания перевести в цели. Они, как вы помните, должны иметь качественные, количественные и временны€е показатели (что, сколько и когда стоит). При помощи финансового анализа определите ежемесячную инвестируемую сумму. Как мы уже говорили, это разница между вашими доходами и расходами. Это то, что у вас остается к концу месяца, когда вы совершите необходимые расходы.
163
Дальше следует элементарный просчет, или, правильнее говоря, просчитывание. Просчитывание в соответствии с вашими предпочтениями и отношением к рискам.
? Вы собираетесь создавать капитал, инвестируя его в России или за рубежом? Или и тут и там? В каком процентном соотношении?
? Определите валютную корзину для страхования валютного риска. Используйте не менее трех валют.
? Определите стратегию инвестирования. Сколько в процентном соотношении вы готовы инвестировать в рисковые активы, сколько - в умеренные, сколько - в консервативные?
164
Опираясь на эти данные, с помощью специальной программы делается просчет. Просчет производится с опорой на цели, которые вы поставили, и ваши возможности - инвестируемую сумму. Также учитывается доходность различных активов. Программа высвечивает "белые пятна", то есть позволяет за короткое время сказать, реально ли достичь ваших целей, имея ваши возможности, или нет. Если да, то дальше просто - необходимо делать. Составить план инвестирования и четко его выполнять.
Программа "Финансовый консультант" будет доступна в финансовых центрах компании "Гений ЖИЗНИ" и, возможно, в режиме on-line в Интернете.
Если достижение целей нереально, то что-то придется перенести по времени. Возможно, от чего-то нужно будет отказаться. Лучше рассмотреть несколько вариантов.
165
Самый важный момент - наращивание возможностей. Практически во все составляемые личные финансовые планы приходится вносить коррективы. Понятно, что, когда мысли выливаются на бумагу и соотносятся с возможностями, становятся видны "белые пятна" и "слабые звенья". А самое главное, что это начинаете понимать вы сами.
С данного момента жизнь ваша становится более осознанной, а действия - планируемыми и четкими. Вы начинаете понимать, куда движетесь и для чего. Остальное - вопрос времени. Чем быстрее вы возьметесь за составление плана, тем быстрее начнете жить осознанно. Начнете замечать новые возможности и, вероятно, достигнете того, о чем и мечтать не могли.
166
На каждом семинаре в любом городе мы в качестве примера просчитываем и корректируем план кого-либо из слушателей. Часто выясняется, что большие возможности и скромные расходы позволяют реализовать план на несколько лет РАНЬШЕ!
В этот момент многие люди понимают, насколько они в своем представлении ограничивают свои возможности. Бывает и наоборот. Но в любом случае процедура составления ЛФП показывает реальную картину и раскрывает глаза.
Корректировка производится в тесном сочетании с построением плана "Умеренной капитализации". При разработке плана "Безжалостной капитализации" основной упор делается на несколько другие параметры. В нем жестко определяются цели, и идет работа над повышением дохода. Временной промежуток "плавает" и зависит от эффективности действий и инвестиций. В плане "Умеренная капитализация" основной упор делается на привязку событий ко времени и высокую вероятность их выполнения.
167
Достоинства Личного Финансового Плана:
? С момента создания Личного Финансового Плана вы начнете жить новыми категориями, начнете получать реальные результаты. И возможно, избавитесь от ненужных расходов на поддержание и демонстрацию статусного образа жизни.
? Вы будете реально работать над повышением своего дохода и создавать реальные активы. Это сделает вас намного сильнее и грамотнее в своих действиях.
? Ваше "стадо" начнет расти, а "сомбреро" держите на необходимом и достаточном уровне (один техасец так отзывается о людях, не имеющих состояния и приобретающих дорогие и модные вещи, часто в кредит: "Ковбои с большим сомбреро, но маленьким стадом!").
168
"Умеренная капитализация" - это одна из комплексных стратегий. Мы с вами рассмотрим две стратегии. Этим числом они не ограничены. Нет жестких вариантов. Стратегии могут совмещаться, дополнять друг друга, пересекаться и т. д. Большинству людей поначалу лучше пользоваться помощью консультанта, так как действия при реализации стратегии совершенно отличаются от действий тактических. Понять и перестроиться самостоятельно не всегда просто. По сути, это означает приобрести новые привычки и выбросить старые, плохие привычки. Почти как отказаться от вредных привычек. Но, если вы читаете эту книгу, мы уверены, вы не из слабаков, которые во всем винят обстоятельства.
169
Этот план довольно спокоен и размерен. Он помогает определиться с тем, что необходимо сделать и как лучше это делать. Вы реально увидите, на что можете рассчитывать в своей жизни посредствам создания капитала и использования его напрямую. После определения целей и финансового анализа необходимо реализовать план финансовой защиты. При реализации плана "Умеренной капитализации", так же как и плана "Безжалостной капитализации", начинать нужно с плана защиты.
Возможно, некоторые события из списка ваших целей придется перенести или отложить. Это не страшно. Намного правильнее выезжать в путь с запасным колесом - тогда вероятность прибыть в конечный пункт назначения намного выше. Помните про автомобилиста? А птичку из мультфильма: "Лучше год потерять, потом за пять минут долететь!"? Обратите внимание, создавая Личный Финансовый План, вы так или иначе должны будете корректировать цели, возможности, свое поведение.
170
План "Умеренной капитализации" может быть бюджетным. В этом случае все расчеты в плане опираются на текущий бюджет. На будущее планируется увеличение дохода, пропорциональное сегодняшней ситуации. Безусловно, это прогноз и постановка задач, но без них сложно действовать в постоянно меняющемся мире. Если какие-то цели не вписываются в план, то они могут быть подвержены сильной корректировке: либо уменьшение в размерах, либо удаление по срокам. Все зависит от владельца создаваемого плана.
171
План "Умеренной капитализации" может быть целевым. В этом случае корректируется бюджет под цели. Здесь мы можем рассчитать и показать, каких именно финансовых показателей необходимо достигать каждый месяц и на протяжении какого времени. Такой план, как правило, необходим людям, которые готовы трудиться круглосуточно и даже больше. У них есть цель, остальное для них не важно. Они просят рассчитать им, на какие параметры нужно выйти или, другими словами, что необходимо сделать, чтобы достичь своих целей. Этот план подходит меньшему количеству людей, но есть приверженцы и такого подхода.
172
Возможен и смешанный бюджетно-целевой план "Умеренной капитализации". В этом плане соответственно оба вышеописанных варианта уживаются ничуть не хуже, чем работает каждый из них по отдельности.
Но первое в каждом варианте данных планов - это план финансовой защиты. Иными словами, запасное колесо и все необходимое для того, чтобы поездка на протяжении пути как можно меньше подвергалась воздействию неблагоприятных факторов.
173
Пример:
Давайте, к примеру, возьмем план финансовой защиты Василия и пойдем дальше.
Итак: доходы $2000 в месяц, расходы - $700, инвестиции - $1300 в месяц. Реализация плана финансовой защиты у Василия заняла 5 месяцев. Теперь у него есть резерв в виде денег на счете в надежном банке и часть дома. В общей сложности $5300. Сделан взнос $1200 в зарубежную страховую компанию, который обеспечивает страховую защиту порядка $150 000 и при совершении регулярных платежей ежегодно позволяет к возрасту получить гарантированный капитал.
Основной упор в плане защиты делается на консервативные инструменты. Резервный фонд должен быть легкодоступен и надежно защищен. Нет особого смысла ожидать большой доходности от данных средств. Это защита и гарант.
174
Далее нужно расставить в план цели в соответствии со стратегией инвестирования, которую вы выбираете, учитывая толерантность к риску. План, как правило, содержит цепочку желаемо-реализуемых целей, привязанных ко времени. Будет не очень здорово, когда вы, понадеявшись на советы друзей и эмоциональный выбор, вдруг в ответственный момент окажетесь под водой! Каким образом?
Таким, каким оказались множество американцев, надеявшихся только на портфельное инвестирование на фондовом рынке, тех, кто держал все сбережения во взаимных фондах высокой подвижности, планируя получить максимальную прибыль. При этом многие из тех, кто собирался использовать эти деньги в 2002 году, не очень-то обрадовались произошедшим событиям. В период с 2000 года по 2002 индекс S&P 500 потерял порядка 40% своей стоимости. Представьте себе людей, рассчитывающих на определенные суммы в 2002 году и держащих свои деньги в акциях 500 крупнейших компаний Америки...
175
Возьмем цели, описанные в разделе "Определите свои цели", и составим для Василия план "Умеренной капитализации" после выполнения плана защиты.
Будем считать, что сейчас май 2007 года. Инвестируемая сумма - $1000 в месяц. Резервный фонд сформирован.
Поскольку данный план жестко привязан ко времени, то расчет будем производить более консервативно, чем в плане "Безжалостная капитализация".
Мы разработаем бюджетный план. Это значит, мы будем производить коррекцию целей и опираться только на существующую инвестируемую сумму, без повышения дохода. Соответственным образом будем корректировать цели.
176
Пример (продолжение):
Для расчета бюджетного плана примем умеренно-агрессивную структуру инвестиций.
Соответственно, составим валютную корзину, равноценную в долларах, евро и рублях. В нашем примере плана это никак не отобразится потому, что таблица сильно упрощена для лучшего понимания.
Считать доходность по различным инструментам будем следующим образом:
консервативные - 5%;
умеренные - 10%;
агрессивные - 15%.
Данный просчет является весьма консервативным. Но задача плана "Умеренной капитализации" - обеспечить наиболее вероятное наступление событий. Соответственно, пусть лучше план перевыполняется, чем не будет выполнен.
177
Пример (окончание):
Исходя из расчета, все цели Василия выполняются. Но необходимо ввести некоторую корректировку: приобретение дома может быть осуществлено только в конце 2015 года, а не в 2012 году, как хотелось.
Но зато итоговый капитал к выходу на пенсию составит порядка $500 000. Это позволит иметь пассивный денежный поток порядка $2000 в месяц, начиная с окончания 2030 года. При этом не изымаются средства из страховой компании, в которой страховка оформлена до возраста 99 лет.
Это лишь один из простых вариантов, который мы привели здесь для того, чтобы было наглядно видно, какой силой обладает финансовый план. Конечно, Василий может не согласиться с тем, что дом ему придется покупать на три года позже. Нет ничего невозможного. Дом можно приобрести и в 2012 году, использовав ипотечный кредит в размере $50 000 на 10 лет. В этом случае итоговый капитал к 2030 году составит около $310 000 и будет способен обеспечивать пассивный доход около $1300 ежемесячно.
На этом варианты также не исчерпываются. В целом надеемся, понятно, в чем состоит смысл плана "Умеренной капитализации". Помните: важным моментом для расчета и выполнения плана является инвестируемая сумма. Именно стабильность инвестирования позволяет обеспечить реализацию подобного плана.
178
Вариант "безжалостной капитализации" интересен тем людям, которые решили стать по-настоящему богатыми. Причем у каждого этот план будет иметь свой размер, свои границы капитала. Кто-то из вас станет не зависимым от финансового давления за 10 лет, а кто-то - за 30 лет. Все зависит от уровня ваших желаний и стремления.
Многие люди, что-либо прочитав об инвестировании, сразу начинают занимать деньги у друзей и знакомых. Далее они находят очень рискованные инструменты и вкладывают туда деньги в надежде быстро разбогатеть. Но рынок не любит дилетантов. Вернее, он их любит, но своей, "рискореализующей" любовью. Если существуют высокорискованные инструменты, обещающие большие доходности, то начинающий инвестор обязательно отыщет их и...
179
В любом деле важны знания, умения, терпение и последовательность, или так называемый технологический процесс. В создании богатства он тоже существует. Начинать нужно с простого и идти с приобретением знаний к сложному.
Первое, что нужно сделать, как и в любом плане, - составить и реализовать план защиты. Неважно, наемный работник вы, бизнесмен или предприниматель.
180
Пример:
Составим план финансовой защиты Василия и пойдем дальше.
Итак: доходы $2000 в месяц, расходы - $700, инвестиции $1300 в месяц. Реализация плана финансовой защиты у Василия заняла 5 месяцев. Теперь у него есть резерв в виде денег на счете в надежном банке и часть дома. В общей сложности $5300. Сделан взнос $1200 в зарубежную страховую компанию, который обеспечивает страховую защиту порядка $150 000 и при совершении регулярных платежей ежегодно позволяет через 25 лет получить гарантированный капитал порядка $50 000-$60 000. Основной упор в плане защиты делается на консервативные инструменты. Резервный фонд должен быть легкодоступен и надежно защищен. Нет особого смысла ожидать большой доходности от этих средств. Это защита и гарант.
181
Далее в плане "Безжалостная капитализация" необходимо создавать АКТИВНЫЙ капитал. Но делать это тоже необходимо по шагам, то есть расставляя четкие задачи. Когда у вас будет капитал, который позволит вам в случае необходимости не работать и оплачивать свои необходимые нужды, вы сможете перейти к следующему этапу.
Уровень, позволяющий в случае необходимости не работать и оплачивать необходимые нужды, называется финансовой безопасностью, или финансовой стабильностью. Как определить уровень капитала, который позволит это сделать?
Для того чтобы рассчитать необходимый капитал для реализации плана финансовой стабильности, необходимо сделать следующее: ежемесячные расходы умножить на 12, умножить на 100 и разделить на 10. Так мы определяем размер капитала, который будет давать 10% в год, конечно, при грамотном инвестировании:
Капитал (финансовой стабильности) = Ежемесячные расходы ? 12 ? 100 / 10.
182
Пример:
Допустим в случае с Василием, что его необходимые расходы повысились за счет страхования на $100 в месяц. Тогда ежемесячные расходы будут равны $800:
Капитал (финансовой стабильности) = $800 ? 12 ? 100 / 10 = $96 000.
Девяносто шесть тысяч долларов, не учитывая резерва, который был достигнут в плане защиты, позволяют Василию достичь уровня финансовой стабильности. Прикинем, за какое время он может реализовать данный план. Для достижения необходимого капитала в данном случае мы используем стратегию механического инвестирования.
183
Пример (продолжение):
Распределение по инструментам для страхования рыночного риска следующее:
При таком подходе в умеренно-консервативных инструментах мы считаем доходность 10% годовых. В умеренных активах - 15% годовых. В агрессивных активах - 20% годовых.
За какое время Василий сможет достичь состояния финансовой стабильности? Если доход Василия не будет меняться и инвестируемая сумма будет оставаться на уровне $1300 в месяц, то он достигнет финансовой стабильности через 5 лет. Если каждый год он будет увеличивать свой доход на $100 и инвестиционную сумму увеличит также на $100, то достижение финансовой безопасности наступит через 4 года. Если он будет увеличивать свой доход на $200 в месяц каждый год и инвестиционную сумму соответственно, то достигнет финансовой стабильности приблизительно за три с половиной года.
184
Вы понимаете, что есть смысл постоянно работать над повышением дохода. В результате это поможет вам высвободить приличную часть жизни. По большому счету, уже с этого момента можно уйти на пенсию. Так называемая пенсия, или рентный доход, будет в несколько раз больше, чем у нынешних пенсионеров. (Но у нас с вами другие планы. Никакая не пенсия, а качественная и богатая жизнь.)
Что делать дальше? В плане "Безжалостная капитализация" следующий этап называется финансовой свободой, или финансовой независимостью. Что это значит? Это значит, что теперь вы можете выйти на уровень, когда ваши доходы от инвестиций будут оплачивать реализацию ваших заветных целей.
185
Пример:
Давайте допустим, что Василий из всех целей на первое место выставил семь пунктов.
? Пятикомнатная квартира в Москве стоимостью $1 000 000.
? Дом под Москвой в 15 км от МКАД стоимостью $600 000.
? Автомобиль Mitsubishi Pajero стоимостью $60 000.
? Отдых два раза в год по $5000 (итого $10 000 в год).
? Вертолет стоимостью $70 000.
? Катер стоимостью $60 000.
? Ежемесячные расходы $15 000.
Можно продолжить и дальше, но важно понять механизм, поэтому давайте используем только эти семь пунктов. Для себя вы, конечно, составите развернутый план. Можно создать необходимый капитал, чтобы все это приобрести, но тогда весь ваш капитал будет пассивным и потребует больших расходов.
186
Пример (продолжение):
В плане "Безжалостная капитализация" используется важный закон: активный капитал может только расти! Он не имеет права перетекать в пассивный капитал! Поэтому оплачивать все ваши приобретения будет ваш активный капитал с учетом того, что он может только увеличиваться, но не уменьшаться и не перетекать в пассивный капитал.
Исходя из этого, все капитальные приобретения вы будете делать в кредит под 7-12% годовых. Для разных приобретений срок будет различным. Для таких приобретений, как дом, квартира, вы будете использовать кредит на 15 лет. Для таких, как машина, вертолет, катер, - кредит на 5 лет.
187
Пример (продолжение):
Рассчитаем, какой капитал необходим для того, чтобы реализовать идеи Василия.
? Необходимые расходы - $15 000 в месяц.
? Отдых - $10 000 в год, в месяц необходима сумма $840 (то есть необходимо ежемесячно получать $840, чтобы за год иметь возможность использовать $10 000).
? Дом + квартира = $1 600 000, делим на 180 месяцев (15 лет) и считаем взнос для аннуитетных платежей (платеж по кредиту, который включает в себя сумму начисленных процентов и сумму основного долга) при ставке 7%. Получается $14 390 в месяц.
? Машина + вертолет + катер = $190 000. Делим на 60 месяцев (5 лет) и считаем взнос для аннуитетных платежей при ставке 12%. Получается $4 226 в месяц.
Итого в месяц необходима сумма $34 456. Округлим до $35 000.
Внимание. Приведены процентные ставки, существующие на данный момент (т. е. май 2007 г.) в Москве и Московской области. Во многих случаях процентная ставка будет зависеть от времени и места вашего проживания. В данный момент наблюдается тенденция к снижению процентных ставок по кредитам.
Для расчета платежей по кредиту вы можете использовать "Кредитный калькулятор" на сайте нашей компании, по адресу www.GeniusLIFE.ru.
188
Пример (продолжение):
Теперь прикинем, какой необходим капитал для реализации данного плана. Считаем, что инвестиции будут приносить порядка 15% в год. Используем формулы:
Капитал = Ежемесячные расходы ? 12 ? 100 / 15;
Капитал = $35 000 ? 12 100 / 15 = $2 800 000.
На создание такого капитала у Василия уйдет около 18 лет после реализации плана защиты в случае, если не будут меняться суммы дохода и расхода. Не забываем, что в плане все просчитано с условием, что ежемесячно будет инвестироваться сумма $1300.
189
Пример (окончание):
Для достижения финансовой свободы используется стратегия инвестирования:
Этот процесс можно ускорить, если заложить, к примеру, повышение ежемесячного дохода ежегодно на $100 без увеличения расходов. То есть инвестируемая сумма будет увеличиваться на $1200 каждый год. В этом случае финансовая независимость может быть достигнута на два с половиной года раньше, то есть через 15,5 лет.
Если Василий станет более искушенным инвестором и сможет по умеренным инвестициям получать доход на уровне 20% годовых, а по агрессивным - на уровне 30% годовых, то состояния финансовой независимости, или финансовой свободы, он сможет достичь на 7,5 лет раньше, то есть через 11 лет.
190
Обратите внимание: в любом случае важно планировать и ставить задачи. Помните о том, что человек переоценивает то, что он сможет сделать за год, и существенно недооценивает то, что сможет сделать за десять лет. Поэтому начните с просчета плана. Постепенно, после того как ваше сознание привыкнет к таким цифрам, оно начнет замечать возможности, которые помогут организовывать доходы самого приличного уровня. Стоит только начать.
При реализации данного плана достижение каждого предыдущего уровня вы оставляете в тех же активах по степени риска. Это означает, что вы не перебрасываете капитал из резерва в агрессивные инвестиции и также капитал плана финансовой стабильности не перемещаете в агрессивные инструменты. Все операции должны соответствовать выбранной стратегии.
191
Это лишь один из примеров. Различных вариантов развития событий бесчисленное множество. Так же и у вас. Все нужно считать. Сложно заранее сказать, возможно ли достижение вами определенного уровня. Для этого необходимо видеть ваши финансовые отчеты, знать намерения и понимать тенденции. В этом случае можно посчитать и начать действовать. Далее будет видно, в какую сторону и что корректировать.
Очень многие люди после семинаров и консультаций находятся в странном состоянии потому, что они даже не представляли, какого уровня они могут достичь и когда. Хотя другая часть людей, оказывается, была под властью очень больших иллюзий и теперь начинает понимать, что необходимо действовать. А самое главное, можно довольно точно просчитать, что необходимо сделать!
192
Выводы:
? Вариантов развития событий множество. Все нужно считать. Заранее сложно сказать, возможно ли достижение определенного уровня, - для этого надо видеть финансовые отчеты, знать намерения, понимать тенденции.
? Тогда можно посчитать и начать действовать.
? Далее будет видно, в какую сторону и что корректировать.
О финансовых инструментах и институтах
193
Банковский депозит - это наиболее распространенный и известный способ получения гарантированного дохода. Правда, доход по банковскому депозиту невысокий и в большинстве случаев находится на уровне инфляции потребительской корзины.
Несмотря на это, мы с вами будем применять банковские депозиты для определенных целей. Во-первых, банковские счета в надежных банках удобно использовать для части консервативных инвестиций в виде ликвидного резерва. Снять деньги с депозита можно довольно быстро, независимо от того, какой вид депозита вы выбрали. В соответствии с Гражданским кодексом, статья 837, по договору банковского вклада любого вида банк обязан выдать сумму вклада или ее часть по первому требованию вкладчика.
Во-вторых, на банковском депозите мы будем совершать первичное накопление, а также накопление на цели, которые необходимо осуществить в течение года.
В-третьих, мы будем использовать банки для осуществления переводов и различных платежей.
194
Как банки зарабатывают деньги? По сути, банк - это посредник. Он берет деньги под проценты у тех, у кого в данный момент есть лишние деньги, и дает под больший процент тем, кому они нужны.
Таким образом, банк привлекает деньги организаций и частных лиц в виде депозитов, а также находящиеся на остатках счетов. И в это же время он выдает кредиты частным лицам и организациям и размещает средства в ценные бумаги.
В финансовых отчетах перемещение капитала и финансовый поток выглядят следующим образом:
195
По сути дела, те, у кого есть излишки, передают деньги в пользование тем, у кого есть необходимость в дополнительных деньгах. Но делают это не самостоятельно, а через посредника - БАНК. Для большого количества людей и организаций передача денег через посредника намного проще и надежнее.
Также банки зарабатывают деньги в виде комиссионных за различные услуги (ведение счетов, перечисление, получение денежных средств, обслуживание карт, Интернет-банк и т. д.).
196
Банковские депозиты в основном подразделяются на три вида:
? Депозиты до востребования не имеют срока хранения и возвращаются по первому требованию вкладчика.
? Срочные депозиты заключаются на определенный срок и изымаются полностью после окончания срока.
? Депозиты с особыми условиями являются производными срочного депозита. Они заключаются на определенный срок и имеют дополнительные опции:
- автоматическая пролонгация (продление) договора;
- возможность дополнительного пополнения и частичного снятия денег;
- открытие счета в нескольких валютах, как правило, рубль, доллар, евро.
Для своих целей мы, как правило, используем депозиты с особыми условиями, так как они наилучшим образом удовлетворяют нашим требованиям.
197
Налоги по доходам от банковских депозитов взимаются в случае, если процентная ставка превышает ставку рефинансирования ЦБ России по рублевому вкладу и ставку 9% годовых по валютному вкладу. Ставка рефинансирования устанавливается Центральным банком России в процентах годовых.
В Федеральном законе определено, что под рефинансированием понимается кредитование банком России кредитных организаций. Ставка рефинансирования - это ставка, сформированная рынком по некоторым наиболее активным операциям Центрального банка, применяющаяся для взаимодействия с коммерческими банками.
В этом случае разница между ставкой рублевого вклада и ставкой рефинансирования, а также между ставкой валютного вклада и 9% годовых является материальной выгодой. В этом случае резиденты РФ платят налог - 35% от материальной выгоды, нерезиденты - 30% от материальной выгоды.
198
Банковские депозиты по праву считаются консервативным средством накопления: риски минимальны, через определенный срок вы получаете свои деньги плюс необходимые проценты.
Важно для нас, что вступил в силу Федеральный закон Российской Федерации от 23 декабря 2003 г. No 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации".
199
Выдержка из Закона
"Глава 1. Общие положения
Статья 1. Цели настоящего Федерального закона и отношения, им регулируемые.
Целями настоящего Федерального закона являются защита прав и законных интересов вкладчиков банков Российской Федерации, укрепление доверия к банковской системе Российской Федерации и стимулирование привлечения сбережений населения в банковскую систему Российской Федерации.
Статья 8. Страховой случай.
Для целей настоящего Федерального закона страховым случаем признается одно из следующих обстоятельств:
1) отзыв (аннулирование) у банка лицензии Банка России на осуществление банковских операций (далее - лицензия Банка России) в соответствии с Федеральным законом "О банках и банковской деятельности";
2) введение Банком России в соответствии с законодательством Российской Федерации моратория на удовлетворение требований кредиторов банка".
200
Выдержка из Закона
"Статья 11. Размер возмещения по вкладам.
2. Возмещение по вкладам выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в банке, в отношении которого наступил страховой случай, но не более 100 000 рублей.
3. Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, суммарный размер обязательств которого по этим вкладам перед вкладчиком превышает 100 000 рублей, возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их размерам.
4. Если страховой случай наступил в отношении нескольких банков, в которых вкладчик имеет вклады, размер страхового возмещения исчисляется в отношении каждого банка отдельно".
201
Позже были сделаны поправки к статье 11:
"2. Возмещение по вкладам в банке, в отношении которого наступил страховой случай, выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в банке, не превышающей 100 000 рублей, плюс 90 процентов суммы вкладов в банке, превышающей 100 000 рублей, но в совокупности не более 190 000 рублей.
3. Если вкладчик имеет несколько вкладов в одном банке, суммарный размер обязательств которого по этим вкладам перед вкладчиком превышает 190 000 рублей, возмещение выплачивается по каждому из вкладов пропорционально их размерам".
202
В 2007 году вышел очередной Федеральный закон Российской Федерации от 13 марта 2007 г. No 34-ФЗ "О внесении изменений в статью 11 Федерального закона "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации"" и были сделаны следующие поправки:
"Статья 11.
Внести в статью 11 Федерального закона от 23 декабря 2003 года следующие изменения:
1) в части 2 слова "190 000 рублей" заменить словами "400 000 рублей";
2) в части 3 слова "190 000 рублей" заменить словами "100 000 рублей"".
Теперь в случае банкротства банка вкладчик вправе рассчитывать на дополнительные степени защиты. Вводится специальная шкала выплат: в пределах ста тысяч рублей выплачивается полное возмещение, а максимальная сумма страхового возмещения увеличивается со 100 до 400 тысяч рублей.
203
Кто выплачивает деньги вкладчикам? Государственная корпорация "Агентство по страхованию вкладов". В ней формируется специальный Фонд. Сейчас российскими банками привлечено несколько триллионов рублей денежных средств населения. Это не означает, что в этом Фонде должна быть именно эта сумма. Актуарные расчеты (расчеты страхового тарифа на основе данных статистики) позволяют выйти на величину, которая в этом Фонде должна быть аккумулирована. Этого достаточно, чтобы рассчитаться с вкладчиками более 100 мелких и средних банков, если они вдруг сразу обанкротятся. Правда, для такого сценария нет оснований.
204
Сейчас в России средний размер вклада составляет 20 000 рублей. Сумма 100 000 рублей - сумма страхового возмещения - покрывала 98% всех вкладов российских банков. Сумма в 190 000 рублей покрывала 99,4%, а сумма в 400 000 рублей покрывает еще больший процент вкладов. Но на оставшиеся мизерные проценты приходится более 50% всех сбережений. И об этой категории населения тоже должны позаботиться. Поэтому тенденция увеличения суммы страхового возмещения будет иметь место.
205
На данный момент максимальная сумма выплаты страхового возмещения увеличилась до 400 тысяч рублей. Этот порог действительно будет увеличиваться в зависимости от уровня развития экономики, от уровня доходов граждан и от того, как будет формироваться Фонд страхования вкладов.
Если вкладчик имеет вклад больше, чем эта сумма, это не означает, что он теряет оставшиеся деньги, он, безусловно, сохраняет права требования, и выплата оставшихся средств производится также в рамках конкурсного производства.
206
Как происходит выплата денег в случае банкротства банка и как потом эти средства возвращаются в Фонд?
После отзыва лицензии агентство сообщает вкладчикам банка, куда нужно обратиться за своими средствами. Эти средства выплачиваются через банки-агенты, которые аккредитованы при агентстве. Сейчас такие банки с филиальной сетью охватывают практически всю Россию. Вкладчик получает сообщение - оно публикуется в средствах массовой информации, а также направляется каждому вкладчику персонально по почте. Вкладчик пишет заявление и с этим заявлением обращается в банк-агент, предъявляя документ, удостоверяющий личность. Вот все, что требуется от вкладчика.
В ходе конкурсного производства, когда реализуются активы банка, агентство само становится одним из кредиторов этого банка и получает возмещение.
207
Очень важно помнить следующие характеристики банковского депозита - вклада. Вот что должно быть:
Вклад в банке застрахован - ищите знак "Вклады застрахованы".
Вклад пополняемый.
Возможность частичного пополнения и снятия - при накоплении необходимой суммы.
Банковский процент - высокий.
Ежемесячная капитализация, или плавающая ставка.
Что означает "вклад с плавающей ставкой"?
Вклад может пополняться, или, напротив, по мере необходимости с него можно частично снимать деньги, не нарушая срока действия договора. При этом на сумму, пролежавшую полный срок, процентный доход начисляется по максимальной ставке вклада, а на добавленные или снятые деньги - по плавающей ставке.
208
Мы с улыбкой вспоминаем, когда приходилось ходить в банк, и даже те времена, когда стояли в очереди в Сбербанке. Вот уж действительно, ничто не экономит время так, как грамотное использование новых технологий.
Мы с удовольствием поделимся с вами достижениями банков, которые очень удобны не только для частных лиц и личного капитала, но также и для компаний. Больше нет необходимости ездить в банк и стоять в очередях!
В России за несколько лет резко увеличилось количество банков, предоставляющих услугу дистанционного обслуживания счета через интернет. В 2004 году каждый третий банк поддерживал интернет-банкинг. В 2005 году системы дистанционного банковского обслуживания (ДБО) установили более половины всех российских банков. В 2008 году без подобных систем банков практически не останется.
209
Система дистанционного банковского обслуживания предоставляет вам возможность распоряжаться своими банковскими счетами круглосуточно, семь дней в неделю, используя для этого интернет, WAP, телефон в тональном наборе или SMS-сообщения.
Используя Систему, можно в режиме on-line покупать и продавать валюту, совершать переводы в рублях и валюте, размещать депозиты, пополнять пластиковые карты, оплачивать коммунальные услуги, сотовую связь, доступ в интернет, междугородные и международные переговоры и многое другое.
210
Система позволяет узнавать остатки и получать выписки по счетам, в том числе по счетам пластиковых карт, за любой период, дает возможность существенно сэкономить время, автоматически проводя по поручению пользователя регулярные платежи, например, за коммунальные услуги, по определенному графику. Возможно проведение операции в режиме "отложенного платежа", когда система выполняет поручение по мере поступления средств на счет клиента в системе.
Система оповещений оперативно извещает клиента о поступлениях на счет, об исполнении распоряжений и многом другом путем отсылки сообщений на электронную почту, пейджер, SMS-сообщений. Удобный и простой интерактивный сервис сочетается с обслуживанием в офисах банка и через колл-центр - к вашим услугам телефонная операторская служба и сеть дополнительных офисов банка.
Система ДБО поддерживает не только стандартные операции со счетом, но и такие специфичные для российского интернет-банкинга сервисы, как открытие новых пластиковых карт или оформление кредита.
211
В настоящее время более 90% всех российских банков используют системы типа "Банк-клиент". Учитывая, что системы "Интернет-банк-клиент" предоставляют несравненно бо€льшие функциональные возможности, а также не требуют установки программного обеспечения на стороне клиента, можно говорить об огромном потенциале рынка подобных систем.
Современные интернет-технологии позволяют банкам существенно ускорить и упростить документооборот, сократив объем бумажной работы. Управление счетом через интернет позволяет не только экономить время, но и приносит заметную выгоду. Так, некоторые банки снижают тарифы на операции через интернет, другие вводят фиксированную ставку за операцию, а третьи - единую плату за любое число платежных поручений.
О ценных бумагах
212
Что такое ценные бумаги и откуда они взялись?
Ценные бумаги - это сложное экономическое явление. Одни из них появились очень давно, например, векселя, а другие - совсем недавно: депозитные и сберегательные сертификаты банка. Суть и даже "внешняя" форма ценных бумаг разных видов различаются. Более того, с появлением компьютерных технологий многие ценные бумаги перестали иметь "бумажную" форму.
В соответствии с российским законодательством к ценным бумагам относятся:
? Государственные и муниципальные ценные бумаги.
? Облигация.
? Вексель.
? Чек.
? Депозитный и сберегательный сертификаты.
? Банковская сберегательная книжка на предъявителя.
? Акция.
? Приватизационные ценные бумаги.
? Складское свидетельство.
? Инвестиционный пай.
? Закладная.
213
Историческая справка
Если окунуться в историю, то самой первой ценной бумагой был вексель. Вексель появился в Италии еще в XII веке. В то время Италия являлась центром торговли между Европой и Востоком. Сюда со всей Европы стекались огромные суммы от папской десятины. В то время путешествия между городами были очень опасны из-за нападения разбойников. Также была еще одна проблема - отдельные города чеканили свои монеты. Эти проблемы нужно было как-то решать, и появился клан людей - менялы.
Менялы разменивали монеты и постепенно стали совмещать это с переводом денег в другие города. Клиент приносил меняле деньги в одной валюте, а через некоторое время мог получить эту сумму в другом месте, в другой валюте. Оформлялась такая сделка записью в книге менялы и на отдельном листе бумаги. Эта бумага и являлась первоначальным вариантом векселя. Размен монет менялы осуществляли на скамье (по-итальянски называется banca, отсюда ведет свое происхождение термин "банк"). Записи в книгах менял приравнивались к нотариальным документам.
Таким образом, с помощью векселей оформлялись сделки размена монет с переводом денег в другой город.
214
Историческая справка (продолжение)
Первые большие акционерные общества возникли для совершения крупных торговых операций и торговых морских перевозок. Одним из таких обществ была Акционерная компания южных морей, созданная в Великобритании в 1711 году с целью перевозки и продажи черных рабов в колонии Южной Америки.
В XVIII и XIX веках на смену феодализму пришел капитализм, основанный на личной и экономической свободе работников. Средневековые ремесленные цеха выросли сначала в простую мануфактуру, а потом в капиталистическую фабрику, основанную на машинном производстве. В начале XIX века появились первые механические молоты, прессы, металлообрабатывающие станки. Стала развиваться металлургическая промышленность, произошел полный переворот в средствах транспорта и связи. Появились железные дороги, речные и океанские пароходы, телеграф.
215
Историческая справка (окончание)
Для создания крупных и технически оснащенных предприятий были необходимы огромные финансовые вложения, намного превосходившие средства отдельных лиц. Где взять денег для строительства таких предприятий? Банковский кредит эту проблему решить не может. Банк предоставляет кредит в ограниченных размерах, не превышающих собственное имущество заемщика, так как в противном случае возврат ему не гарантирован.
Нужны были какие-то другие формы финансирования производства. Такой формой стали акционерные общества. Именно с начала XIX века в Англии, а затем и в других странах быстро разворачивается создание акционерных компаний. Большой круг граждан становится владельцами акций и облигаций.
216
Ценных бумаг существует довольно много. Рассмотрим основные. Именно с этими бумагами связана большая часть работы инвесторов, трейдеров и управляющих.
Итак, акции и облигации. Фондовый рынок - это синоним рынка ценных бумаг. В дореволюционной России "фондами" называли разнообразные ценные бумаги, в основном акции. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) - это сложная, созданная человеком социально-экономическая система, в которой происходят операции с ценными бумагами.
218
Если вам нужны деньги, где вы их берете? Правильно, зарабатываете или берете в долг. Но вы не один, кому нужны деньги! Точно так же деньги бывают нужны стране, городу, компаниям. Облигация - это одна из форм привлечения денег в долг под проценты.
Облигация - это ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации, в предусмотренный ею срок, номинальной стоимости облигации и процента от нее. Эмитент - это тот, кто облигацию выпускает.
219
Облигация - одна из самых распространенных ценных бумаг. Эмитентами облигаций могут быть как юридические лица - предприятия, фирмы, банки, учрежденные в любой организационно-правовой форме (акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью, даже в определенных законом случаях - некоммерческие организации), так и государство в лице органов государственной власти и управления разного уровня.
Поскольку облигация является долговой ценной бумагой, то обязательства по ней выполняются в первую очередь. Сначала выплачиваются проценты по облигациям и происходит их погашение, потом производятся выплаты по привилегированным и обыкновенным акциям. Облигации не наделяют держателя правом участия в управлении компании или другого эмитента.
Облигации имеют номинальную стоимость и срок погашения. Это значит, что если вы приобретаете облигацию, то заранее знаете, какой процент вы получите и когда. А также знаете, когда закончится срок действия облигации.
Облигации бывают купонные и бескупонные. По купонным облигациям доход может выплачиваться несколько раз в год, и это входит в условия выпуска данной облигации. Размер выплат может быть фиксированным или плавающим.
Соответственно, по бескупонным облигациям не производится никаких выплат. Они продаются по одной цене и погашаются по другой. Цена погашения - это номинал. Цена приобретения - это разница между номиналом и дисконтом. Дисконт - прибыль инвестора.
220
Во всем мире существует множество вариантов того, каким образом покрываются долговые обязательства по облигациям. В соответствии с российским законом акционерное общество может выпускать облигации как обеспеченные, так и нет. Обеспечением может быть определенное имущество общества либо имущество третьих лиц (гарантов). Выпускать облигации без обеспечения разрешается после двух лет работы общества и при наличии утвержденных двух годовых балансов.
При выпуске обеспеченных облигаций залогом может быть движимое и недвижимое имущество: земля, оборудование, транспортные средства, ценные бумаги, здания. Такие облигации считаются наиболее надежными. Если эмитент не может выполнить свои обязательства и погасить облигации либо выплатить доход, то имущество, находящееся в залоге, продается на открытом конкурсе. Вырученными средствами погашаются в первую очередь обеспеченные облигации.
221 (продолжение 220)
При выпуске необеспеченных облигаций общество просто берет на себя обязанности погасить их в определенный срок и выплатить обещанный доход. Облигации могут выпускаться под реализацию конкретного проекта. Среди необеспеченных облигаций существуют так называемые "мусорные", или "бросовые", облигации. Это одни из облигаций с существенным риском. Но, как правило, при выпуске таких облигаций эмитент привлекает инвестора высокими процентами.
Такие облигации выпускают компании, которые находятся в сложном финансовом положении, но пытаются прорваться и выжить. Конечно, некоторые из них могут разориться, и риск вложения средств в облигации одного эмитента очень велик. Но при формировании приличного портфеля из таких облигаций он может давать довольно высокую доходность.
Некоторые взаимные фонды в Америке, работающие с бросовыми облигациями, показывают приличный прирост стоимости чистых активов.
По российскому закону, облигации также могут выпускать государство и муниципалитеты. Государственные облигации могут выпускаться как для внутреннего, так и для внешнего рынка и приобретаться в рублях и в валюте. Муниципальные - только внутри страны и только в рублях.
Наиболее надежными облигациями в развитых странах считаются государственные, далее - муниципальные и корпоративные. Соответственно, доходность по облигациям тем ниже, чем ниже риск. Но в российской истории известен случай, когда государство не смогло рассчитаться по своим обязательствам. Вы наверняка помните дефолт? Но в это же время такие города, как Москва и Санкт-Петербург, успешно рассчитались по своим обязательствам.
Несмотря на то что облигации считаются довольно надежными ценными бумагами, доходы по которым гарантируются, многое зависит от того, кто гарантирует эти доходы и выполнение обязательств.
223
Акция - это очень интересная бумага. Если с облигацией все ясно - сроки погашения, доходность, то с акцией все совсем не так.
Давайте прямо сейчас создадим с вами акционерное общество и все увидим на деле (то есть на примере).
Кирилл и Дмитрий, то есть мы, вместе с вами решили создать компанию. Чем будем заниматься? Производить мороженое или ноутбуки? Продавать сотовые телефоны или хот-доги? Что вам больше нравится?
Хорошо, давайте откроем ресторан "Астроном". Идея ресторана в том, что он построен в виде большой летающей тарелки. У него будет две части: закрытая и открытая. Верхняя полусфера - потолок - прозрачная, с возможностью затенения. На открытой части по всему кольцу "летающей тарелки" будут стоять столики с телескопами, чтобы, ужиная, вы могли наблюдать за звездами. Вам предложат различные экзотические блюда в марсианском, лунном, солнечном стиле, кислородные коктейли с разными оттенками вкусов. В ресторане будут транслироваться различные фильмы на космическую тематику: научно-познавательные, фантастические. Обслуживают там "пришельцы из космоса". Смысл ресторана - на время оторвать человека от земли и от земных проблем. Возможно, даже виртуально перенести на другую планету или в другую галактику...
224 (продолжение 223)
Это интересно, это необычно, людям должно понравиться. Мы с вами все просчитали и пришли к выводу, что нам необходим $1 000 000 (один миллион долларов).
Допустим, у Кирилла есть $250 000, у Дмитрия есть $250 000, у вас есть $250 000. Нам не хватает еще $250 000. Что будем делать?
Можем взять в долг у друзей. Можем взять кредит в банке. Можем выпустить облигации (взять кредит у частных лиц или компаний). У каждого из этих вариантов есть свои плюсы и минусы. А еще можем пригласить других людей вступить с нами в долю и вложить деньги в бизнес!
Кто это может быть? Кто угодно! Один человек или несколько, а возможно, и какая-нибудь компания. Главное, чтобы им был интересен наш проект.
225 (продолжение 223 и 224)
Итак, мы создали с вами акционерное общество. Выпустили 1 000 000 (миллион) акций номиналом $1.
Что получается? 250 000 акций получил Кирилл, 250 000 акций получил Дмитрий, и 250 000 акций получили вы. Остальные 250 000 акций мы выставляем на продажу!!!
Все прошло отлично. Люди, которые искали, куда вложить деньги, обратили внимание на нашу компанию. Изучили документы, вид деятельности, а кто-то просто рискнул, и все акции были проданы по номиналу. Это значит, что у нас теперь есть $1 000 000. Как раз то, что нам нужно.
Итак, мы распределили 1 000 000 акций. Теперь у нас есть 100% необходимого капитала. Что означает в этом случае одна акция?
226
Акция - это титул собственности, то есть держатель акции является совладельцем акционерного общества. Он имеет право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция не имеет срока существования, то есть права держателя акции сохраняются до тех пор, пока существует акционерное общество; для нее характерна ограниченная ответственность, так как акционер не отвечает по обязательствам акционерного общества.
227
Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные дают право голоса на общем собрании акционеров, но дивиденды по ним могут и не выплачиваться. Привилегированные не дают права голоса, но дивиденды по ним выплачиваются, и их размер заранее известен.
Дивиденд - это часть чистой прибыли компании, распределяемой среди акционеров.
Мы с вами выпустили 100% обыкновенных акций.
228
Зачем люди покупают акции?
Одни это делают для получения дивидендов - этих людей называют инвесторами. Другие стремятся купить дешевле и продать дороже - это спекулянты.
В России слово "спекулянт" имеет негативную эмоциональную окраску, с оттенком порицания. На самом же деле "спекулянт" - это экономический термин, отражающий определенную операцию на рынке. Не более. Многие люди дополнительно вкладывают в слово "спекулянт" свои мысли и эмоции, что и сделало его негативно окрашенным. Сейчас инвесторы и спекулянты называют себя, как хотят. Инвесторы - спекулянтами, спекулянты - инвесторами. Но так или иначе, каждый из них стремится вложить средства с целью получения больших средств. В этом и есть суть инвестирования.
229
Отлично, мы открыли ресторан и дела у нас идут в гору. Есть повод радоваться. Через год чистая прибыль составила $800 000. На собрании акционеров некоторые молодые акционеры предложили пустить ее на дивиденды. Другие предложили вложить еще в один ресторан. Но большинством голосов мы приняли следующее решение:
? Часть средств пустить на создание резервного фонда.
? Часть средств реинвестировать в бизнес.
? Часть средств пустить на выплату дивидендов.
Итак, наш ресторан работает уже второй год. После закупки дополнительного оборудования и оценки нашего предприятия его стоимость составила $1 200 000. Следовательно, балансовая стоимость акции теперь составит:
$1 200 000 (стоимость предприятия) / 1 000 000 (количество выпущенных акций) = $1,2.
$1,2 - это балансовая стоимость акции.
230
Одному из наших акционеров понадобились деньги, и он решил продать свои акции (свою долю компании). После подачи объявления выяснилось, что люди наслышаны о нашем ресторане и желающих купить выставленные на продажу акции довольно много. В результате переговоров один из желающих предложил купить акции по $2, чтобы все акции достались именно ему.
Так образуется "вторичный рынок", на котором акции начинают жить уже своей, отдельной, жизнью. Если спрос на акции большой, то цена в этот момент может взлететь вверх. Если спрос маленький, то может опуститься ниже номинала, в нашем случае ниже $1. Такое может случиться, к примеру, если пройдет слух о том, что на месте нашего ресторана будет построена новая станция метро. Тогда большинство инвесторов, вложивших деньги в акции нашей компании, будут их продавать. Желающих купить может не оказаться вообще.
231
Стоимость акций на рынке будет определяться: ожиданиями инвесторов, наличием свободных денег, успешностью деятельности предприятия, обстановкой вокруг него, информацией, проскакивающей в СМИ, общей политической обстановкой и т. д. Факторов много!
С одной стороны, ничего сложного. С другой стороны, за этой простотой скрываются и сложность, и глубина. Ответить на вопрос, сколько будет стоить акция через год или два, очень сложно. Курс акций испытывает постоянные колебания. Все решают спрос и предложение.
232
При создании предприятия, таким образом, выигрывают все:
- мы получаем необходимые деньги для компании;
- инвесторы или акционеры покупают возможность получить дополнительный доход от дивидендов и продажи акций в будущем, если их стоимость возрастет.
Акционерные общества создаются для централизации капитала. Централизация капитала - это объединение двух или более индивидуальных капиталов в один общий капитал.
При этом инвесторам не нужно трудиться, им надо просто вложить деньги. Но в случае приобретения акций деньги инвесторов подвержены рыночному риску. Те, кто покупают акции, прекрасно это понимают и сознательно идут на риск, ожидая возможной хорошей прибыли.
233
Каждый акционер, в том числе и учредитель, несет ограниченную ответственность за деятельность компании. Ограниченная ответственность означает, что акционер не может потерять больше, чем вложил в покупку акции. Если общество обанкротится, акционер не будет отвечать по обязательствам банкрота. Таким образом, ограниченная ответственность означает ограничение рисков акционеров.
Форма акционерного общества защищает и само предприятие. Если акционер хочет выйти из акционерного общества, он не может изъять свой вклад из уставного капитала. Акционер может только продать свои акции. В этом случае состав акционеров меняется, но в самом акционерном капитале ничего не изменяется.
234
Для сравнения: в обществе с ограниченной ответственностью, если участник захочет из него выйти, он имеет право изъять свой вклад, вложенный капитал. Если этот вклад существенный, предприятие может просто прекратить свое существование. Именно по этим причинам акционерная форма собственности стала ведущей в мире. В США, например, на долю акционерных обществ приходится производство около 90% валового внутреннего продукта.
Именно акционерное общество создает возможность более высокой концентрации капитала и, как следствие, расширения производства. Связано это с тем, что рядовые акционеры рассчитывают получить от своих вложений в акции доходность, примерно равную среднерыночному проценту, то есть они не претендуют на получение сверхприбылей. Если акционерное общество обеспечивает такую доходность, оно может функционировать, а избыток прибыли направлять в развитие производства.
235
Историческая справка
Первая специализированная фондовая биржа появилась в Великобритании. В 1773 году лондонские брокеры, заключавшие сделки с ценными бумагами в кофейне Джонатана в Сити, в районе Королевской биржи, арендовали для своих встреч специальное помещение, впервые названное фондовой биржей (Stock Exchange). К слову сказать, независимые британцы не приняли термин bursa и до настоящего времени используют для обозначения биржи термин exchange. В то время любой желающий мог принять участие в Лондонской фондовой бирже, заплатив за это 6 пенсов в день.
Кстати, брокер - это юридическое или физическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем, между страховщиком и страхователем, между судовладельцем и фрахтователем. Финансовый брокер - юридическое лицо, выполняющее посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.
236
Историческая справка (окончание)
Крупнейшая фондовая биржа мира - Нью-Йоркская фондовая биржа - отсчитывает свою историю с 1792 года. Именно тогда 24 нью-йоркских брокера, заключавшие сделки с ценными бумагами, как и их лондонские коллеги, в кофейнях в южной части Манхэттена, собрались под большим платаном на Уолл-стрит и подписали соглашение о создании фондовой биржи.
До революции 1917 года на ней обращались и российские ценные бумаги. В 1903 году Николай II даже подарил этой бирже мраморную вазу работы Фаберже в знак благодарности за продажу облигаций Великой Сибирской магистрали.
Впервые после 1917 года российские акции - акции АО "Вымпелком" - появились там в 1996 году.
237
Две основные биржи в России - ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) и РТС (Российская торговая система).
ММВБ находится в Москве, РТС - в Санкт-Петербурге. Основная торговля частных трейдеров происходит на площадке ММВБ.
Сейчас для покупки и продажи ценных бумаг нет необходимости находиться непосредственно на бирже. И даже телефон необязателен. Достаточно иметь компьютер, подключенный к сети Интернет, открыть счет у брокера и установить у себя специальную программу. Далее - дело техники. Одним нажатием мыши купил акции одной компании. Еще раз щелкнул - продал! Щелкнул в третий раз - купил акции другой компании и т. д. Вы можете находиться хоть на Камчатке, хоть в Индии, хоть в Японии. Доступ к сети и открытый счет у брокера - все!
Работу с фондовым рынком лучше проиллюстрировать примером из жизни одного из авторов этой книги.
238
История Дмитрия
Первое мое знакомство с фондовым рынком произошло очень интересно! На несколько дней у меня остановился мой приятель и, поскольку он плотно занимается дневной торговлей, попросил меня установить специальные программы на моем компьютере. То есть чтобы все было под контролем.
Когда он ко мне приехал, я действительно понял, насколько серьезное это дело - торговля акциями. Это как обычная работа с 10:30 до 18:45 - если ты хочешь достичь хороших результатов - все должно быть под контролем в течение всего дня. За эти несколько дней я понял, что в течение дня можно ничего не заработать, можно хорошо приумножить свой капитал, а можно и потерять. Словами невозможно передать те ощущения, которые ты испытываешь, когда твой капитал вырастает на 11% за два часа или, наоборот, тает на глазах!!!
239
История Дмитрия (продолжение)
Так вот, далее мой приятель полетел в Европу, дав мне основные рекомендации и установки, что с его капиталом делать в его отсутствие, потому что заниматься торговлей, будучи в Европе, у него возможности не было.
В первый же день после отъезда моего "учителя фондового рынка" - так я его стал называть - я открыл все программы, посмотрел, что все в порядке, и, поскольку выполнил все возложенные на меня обязательства на этот день, решил заняться делом!
На остатках на счетах я обнаружил 300 000 рублей и как "опытный" трейдер решил, что нечего добру пропадать, надо с этими деньгами поработать.
240
История Дмитрия (продолжение)
День первый.
Без всякого анализа я посмотрел на график Сбербанка - привилегированные акции, и принял решение о покупке акций.
10:31:07. Покупка 300 акций по 764 руб. = 229 200 руб. - в ту секунду я подумал, что очень выгодно купил, но уже через десять минут понял, что немного ошибся.
10:42:39. Через десять минут акции уже стоили 755 руб., то есть упали на 1,178%. Я быстро подсчитал, что 300 ? 755 руб. = 226 500 руб., то есть я теряю 2700 рублей чужих денег. То ли новичкам везет, то ли я послушал свою интуицию, но взял да и купил еще 60 акций по 755 руб. = 45 300 руб.
11:34:53. Через час я уже чувствовал себя настоящим "трейдером", так как не переставал себя хвалить за то, насколько грамотно я все просчитал, - через час акции стоили уже 777 руб., то есть выросли на 2,9%. Переполненный счастьем и восторгом, что, когда приедет мой учитель, я ему доложу о своих результатах, я решил продать часть акций и зафиксировать прибыль: 300 акций ґ ґ 777руб. = 233 100 руб. А остальные 60 акций я решил придержать, так как был уверен, что к концу дня, раз дело пошло, я еще подзаработаю.
241
История Дмитрия (продолжение)
Уехав по своим делам и вернувшись уже к закрытию рынка, я с огромным удивлением узнал, что цена акции осталась на прежнем уровне, и более того, она снова начала падать.
18:06:54. Я принял решение не рисковать, продал 60 акций по 773 руб. = 46 380 руб., с облегчением вздохнул и занялся подсчетом прибыли.
Сделав несколько математических вычислений, я выяснил: вложил 274 500 руб., к концу дня имею 279 480 руб.
ИТОГО: +4980 руб., или +1,8%, - позже я узнал, что это очень хороший результат для опытного трейдера! Затрачено времени 1 час 7 минут.
242
История Дмитрия (продолжение)
День второй.
Войдя в азарт, я решил на достигнутом не останавливаться и заняться более серьезным анализом. Встал утром пораньше и до открытия торговли проанализировал ситуацию на рынке, сделал умный вид и сказал рынку: "Я готов к торговле!!!"
Второй день я также торговал только акциями Сбербанка. Капитал вырос до 281 475 руб.
ИТОГО: +1995 руб., или +0,7%. Затрачено времени 5 часов 7 минут.
День третий.
В третий день я сделал более глубокий анализ, при этом учтя весь опыт, полученный в первые два дня. Успешно начав торговлю в 10:59:29, я закончил ее в этот раз только в 18:30:40. Также я задействовал в третий день торговлю акции Газпрома.
КАКОВ, ВЫ ДУМАЕТЕ, РЕЗУЛЬТАТ?
ИТОГО: +1184 руб., или +0,4%. Затрачено времени 7 часов 30 минут.
243
История Дмитрия (окончание)
По истечении трех дней вырисовывалась какая-то странная тенденция: чем больше я начинал умничать, более подробно разбираться самостоятельно в торговле и при этом затрачивать больше времени, тем меньше я зарабатывал!
В итоге за три дня я заработал чуть более 8 000 рублей, 5000 рублей из которых были получены за два часа!
Конечно же, мой приятель меня за такие дела не похвалил, так как я подверг его деньги очень высокому риску, но в то же время он был рад за меня, а также тому, что я ему заплатил 8 000 рублей за преподанный урок.
Выводы следующие:
? Без профессионального обучения ни в коем случае торговлей заниматься нельзя!
? Торгуя на фондовом рынке, нужно быть готовым ко всему - в равной степени как к быстрому обогащению, так и к быстрому разорению!
? Посвящая много времени торговле, вы абсолютно не обязательно заработаете больше!
244
К сожалению, основы биржевой торговли требуют отдельного разговора, поэтому давайте просто взглянем на возможности, которые предоставил российский рынок тем, кто знает и понимает их. Рассмотрим примеры.
Пример 1. После дефолта в 1998 году фондовый рынок России прилично упал. Стоимость акций на рынке была почти минимальной. Обыкновенные акции Сбербанка стоили 140 рублей за штуку. В такие моменты многие не только перестают верить в светлое будущее, но и вообще пророчат конец света. Представьте, что вы, не обращая внимания на то, что творится вокруг, взяли и купили на 30 000 рублей 200 акций Сбербанка по цене 150 рублей за штуку.
К результатам будем подходить постепенно.
245
Пример 1 (продолжение):
В конце 1998 года акции Сбербанка выросли до 300 рублей. Теперь ваш капитал оценивается в 60 000 рублей.
В 1999 году акция Сбербанка возрастает до 1400 рублей. Умножим на ваше количество акций, получим 280 000 рублей! Совсем неплохо! Чувствуете, как в голове зашевелились мысли о том, что на них можно купить? Спокойно! Вы стратегический инвестор и верите в Сбербанк и в Россию. Держать, держать и еще раз держать!
Но в сентябре 1999 года стоимость акции падает до 500 рублей. В деньгах это 100 000 рублей. Неплохая просадка. "Лучше бы тогда продали..." - думаете вы. Но эмоции проходят, и наступает новый этап.
2000 год. Акции стоят 1650 рублей. Ваш капитал составляет 330 000 рублей. Первоначальная сумма увеличилась в 11 раз! Всего за 2 года! Настроение отличное!
246
Пример 1 (продолжение):
Но что это? К концу 2000 года акция падает до 700 рублей. Осталось 140 000 рублей. Вы начинаете чувствовать себя, как на американских горках. Однако хорошенько поразмыслив и поняв, что 140 000 - это больше, чем первоначальные 30 000, решаете придерживаться своей идеи долгосрочного вложения.
2001 год особых результатов не приносит, и вы спокойно занимаетесь своими делами, изредка поглядывая на котировки бумаг.
2002 год. Долгое ожидание часто сменяется хорошей тенденцией. И это правило подтвердилось! К концу 2002 года акция Сбербанка стоит 6 000 рублей. Если продать все, то можно взять 1 200 000 рублей. Один миллион двести тысяч!!!
2003-2004 годы. После сильных колебаний акция Сбербанка добирается до цены 14 000 рублей. Теперь капитал составляет 2 800 000 тысяч рублей!
247
Пример 1 (продолжение):
В 2005 году бумага доходит до 40 000 рублей. Это 8 000 000 рублей! Восемь миллионов!!!
В 2006 году акция Сбербанка стоит уже 92 000 рублей. Вчера, 26 февраля 2007 года, акция торговалась на уровне 99 000 тысяч. Если продать в этот момент все ваши 200 акций, то сумма составит 19 800 000 рублей. Девятнадцать миллионов восемьсот тысяч рублей!!!
Это увеличение капитала в 660 раз за 8 лет! Среднегодовая доходность - 8 250%. Фантастика! Попробуйте сравнить с вкладами в Сбербанке. Смешно сравнивать? Мы согласны с вами! Но и риски - не забывайте о них!!!
248
Пример 1 (окончание):
Несмотря на всю привлекательность данного примера, реализовать его смогли единицы. Почему? Все хорошо и красиво, когда ты смотришь на график уже свершившихся событий. Здесь все ясно, когда цена выросла, когда развернулась, когда отошла. Но, когда тебе необходимо принимать решение в реальном времени, все совсем не так! И потом, вспомните, о чем вы думали в августе 1998 года. Какие там стратегические вложения??? Все были в шоке. Все переживали дефолт в первый раз.
18 августа 1998 года на ММВБ было продано всего около 400 акций Сбербанка. В масштабах рынка это очень мало. Но, с другой стороны, в это время было трудно найти надежного брокера, многие разорялись на ходу.
Чтобы ждать 8 лет, как в приведенном примере, нужно понимать, что терпение будет вознаграждено. Этого никто гарантировать не может!
249
Пример 2:
15 июля 1992 года Президент России Борис Ельцин подписал указ "О введении в действие системы приватизационных чеков Российской Федерации". В соответствии с этим указом каждый гражданин России мог получить в кассах Сбербанка приватизационный чек, или ваучер, номиналом 10 тысяч руб.
Несмотря на неразвитость фондового рынка, в то время вложение в акции было делом оправданным, так как суммы, выданные гражданам, были незначительны. Многие обменяли ваучеры на деньги, которые с успехом проели или потратили по своему усмотрению.
Но те, кто был хоть чуть-чуть грамотен в плане финансов, мы уверены, в результате остался доволен. В 1994 году начали проводиться чековые аукционы. По плану, каждая компания обязана была выставить на ваучерный обмен не менее 29% собственных акций, еще 51% должен был распределяться среди руководства и сотрудников компаний, остальное оставляло за собой государство.
250
Пример 2 (окончание):
По итогам приватизации лишь 12% населения вложили ваучеры в акции каких-либо предприятий. Согласно исследованию инвестиционной компании "Тройка Диалог", ваучер, обмененный в начале 1990-х на бумаги "Норильского никеля", сегодня превратился в $650. Ваучер, вложенный в акции РАО "ЕЭС", стоит сейчас более $900. Отдача от ваучерных вложений в акции Газпрома различается по регионам (в каждом из них применялись разные коэффициенты конвертации в акции). В Москве один ваучер, вложенный в нефтегазового гиганта, принес к настоящему времени около $600. Однако в Республике Марий Эл он озолотил инвестора на астрономическую сумму - $70 000 (402 488% доходности)...
251
Конечно, в данный момент вы можете заниматься приобретением акций самостоятельно. Но, прежде чем начать делать это, необходимо ответить себе на вопрос: "ЗАЧЕМ?" Когда ответите, сможете выбрать и стратегию. От выбора стратегии зависит то, как и сколько времени вы будете отдавать торговле акциями.
К примеру, если стратегия долгосрочная, то достаточно понимать основы фундаментального и технического анализа. Уметь "вычислить" бумагу (акцию) с потенциалом роста и купить ее. Периодически поглядывать и сверять со своими ожиданиями и общей тенденцией рынка.
Для агрессивной торговли внутри дня, которой могут заниматься далеко не все, нужны совершенно другие навыки. И немаловажно, что проводить за компьютером придется достаточно приличное количество времени, зачастую с 10.30 до 18.45 по Москве. Именно в это время работает биржа. Все выходные на бирже - как у нормальных людей: суббота, воскресенье и все "красные" дни календаря. Чем интересна внутридневная торговля? Давайте посмотрим на примере.
252
Пример:
Предположим, на счете у брокера вы имеете 600 000 рублей. Брокер на определенных условиях может предоставить вам 4 плечо (четвертое плечо, кредит 1 к 4), то есть покупать бумаги вы можете уже на сумму 600 000 ґ ґ 4 = 2 400 000 рублей (два миллиона четыреста рублей).
Предположим, вы торговали внутри дня по акциям Сбербанка 22 февраля 2007 года. Купили по цене 93 000 рублей с плечом 4 на все и закрылись по цене 96 500 рублей. Поймали рост 3,7%. Далее примитивный подсчет: 3,7% от 2 400 000 = 88 800 рублей. За день! Неплохо? Здесь необходимо учесть еще комиссию и то, что комиссия со всего объема ложится на ваши 600 000 рублей. Если захотите вывести эти деньги и использовать, то заплатите налог 13% c прибыли. Остальное - ваше! Если работаете с плечом внутри дня, и только в течение этого дня, то за кредит платить не надо.
253
Пример (окончание):
Предостережение! Данный пример не является агитацией инвестирования в фондовый рынок и заработка на нем с помощью кредитов. Это очень рискованные операции, и, прежде чем совершать их, необходимо научиться работать на рынке, сначала с небольшими суммами и без кредитов. Нужно пройти специальное обучение. Важно понимать, что при развороте рынка деньги с вашего счета будут списываться намного быстрее в случае с кредитом. При остатке на вашем счете менее 30% от ваших первоначальных денег вашу позицию закроет риск-менеджер. Мы привели этот пример, чтобы показать возможности фондового рынка. Но на этом его возможности не исчерпываются. Это как обычный автомобиль.
254
Есть на рынке еще и скоростные автомобили под названием опционы и фьючерсы. При помощи их нарезка (прибыль при спекуляциях на фондовом рынке, на жаргоне биржевых спекулянтов) может осуществляться еще круче. Но мы их опустим. Те, кому это интересно, со временем овладеют этой информацией.
В любом случае мы не рекомендуем вам заниматься краткосрочной торговлей акциями. Обратите внимание на паевые фонды. По идее, ими управляют профессионалы. Они покупают в портфель одни акции, которые считают лучшими, и продают другие. Но на самом деле из всей массы фондов только порядка 15-20% на длительном промежутке времени дают доходность выше рынка. Что это значит? Это значит, что бессистемная активная торговля акциями дает худший результат, чем растет рыночная стоимость компаний крупной капитализации.
255
Для тех читателей, кто хочет часть своего капитала инвестировать в акции, мы можем порекомендовать очень простую и действенную стратегию отбора акций для своего портфеля. Этот подход относится к долгосрочной стратегии работы с акциями. Пересмотр портфеля осуществляется раз в год.
Методика эта проста до безумия, но она работает! Она показывает очень хороший результат, особенно на длительных промежутках времени. В 1990 году в Америке вышла книга "Как переигрывать Доу: высокорентабельный метод инвестирования с малым риском в акции Dow Jones Industrial со стартовым капиталом всего 5 тысяч долларов".
256
Справка
Dow Jones Industrial (Индекс Доу-Джонса) - это индекс, вычисленный по курсам акций 30 наиболее котируемых "голубых фишек" США, осуществляющих торги на Нью-Йоркской фондовой бирже. Список компаний может изменяться, количество компаний в списке в 1896 году составляло 12, в 1916 году увеличилось до 20, а с 1928 года по сегодняшний день составляет 30. Индекс называется средним (average), так как первоначально он вычислялся как среднее арифметическое котировок акций. Первое значение этого индекса 26 мая 1896 года равнялось 40,94.
257
Справка
"Голубые фишки" (амер. биржевой жаргон: blue chips) - акции крупных, хорошо зарекомендовавших себя компаний с регулярно выплачиваемыми дивидендами. В России к "голубым фишкам" относят акции Газпрома, "Лукойла", "Норильского никеля", РАО "ЕЭС России", Ростелекома, Сбербанка, Татнефти и Сургутнефтегаза. С натяжкой к "голубым фишкам" можно отнести Сибнефть, Мосэнерго, Уралсвязьинформ. Термин "голубые фишки" связан с американским карточным покером. В этой игре фишки голубого цвета являются самыми дорогими.
258
Возвращаясь к указанной книге. Ее авторы, Майкл О'Хиггинс и Джон Доунс, делятся очень простой методикой отбора нескольких акций. Эта методика на протяжении довольно длительного времени позволяет получать доходность выше, чем индекс Доу.
Подход, предложенный О'Хиггинсом, довольно прост. Он предложил выбирать для портфеля акции из 30 компаний - "голубых фишек", которые входят в состав промышленного индекса Доу-Джонса.
Далее из этого списка выбираются пять акций, из которых формируется равновесный портфель. Пересмотр портфеля и подобная отборка акций производятся раз в год, в одно и то же время. Вопрос лишь в том, как правильно выбрать эти пять акций.
Все просто: сначала необходимо выбрать десять акций из тридцати, входящих в список Доу-Джонса, доходность по которым за последние 12 месяцев самая высокая. Далее из этих десяти акций необходимо выбрать пять акций, рыночная стоимость которых наименьшая.
259 (продолжение 258)
Таким образом, вы выберете пять акций высокодоходных и наиболее дешевых. Как показала история, если производить данные действия раз в год, то результат доходности будет выше, чем доходность индекса Доу.
Эту стратегию доработали Дэвид и Том Гарднеры, которые предложили вариацию "пяти акций" и назвали ее "четверка для дураков". Дополнения, которые они внесли, заключались в том, что выбиралось не пять акций, а четыре. Все тем же образом, но четыре из десяти они выбирали путем расчетов по следующей формуле: доходность акции за 12 месяцев (прибыль в %) делилась на квадратный корень из цены акции. Далее выбирались пять акций с наибольшим показателем, полученным в результате вычислений. Первая акция с наибольшим показателем вычеркивалась, остальные заносились в портфель.
260 (продолжение 258 и 259)
Как применить данную стратегию на российском рынке? Аналогично.
Выбираете 8-9 акций из "голубых фишек" с наибольшей доходностью за последние 12 месяцев. В выборе также участвуют привилегированные акции компаний. И либо выбираете 4-5 акций с наименьшей стоимостью, либо рассчитываете по формуле. Этими акциями наполняете свой портфель акций и не смотрите туда целый год. Через год операция повторяется. При этом акции, не входящие в новый список, продаете и приобретаете акции из нового списка. Те акции, которые остались в списке, оставляете.
261
Это всего лишь одна из универсальных стратегий формирования портфеля, которая работала в Америке на протяжении длительного времени. Когда ею стали пользоваться много людей и даже взаимные фонды, она стала работать слабее. В России сейчас данная стратегия дает очень хорошие результаты.
Для самостоятельной работы на бирже и формирования своего портфеля вам понадобится брокер. Чтобы выбрать хорошего брокера, обратите внимание на национальный рейтинг брокерских компаний. Мы считаем, что он в полной мере отображает качество предоставляемых услуг.
О доверительном управлении
262
Мнения людей как всегда разделяются минимум на две части. Одни люди стремятся все делать сами, другие считают, что каждый должен заниматься своим делом. Хлебороб - выращивать хлеб, стекольщик - стеклить окна, портной - шить одежду, ну а управляющий капиталом - управлять капиталом.
За каждым из этих мнений стоит опыт разных людей. И первые не могут спать спокойно, когда что-то поручают другим, вторые считают, что, делая все своими руками, теряют массу времени. И для того, чтобы быть эффективнее, они то, что могут намного лучше делать специалисты, доверяют специалистам.
Действительно, иногда для того, чтобы досконально разобраться в какой-либо области, необходимы годы. А ошибки при таком подходе могут отбросить далеко назад. Зачастую бывает намного проще обратиться к профессионалу, который владеет предметом на уровне тезауруса, то есть понимает фундаментальную суть предмета. Так, к примеру, если вы придете на завод и закажете там электродвигатель, то, выяснив у вас характеристики двигателя (мощность, габариты и т. д.), хороший специалист с достаточной степенью вероятности скажет, куда именно вы хотите его установить.
263
Для людей, которые занимаются бизнесом и много времени уделяют своей основной деятельности, специалисты предложили удобный метод управления капиталом на фондовом рынке - доверительное управление. Почему бы не извлекать доходность из существующего фондового рынка, тем более что российский рынок последние два года показывал доходность если не огромную, то довольно высокую? И при этом можно заниматься своей основной деятельностью, как и раньше. Очень удобный подход.
Практически любая управляющая компания оказывает услуги доверительного управления. Вы приходите к тому, кто, узнав ваши пожелания, поможет "скроить" вам инвестиционную стратегию и будет управлять вашим портфелем на тех условиях, на которых вы договоритесь.
264
Одни управляющие предлагают стратегии уже существующие, другие создают стратегию, учитывая пожелания. Все зависит от компании и суммы вашего капитала, который вы хотите передать под управление. Чтобы профессиональный управляющий оперировал только вашими средствами, суммы требуются весьма значительные. Иначе это и невыгодно профессиональному управляющему, и рискованно для вас, поскольку создать разнообразный (диверсифицированный) портфель ценных бумаг можно, только обладая солидными суммами. В большинстве компаний с клиентом будут разговаривать о доверительном управлении, если сумма превышает 5 000 000 рублей. Некоторые захотят разговаривать только в том случае, если сумма превышает 25 000 000 рублей.
265
Как правило, при составлении портфеля для индивидуального управления управляющий отталкивается от нескольких составляющих портфеля.
Инвестиционная составляющая - это долгосрочное приобретение ряда пакетов акций российских компаний на основе фундаментальных оценок потенциала их доходности. Эта часть портфеля не может подвергаться проведению краткосрочных спекулятивных операций с пакетами акций.
Индексная составляющая - это приобретение только обыкновенных и привилегированных акций российских компаний, используемых при расчете индексов ММВБ, РТС, ММВБ10. Доходность этой части инвестиционной стратегии будет сопоставима с доходностью всего российского фондового рынка или немного превышать его.
266
Справка
Индекс ММВБ10 - это ценовой, невзвешенный индекс, рассчитываемый как среднее арифметическое изменения цен десяти наиболее ликвидных акций, допущенных к обращению на фондовой бирже ММВБ. ММВБ10 является российским аналогом американского индекса Dow Jones. Перечень десяти акций, по которым рассчитывается индекс, определяется один раз в квартал. К примеру, в первом квартале 2007 года индекс ММВБ10 рассчитывался по акциям следующих эмитентов: РАО "ЕЭС России"; Газпром; "Норильский никель"; "Лукойл"; Ростелеком, привилегированные акции; Татнефть; Сбербанк; Сбербанк, привилегированные акции; Сургутнефтегаз; Уралсвязьинформ.
267
Облигационная составляющая - это приобретение ценных бумаг с наименьшим инвестиционным риском, обеспечивающее стабильность и предсказуемость в отношении показателей доходности осуществленных клиентом инвестиций. В структуре облигационной составляющей находятся только государственные и корпоративные облигации. Их долгосрочное приобретение производится на основе фундаментальных оценок потенциала их доходности.
268
Спекулятивная составляющая предполагает приобретение пакетов акций и облигаций на основе краткосрочных прогнозов управляющего. Фактически речь идет о возможности ежедневных спекулятивных операций с российскими акциями и облигациями, целью которых является превышение "рыночного" уровня доходности за счет получения финансового результата от колебаний курсовой стоимости бумаг, в том числе в течение одной торговой сессии.
Это основные составляющие портфеля, которые могут быть дополнены или откорректированы при составлении стратегии.
О ПИФах
269
Паевые инвестиционные фонды - это одна из разновидностей доверительного управления. Средства многих инвесторов объединяются и становятся достаточными для приобретения множества разных ценных бумаг. Это форма доверительного управления, доступная практически каждому. В данном разделе мы рассмотрим паевые фонды ценных бумаг. Это основной институт коллективного инвестирования в России. Существуют также паевые фонды недвижимости, о них мы поговорим чуть позже.
Паевые фонды - это одна из наименее рискованных форм работы на фондовом рынке. Существуют фонды, при инвестировании в которые вы по природе этих фондов не можете уменьшить свой капитал, и более того, он будет давать доходность больше, чем у банковского депозита.
270
Есть фонды, в которых существует возможность уменьшения стоимости капитала за счет уменьшения стоимости ценных бумаг, которые приобретены в портфель этого фонда. Но паевой фонд нельзя обанкротить, нельзя увезти за границу деньги пайщиков. Система, при помощи которой создаются и регулируются паевые фонды не только в России, но и в других странах, очень серьезно защищает активы вкладчиков от риска мошенничества.
При этом в сравнении с индивидуальным инвестированием на фондовом рынке паевые фонды менее рискованны.
271
Справка
Паевые фонды в России - это аналог взаимных фондов, которые впервые появились в 1822 году в Великобритании. Паевые инвестиционные фонды в России стали создаваться после того, как Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг разработала и приняла более тридцати нормативных актов. Первые ПИФы появились в ноябре 1996 года.
272
ФКЦБ (Федеральная комиссия по ценным бумагам) России установила государственной контроль за деятельностью паевых фондов. Для повышения интереса инвесторов изначально была разработана схема работы, исключающая злоупотребления при управлении активами фонда. Поэтому управление и хранение активов осуществляются разными компаниями. Плюс многосторонний перекрестный контроль определенных организаций, которые отвечают за деятельность ПИФов. Предъявляются очень высокие требования к раскрытию информации, необходимой инвесторам для принятия грамотного решения. Работает современная система отчетности.
273
Благодаря изначально грамотной схеме организации индустрии с самого начала работы паевых фондов не было ни одного случая обмана инвесторов и мошенничества.
По сути, ПИФ - денежный мешок. Это деньги различных граждан или юридических лиц, передаваемые в доверительное управление управляющей компании с целью получения прибыли. Получается, что частные лица имеют возможность через ПИФ получать выгоду от вложений в ценные бумаги, как и крупные институциональные инвесторы - банки, компании, фонды.
274
Паевой фонд не является юридическим лицом. Это сделано для того, чтобы избежать двойного налогообложения, от которого страдают чековые инвестиционные фонды и негосударственные пенсионные фонды.
Создать ПИФ и управлять им имеет право управляющая компания, которая получила лицензию на управление имуществом паевых инвестиционных фондов в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. ФКЦБ - это государственный орган, который регулирует рынок ценных бумаг в целом и ПИФы в частности как одного из участников этого рынка.
275
После получения лицензии управляющая компания должна заключить договоры со специализированным депозитарием, специализированным регистратором, аудитором, независимым оценщиком. Также управляющая компания должна зарегистрировать в ФКЦБ "Правила паевого инвестиционного фонда" и "Проспект эмиссии инвестиционных паев". Управляющая компания может создавать любое количество ПИФов.
После этого не позднее чем через 180 дней можно начинать первичное размещение инвестиционных паев. В течение этого периода "открытый" ПИФ обязан собрать не менее 2,5 млн рублей, а "интервальный" ПИФ - не менее 5 млн рублей. (О том, чем отличаются открытый и интервальный ПИФы, поговорим чуть ниже.)
276
Если управляющая компания не смогла собрать необходимую минимальную сумму в фонд, то фонд ликвидируется. Инвесторам возвращаются их деньги. Все расходы по сбору стартового капитала фонда покрывает управляющая компания из собственных средств.
По закону, все организации, обеспечивающие деятельность ПИФа, обязаны открывать инвесторам всю необходимую информацию о себе. ПИФ не имеет ничего общего с финансовыми пирамидами. В ПИФе каждый пай и его стоимость подтверждены имуществом фонда, в то время как в пирамиде вчерашние обязательства оплачиваются деньгами сегодняшних вкладчиков.
277
В отличие от банковского депозита, управляющие компании не могут гарантировать никакой доходности по деньгам, вложенным в ПИФы. Более того, они обязаны сообщать, что вчерашние результаты доходности не являются прогнозами будущих доходов. При вложении денег в ПИФ имеется в виду, что вы понимаете, что делаете, и знаете, что деньги, вложенные в ПИФ, будут размещены либо в акции российских компаний, либо в облигации.
Когда вы вкладываете деньги в ПИФ, как и при других формах коллективного инвестирования, рыночный риск ложится на вас. А прибыль при благоприятном развитии событий получаете вы. Принимая деньги в доверительное управление, управляющая компания берет на себя обязательство выкупить паи по требованию инвестора, но не гарантирует доход.
278
Средства ПИФа всегда остаются в собственности пайщиков. Прибыль или убыток от торговли ценными бумагами на бирже получают пайщики, а управляющая компания получает за свою работу небольшой процент (как правило, в районе 3-4% в год) от суммы всех средств в фонде.
Понимая, откуда берется доходность у акций и облигаций, вы знаете, что вложения в ПИФ акций - наиболее рискованное занятие. Несмотря на приличную диверсификацию (на деньги ПИФа приобретаются акции различных эмитентов), при просадке всего рынка ваш капитал обязательно просядет. Дело в том, что ПИФам нельзя уходить в деньги более чем на 5%.
279
При вложении денег в ПИФ облигаций уменьшение капитала маловероятно. Как правило, ПИФы акций растут медленно и уверенно.
ПИФы ценных бумаг могут быть открытыми и закрытыми. При вложении в открытый ПИФ погасить его паи вы можете, подав заявку в любой день. После этого в течение трех дней управляющая компания обязана продать ваши паи и в течение 14 дней перевести на ваш счет деньги, эквивалентные рыночной стоимости паев на момент погашения.
280
Открытый ПИФ похож на банковский вклад "до востребования". Но в банке по вкладу обычно самая низкая доходность. В паевом фонде доходность может быть намного выше, примерно как по срочному вкладу и даже больше, а сами вложения сроком не связаны. Но, с другой стороны, существует риск изменения стоимости пая в меньшую сторону. И если в этот момент вы собираетесь погасить паи, то потерпите убытки.
При вложении в интервальный ПИФ приобретать и погашать паи можно в сроки, заранее определенные управляющей компанией, но не реже одного раза в год. При этом принимать заявки компания обязана в течение 14 дней. Выплата денег производится в течение 14 дней со дня принятия заявки.
281
Активы открытого фонда должны быть ликвидными. Это связано с тем, что открытый фонд обязан быстро реагировать на требования пайщиков и погашать паи. Активы открытого ПИФа могут состоять только из денежных средств и ценных бумаг, котирующихся на рынке.
В интервальном фонде разрешено иметь некоторые активы с низкой ликвидностью, например, некотируемые ценные бумаги, недвижимость. Но ценные бумаги, котирующиеся на рынке, должны составлять не менее 30% от стоимости активов ПИФа. Низколиквидные активы обязан оценивать независимый оценщик.
282
По сути, каждый паевой фонд - это определенная стратегия инвестирования. Выбирая паевой фонд, вы выбираете уже готовую стратегию.
ФКЦБ России требует от управляющих компаний очень четкого указания категории фонда, которая зависит от того, куда инвестируются деньги.
Существуют следующие категории паевых фондов, в порядке увеличения риска:
? фонды денежного рынка;
? фонды облигаций;
? фонды смешанных инвестиций;
? фонды акций и индексные фонды;
? отраслевые фонды;
? фонды венчурных инвестиций.
283
Минимально рискованными являются фонды денежного рынка и фонды облигаций. Фонды денежного рынка относятся к классу фондов с наиболее низким уровнем риска. Они размещают средства в краткосрочные инструменты, преимущественно в депозиты и облигации. Фонд денежного рынка фактически представляет собой кошелек, в котором деньги работают каждый день. Пока эти фонды в России не слишком развиты, но в мире они занимают второе место после фондов акций.
284
Фонды облигаций - традиционно спокойные, стабильные фонды. Деньги пайщиков вкладываются в долговые обязательства государства, субъектов Федерации и ведущих российских компаний. Как вы уже знаете, облигации являются обязательствами эмитентов, они гарантируют возврат вложенных средств и получение дохода по ним в виде купонных выплат. Высокая надежность заемщиков обеспечивает низкий риск инвестиций и позволяет получить доходность на уровне ставки рефинансирования. Как правило, поведение стоимости пая этих фондов избегает как резких взлетов, так и падений. Это единственный тип фондов, у которого в силу структуры портфеля доходность может быть в какой-то степени прогнозируема.
285
Фонды смешанных инвестиций вкладывают средства и в облигации, и в акции, поэтому занимают промежуточное место по доходности и риску между фондами облигаций и фондами акций. Инвестиционной идеей этих фондов является получение дохода выше, чем в фондах облигаций, с риском меньшим, чем в фондах акций.
Фонды акций наиболее рискованны и при этом потенциально значительно более доходны, чем фонды облигаций и смешанные. Традиционно на больших инвестиционных горизонтах (от года и более) именно фонды акций давали наибольший доход своим вкладчикам, но они же несли им наибольшие убытки на "коротких дистанциях" (менее 6 месяцев). Этот факт объясняется тем, что в фондах акций особую важность приобретает момент входа в рынок.
286
Индексные фонды также инвестируют в акции, но именно в той пропорции, которая соответствует структуре выбранного фондового индекса. Индексные фонды создаются с целью достижения инвестиционного результата, аналогичного изменению выбранного фондового индекса. Фонды достигают данной цели путем вложения средств в ценные бумаги, на основе цен которых рассчитывается индекс. Индексные фонды отличаются пассивным управлением и низкими издержками.
Отраслевые фонды инвестируют деньги инвесторов в отдельные отрасли российской экономики. К примеру: электроэнергетика, нефть, телекоммуникации и т. д. Отраслевые фонды могут давать очень высокую доходность в этапы интенсивного развития какой-либо отрасли, но также могут давать жесткий отрицательный результат, если отрасль в целом испытывает какие-либо трудности.
287
Фонды фондов. Также существуют фонды фондов, которые приобретают паи других фондов. Такие фонды могут показывать довольно стабильную и высокую доходность, сильно не напрягаясь. Их главная задача - вычислить успешные фонды и составить из них хороший портфель. Периодически оценивая выбранные фонды и производя корректировку портфеля, они могут достигать приличных результатов. Преимуществами фондов фондов помимо большей диверсификации являются возможность составить требуемый портфель, располагая меньшей суммой, простота выбора и удобство инвестиций по сравнению с вложениями в отдельные ценные бумаги или ПИФы.
288
Далее для нас немаловажен вопрос о налогообложении физических лиц.
Согласно главе 23, ст. 226 "Налог на доходы физических лиц" Налогового кодекса РФ, управляющая компания имеет статус налогового агента для физических лиц, владеющих инвестиционными паями, находящимися в управлении компании. Данный статус обязывает управляющую компанию при погашении инвестиционных паев исчислить, удержать и уплатить в бюджет налог на доходы физических лиц (НДФЛ).
Ставка налога на доходы физических лиц составляет 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ).
Для физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами РФ, налоговая ставка составляет 30% (п. 3 ст. 224 НК РФ).
При расчете и удержании налог округляется до целых рублей (п. 4 ст. 225 НК РФ). По окончании календарного года по заявлению инвестор может получить в управляющей компании справку о полученном доходе и удержанных суммах налога за год.
289
Теперь о том, как выбрать паевой фонд.
В первую очередь стоит выбирать фонд (любой категории), созданный компанией, которая в России работает более 3-5 лет, за рубежом - более 10 лет. Далее обратите внимание на стабильность доходов. Это говорит о качестве управления. Если за пять лет, четыре года, три года, один год фонд дает высокие показатели доходности относительно фондов данной категории, то вероятность дальнейших стабильных доходностей высока. Когда говорят о категории, имеют в виду, что сравнивать нужно открытые фонды акций с открытыми фондами акций, открытые фонды облигаций с открытыми фондами облигаций, закрытые фонды акций с закрытыми фондами акций и т. д.
Обратите внимание также на рейтинг компании, которая создала фонд, на величину стоимости чистых активов и издержек фонда. Чем ниже издержки, тем лучше, и чем выше стоимость чистых активов, тем больше людей доверяют этой компании и данному фонду.
О хедж-фондах
290
Люди уже давно заметили определенную особенность взаимных фондов - ближайшего родственника ПИФов в России. Рынок цикличен. С определенной периодичностью за ростом непременно происходит спад. Для этого есть ряд причин. Подавляющее большинство фондов (за исключением консервативных) растут и падают вместе с рынком, на котором они работают. Самым лучшим фондам в некоторые периоды удается показывать результат лучше рынка. Но общие тенденции роста и просадки присущи и им. К примеру, за период с 2000 по 2002 годы американский индекс S&P 500 потерял примерно 40% своей стоимости.
291
Справка
5 марта 2007 года был юбилей (50-летие) индекса S&P 500. Индекс S&P 500 сыграл огромную роль в формировании финансовых рынков за время, прошедшее после его запуска 4 марта 1957 года.
Что касается нашего рынка, у нас тоже есть свой индекс. Индекс ММВБ рассчитывается, начиная с 22 сентября 1997 года. Он включает в себя наиболее ликвидные акции 30 предприятий, представляющих основные секторы экономики России. Отраслевая структура индекса ММВБ представлена следующим образом: нефть и газ - 53,54%; банки - 15,55%; металлургия и металлодобыча - 11,62%; электроэнергетика - 10,11%; информационные технологии, мобильная связь и средства массовой информации - 5,61%; телекоммуникации - 2,57%; машиностроение - 0,41%; потребительский сектор - 0,34%; транспорт - 0,25%. База расчета индекса ММВБ пересматривается один раз в полгода - 15 апреля и 15 октября.
По сути, индекс ММВБ отображает стоимость крупнейших компаний России, примерно так же, как индекс S&P 500 отображает стоимость 500 крупнейших компаний Америки.
292
Если бы вы вложили в апреле 2006 года деньги в бумаги российских эмитентов в соответствии с индексом ММВБ, то смогли бы вернуть их без убытка только в январе 2007 года. Ну а сейчас бы вы были всего лишь при своих. То есть за год вы не заработали бы почти ничего, если бы собрались продать бумаги сегодня. Конечно, есть стратегии усреднения убыточных позиций. Но они не работают, если деньги вам нужны именно в период, когда рынок упал и продолжает падать дальше.
В связи с такими, иногда приличными, изменениями на рынке людей постоянно интересовал вопрос: можно ли использовать возможности рынка и не зависеть от него? Можно ли получать доходность 15-20% годовых, а возможно и больше, и делать это стабильно?
Что вам более интересно - вкладывать деньги с возможностью получать в среднем 15-30% в год, но через взлеты и падения, или под 4-8% в год, но стабильно? А может, вам интересен доход, сопоставимый с доходом по акциям, при уровне риска, характерном для качественных облигаций?..
293
И люди думали, как можно изобрести такой инструмент.
Девяносто процентов всех денег под управлением в Америке и не меньшее количество в России - это портфельное управление. Портфель - это идея вложения во что-то надолго, по принципу "Купить и держать" или, как часто в шутку говорят в Америке, "Купить, молиться и держать".
На рубеже 1970-х годов людям в голову пришла мысль, что не нужно вкладываться во что-то одно - оно всегда может оказаться тем, что разорится. Создалась "портфельная теория", она приобрела научную подоплеку, и несколько человек на этом получили Нобелевские премии.
Получилась система, когда ты вкладываешь в рассредоточенный набор бумаг. Одна "навернется", другая вытащит, и в общем это выглядит более или менее стабильно. Все хорошо, когда рынок в целом растет. Хорошо, когда один сектор проседает, а остальные вытаскивают, но что делать, когда падает все? Когда по какой-то макроэкономической причине, как, например, во время краха Nasdaq, все ценные бумаги падают в цене? И тогда ни один портфель не спасает?
294
Справка
Хедж-фонды придумал Альфред Уинслоу Джонс, американец, родившийся в Австралии (1900-1988). После получения степени доктора социологии в Колумбийском университете он работал редактором журнала Fortune. В 1949 году ему в голову пришла мысль совместить длинные и короткие позиции по акциям одновременно.
Джонс понимал, что его способности угадывать направление движения рынка весьма слабы. Зато он хорошо разбирался в фундаментальном анализе. В результате размышлений он придумал, как получать доходность независимо от того, куда идет рынок - вверх или вниз. Он покупал хорошие акции одних компаний и продавал (уходил в ШОРТ) акции плохих компаний одновременно.
295
Как стратегия Джонса работала на растущем рынке? Как правило, в первую очередь инвесторы покупают перспективные акции. Эти акции являются хорошими. Со временем они растут, и инвестор получает прибыль. Чуть позже начинают дорожать и плохие акции. В стратегии Джонса плохие акции проданы, и соответственно, когда они дорожают, инвестор терпит убытки. Но если акции выбраны правильно, то хорошие акции вырастут быстрее, чем плохие. Тогда при закрытии позиций (при продаже хороших акций и выкупе плохих) инвестор получит прибыль. Прибыль будет соответствовать разнице дохода от хороших акций и убытка от роста плохих акций (проданных).
При падающем рынке ситуация противоположная. В первую очередь инвесторы избавляются от плохих акций и в последнюю очередь - от хороших. В этом случае плохие акции в стоимости падают сильнее, чем хорошие. А прибыль инвестора будет равна разнице дохода, полученного при выкупе плохих акций, и убытка при продаже хороших акций.
296
В случае, если хорошие акции растут, а плохие дешевеют, прибыли суммируются. В этом случае доход максимальный. Но в случае, если хорошие акции дешевеют, а плохие дорожают, инвестор терпит убытки. Это происходит довольно редко, и, чтобы свести убытки к минимуму, Джонс заключал одновременно десятки парных сделок. Таким образом, портфель диверсифицировался.
Слово хедж (англ: защита от риска) в названии фондов появилось в связи с тем, что у Джонса короткие позиции (продажа плохих акций) защищали портфель от снижения рынка в целом, то есть хеджировали его.
Со временем развилось много стратегий фондов. И многие хедж-фонды применяют для управления деньгами не одну, а сразу несколько стратегий в одном фонде. Это позволяет диверсифицировать по стратегиям каждый вложенный доллар, что способствует снижению риска.
297
Хедж-фонды смогли "поженить" две вещи, которые иначе не "женятся": доходность, сопоставимую с доходностью фондового рынка, при стабильности банковского депозита или долгосрочной облигации. Это сочетание довольно редкое, но хедж-фондовые технологии способны это делать и делают.
Как оказалось, сочетать доходность и стабильность можно. Просто деньгами нужно по-другому управлять, не так, как делали наши дедушки и бабушки, а так, как позволяет и диктует XXI век.
298
Систем работы современных хедж-фондов уже довольно много. Хедж-фонды находят и эксплуатируют такие "неидеальности" рынка, которые или вообще пожизненны, или очень и очень долговечны. Наблюдая за тем, в каких высоких вероятностях выражаются эти "неидеальности" рынка, и предвосхищая эти высоковероятностные движения, и зарабатывают деньги.
Систем, работающих по этому принципу, несколько. К примеру, Индекс-арбитраж, Географический арбитраж, Бонд-арбитраж и т. д. Все эти алгоритмы разные, но у них есть одно общее свойство: они эксплуатируют "неидеальности".
299
К примеру, Индекс-арбитраж - один из алгоритмов статистического арбитража. Как и все остальные алгоритмы статистического арбитража, он использует свою "неидеальность" рынка, в данном случае она называется "разность в ликвидности".
На рынке всегда есть большие, крупноликвидные компании, с большим оборотом торгов и маленькие, менее ликвидные, с небольшим оборотом торгов. Разница в цене между бумагами этих компаний называется спред.
Как правило, когда рынок спокойный, когда он движется под воздействием полупредсказанных новостей, спред, как правило, держится на более или менее постоянном уровне. И большие и маленькие компании под воздействием хороших новостей растут, под воздействием плохих - спускаются. Это происходит до той поры, пока рынок не начинает будоражить какая-либо внезапная, значимая новость.
300 (продолжение 299)
Допустим, появилась значимая положительная новость. В этот момент параллельность возрастания больших и маленьких компаний нарушается. У огромного количества людей возникает желание "прокатиться" на инерции роста рынка на этой новости. Купить как можно больше ценных бумаг и успеть вовремя продать.
Так вот, сначала люди покупают самое ликвидное. Их мало интересуют перспективы компании, они покупают на 10 минут. Им важно "закачать" свой миллион долларов и не взвинтить цену на рынке, успеть купить много и дешево. Если у компании оборот всего 4 миллиона долларов, то на миллион долларов там ничего не купишь. Пока ты первую сотню тысяч разместишь, то уже тем самым поднимешь цену довольно сильно. А если оборот компании - миллиард, то ваш миллион там не очень заметен, и все устремляются туда, где огромный оборот.
301 (продолжение 299 и 300)
Когда это делает большое количество людей, то возникает асимметричное давление на рынок, и ликвидные компании, как правило, в цене возрастают быстрее, чем менее ликвидные. Таким образом, получается: вышла положительная новость, большие взлетают в цене, маленькие еще топчутся на месте. Спред, который был постоянен, в этот момент расходится. Далее с высокой вероятностью спред через какое-то время снова сойдется - в ближайшие минуту, час, день. Либо маленькие компании подтянутся к большим, либо большие опустятся вниз, либо они сойдутся посередине. То есть пружина, слишком растянувшись, снова вернется в свое нормальное состояние.
Таким образом, знание этой закономерности позволяет зарабатывать на рынке. Необходимо только при возникновении ситуации, когда ликвидные стали стоить дороже, недооцененные купить, а переоцененные взять в долг и продать. Далее, независимо от того, ликвидные ли вернутся на свою "родину" или низколиквидные подрастут, необходимо произвести обратные операции.
В четырех случаях из пяти данная методика позволяет зарабатывать деньги и в одном случае - терять. Но, чтобы потери не были большими, в каждом случае происходит ограничение по модулю. Нельзя много заработать и много потерять. В результате зарабатывается больше, чем теряется. Это позволяет довольно уверенно наращивать денежную массу.
302
В отличие от паевых и взаимных фондов, хедж-фонды могут покупать все: валюту, сырьевые товары, недвижимость, акции, облигации, в том числе вставать в короткую позицию и т. д. Также они могут использовать производные инструменты (опционы и фьючерсы). Спектр их деятельности не ограничен. В сравнении с паевыми и взаимными фондами хедж-фонды могут полностью уходить в деньги. (Во взаимных фондах есть жесткие ограничения - как мы говорили, не более 5%.)
Также существует значительная разница в вознаграждении управляющего хедж-фондом и взаимным фондом. Менеджер хедж-фонда получает процент от прибыли (традиционно 20%).
303
Многие современные рыночно-нейтральные стратегии, по которым работают хедж-фонды, являются менее рискованными, чем длинные позиции по рынку. В связи с этим крупнейшие банки, такие как Societe Generale, Credit Suisse, Landesbank, при вложении денег в определенные хедж-фонды (в стратегии которых они уверены) на определенный срок гарантируют сохранность капитала и минимальный доход (2% годовых). Среднегодовая доходность данных фондов с 1995 по 2006 год составила 15% годовых. Подобные гарантии могут даваться банками только для консервативных фондов, лидеров отрасли.
304
Есть определенные моменты, которые могут не нравиться некоторым инвесторам в хедж-фондах. Большинство хедж-фондов создаются в оффшорных зонах. В этих зонах требования по раскрытию информации минимальны. С 1 февраля 2006 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) стала требовать регистрации хедж-фондов, среди инвесторов которых есть американские граждане или учреждения. Поэтому не от всех фондов инвесторы могут рассчитывать на пакет отчетности. В паевых и взаимных фондах это предусмотрено законодательно.
В большинстве стран инвестиции в хедж-фонды могут производить ограниченное количество лиц. Самые строгие правила в США. В Америке инвестировать в хедж-фонд могут те, чей годовой доход за последние два года был больше $200 000 и чистый капитал составляет $1 500 000. Таким образом государство США стремится уберечь мелких инвесторов от крупных потерь. Они считают, что мелкие инвесторы не в состоянии самостоятельно оценить риски хедж-фондов, связанные с низкой прозрачностью и сложностью стратегий. Но, по нашему мнению, не меньшее количество инвесторов не могут оценить риски на любом рынке, в частности, покупая акции, паи фондов и даже облигации.
305
Существует множество хедж-фондов, которые на протяжении длительного времени дают стабильную и достаточно высокую доходность. Лучшие хедж-фонды в США дают стабильную ежегодную доходность 35-40%. Доступ к этим фондам практически закрыт, так как некоторые стратегии хедж-фондов перестают давать высокую, стабильную доходность с увеличением капитала фонда, превышающую определенный максимум.
Для инвесторов с суммами вложений от $10 000 доступны ряд европейских фондов, дающие доходность в среднем 15% в год. Разброс может быть от 10 до 25%.
306
Поскольку риски хедж-фондов, как правило, не связаны с рынком, то добавление хедж-фондов к традиционным активам (акциям, облигациям, ПИФам, депозитам) делает портфель более устойчивым к рыночным колебаниям. Соответственно, как и в любых других видах фондов, существуют фонды хедж-фондов.
Основной риск хедж-фондов - это риск недобросовестного управления. Если управляющий совершит ошибку, она может оказаться достаточно серьезной, что, в принципе, относится к любому доверительному управлению. Поэтому хедж-фонд - это набор хороших стратегий и профессионал, использующий их.
307
Как выбрать хедж-фонд?
Как правило, необходимо обратить внимание на срок работы фонда, на историческую доходность и стабильность этих доходов. Необходимо выяснить у администратора, как определяется стоимость чистых активов (NAV) фонда и от кого поступают котировки. Желательно, чтобы они поступали от независимого брокера.
Банк должен подтвердить наличие суммы чистых активов либо бумаг на всю сумму. Первичный брокер должен подтвердить, что сделки проходят через него. Желательно, чтобы аудитором была известная компания.
Об общих фондах банковского управления
308
ОФБУ - это общий фонд банковского управления. ОФБУ - еще одна разновидность коллективных инвестиций. По сути, ОФБУ - это фонды доверительного управления, которые работают так же, как и ПИФы: деньги многих инвесторов объединяются в один "мешок" для дальнейшего инвестирования на финансовых рынках.
ОФБУ - это банковский продукт: фондом распоряжается не управляющая компания, как в случае с ПИФами, а банк. Регулирует деятельность ОФБУ не Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг, как у ПИФов, а Центральный банк (Инструкция Центробанка No63). Этот факт и обусловливает основные различия между ПИФами и ОФБУ.
309
Общим фондом банковского управления "признается имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления". Определение очень похоже на определение ПИФа, так как и тот и другой инструменты представляют собой фонды коллективного инвестирования.
ОФБУ, так же как и ПИФ, не является юридическим лицом. Банк аккумулирует средства инвесторов, объединяет их в один общий фонд и в дальнейшем оперирует собранными средствами на финансовом рынке. Учреждать ОФБУ могут только "стабильные банки", относящиеся к первой категории по финансовому состоянию и имеющие капитал не менее 100 млн рублей. Так же, как и управляющая компания может создавать несколько ПИФов, банк может создавать несколько фондов, в зависимости от стратегий.
310
Основное различие между ПИФами и ОФБУ состоит в том, что эти фонды имеют разную степень свободы в доверительном управлении. ПИФы контролируются большим количеством постановлений ФКЦБ, а ОФБУ - одним постановлением Центрального банка. ПИФы жестко контролируются внешними организациями (особенно специализированным депозитарием) и обязаны четко придерживаться состава и структуры активов в соответствии с требованиями ФКЦБ.
ОФБУ имеют намного больше возможностей. Средства инвесторов могут быть вложены не только в российские, но и в иностранные ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы. Также возможно совершение операций на срочном рынке с фьючерсами и опционами, которые приносят наивысший доход или хеджируют от рисков.
311
По сути, ОФБУ - это аналог хедж-фондов по степеням свободы. Единственное, как уже было сказано, ОФБУ контролируются постановлением Центрального банка, чего нет в хедж-фондах. Соответственно, ОФБУ может применять все стратегии, по которым работают хедж-фонды, однако в России ОФБУ на данный момент больше похожи на индексные взаимные фонды. То есть их доходность повторяет доходность различных индексов на мировых рынках.
Если для ПИФа плюсом такого жесткого контроля является меньший риск инвестиций и защита от недобросовестного управления, то преимущество ОФБУ перед ПИФами - в наибольшей гибкости в управлении в зависимости от конъюнктуры на финансовых рынках.
312
Несмотря на то что условия управления ОФБУ намного более гибкие, это не означает, что банк может делать все, что захочет, с деньгами инвесторов. Операции со средствами, вложенными в ОФБУ, осуществляются в строгом соответствии с принятой банком инвестиционной декларацией. Инвестиционная декларация должна содержать информацию о доле каждого вида имущества, о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т. д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ, о доле средств, размещаемых в валютные ценности, об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей - эмитентов ценных бумаг).
ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента. Банк не может выдавать кредиты (займы) за счет имущества, находящегося в доверительном управлении, как это происходит с обычными вкладами в банке.
313
Еще одно очень важное различие между ОФБУ и ПИФами состоит в том, что паи ПИФа можно покупать только за рубли, а в ОФБУ инвестор может вкладывать все, во что позволяет инвестировать декларация фонда: доллары, евро, ценные бумаги или даже драгметаллы.
Доход в ОФБУ выплачивается аналогично тому, как это происходит в ПИФе, - при изъятии средств из фонда. Однако в некоторых фондах возможна и выплата периодического дохода. Только эти выплаты не фиксированные, как у банковских депозитов, а зависят от текущей доходности управления фондом. Периодичность выплат может быть ежемесячной, ежеквартальной, производиться раз в полгода и раз в год.
314
При вложении средств в ОФБУ между банком и инвестором заключается договор доверительного управления. Доверительный управляющий обязан выдать на сумму внесенного имущества документ - сертификат долевого участия, который подтверждает передачу имущества в доверительное управление. В сертификате указывается размер доли инвестора в составе общего фонда банковского управления.
Сертификат долевого участия не является ценной бумагой и не может быть предметом договоров купли-продажи, это своего рода расписка. Соответственно, данный сертификат не может торговаться на бирже, как, к примеру, пай ПИФа. Это еще одно существенное отличие между данными фондами.
315
Минимальные суммы инвестирования в ОФБУ, как у ПИФов, - от 1000 (5000) рублей до сотен тысяч, в зависимости от того, на кого рассчитан фонд - на частных инвесторов или юридических лиц.
Средства из фонда можно по желанию забрать в любое время, доля выплачивается в рублях. То есть ОФБУ - это аналог открытого ПИФа.
ОФБУ могут быть привлекательными для разных групп инвесторов: от консервативных до самых рисковых. Особенно ОФБУ представляют интерес для тех, кто хочет инвестировать в зарубежные ценные бумаги, драгоценные металлы или производные инструменты.
Налогообложение в ОФБУ такое же, как и в ПИФах.
316
Для многих инвесторов, которые хотели бы диверсифицировать свои риски иностранными ценными бумагами, выход на зарубежные рынки затруднен как с инфраструктурной, так и с экономической точки зрения. В этом случае инвесторы могут приобрести долю в ОФБУ, который вкладывает средства в какой-то сектор экономики или же в перспективные акции иностранного государства. Такие фонды в настоящее время получили особое распространение.
ОФБУ рекомендуются тем инвесторам, которые имеют хорошее представление о том, какие риски несут в себе отраслевые инвестиции или же иностранные ценные бумаги, которые планируется включить в состав портфеля фонда. Особенно это касается производных ценных бумаг, работа с которыми всегда сопряжена с использованием кредитных средств, за счет чего потенциальная доходность фонда может быть более высокой, но и риски также высоки. Так, например, при соотношении собственных и заемных средств инвестора 1 к 4 снижение стоимости ценной бумаги на 10% влечет за собой убыток в размере 50%.
Однако более широкие возможности инвестирования ОФБУ по сравнению с ПИФами, а также более низкий порог вхождения относительно индивидуального доверительного управления делают ОФБУ очень привлекательным инструментом инвестирования.
Об инвестициях в недвижимость
317
Недвижимость дорожает в последние годы постоянно. Причин этому много. За последние годы жить россияне стали лучше и богаче. Конечно, не все и не настолько, чтобы хоть как-то сравняться с Западом по уровню жизни. Но, так или иначе, у людей появились деньги, которые они захотели надежно вложить. Например, топ-менеджерам крупных московских компаний выплатили крупные бонусы, около двух миллиардов долларов, часть этих денег была инвестирована в недвижимость. Жители регионов покупают квартиры в Москве для себя, детей, которые учатся здесь, и просто чтобы вложить капитал.
Недвижимость в большинстве городов России в дефиците. Спрос опережает предложение, и в соответствии с законами рынка цены ползут вверх. Ипотека также является положительным фактором, поднимающим цены на жилье. Люди, которые могли бы накопить деньги на квартиру лет через 5-10, покупают квартиры сейчас.
318
Времена, когда на недвижимости можно было мгновенно разбогатеть, скорее всего, прошли, в данный момент недвижимость в России можно рассматривать как инструмент сохранения денег, поскольку недвижимость - один из самых надежных инструментов инвестирования.
Что касается приумножения капитала, то единственным вариантом остается долевое участие в новостройках. Поскольку для реализации Личного Финансового Плана необходимо не только сохранить деньги, но и заставить их работать, недвижимость мы будем использовать для приумножения капитала, то есть будем инвестировать деньги в новостройки.
319
Для покупки квартиры в новостройке недостаточно найти привлекательный объект недвижимости. Надо внимательно изучить все юридические аспекты заключения сделки и при необходимости обратиться к профессионалам, которые смогут провести надежную юридическую экспертизу документов на квартиру, проверить деловую репутацию компании-застройщика.
Первоначальный анализ можно провести самостоятельно, обратив внимание на следующие моменты.
1. Стоит убедиться в наличии у компании-продавца необходимого пакета правоустанавливающих документов. Это:
- постановление Правительства Москвы или Московской области (в других городах - постановления местного правительства) или другой распорядительный документ, на основании которого осуществляется строительство жилого дома;
- разрешение на строительство;
- договор о праве собственности или аренды данного земельного участка;
- инвестиционный контракт, регулирующий порядок взаимоотношений органов городской администрации и инвестора.
320 (продолжение 319)
2. Должен быть определен сам предмет договора - квартира, ее строительный адрес, секция или подъезд, месторасположение на этаже, ее площадь, количество комнат, наличие балкона или лоджии. Это нужно для того, чтобы однозначно идентифицировать квартиру.
3. Должна быть зафиксирована стоимость квартиры, исходя из количества квадратных метров. Единственным исключением при изменении стоимости может стать лишь возможная доплата при увеличении метража квартиры после обмеров БТИ, но и то - по цене, установленной в момент заключения договора.
4. Должны быть четко оговорены условия расторжения договора, порядок расчетов при этом, условия применения штрафных санкций.
321
Покупатель должен обратить внимание и на уровень компетенции специалистов по продажам, то есть профессионализм риэлтеров. Для осуществления своих функций риэлтер первичного рынка должен обладать обширными юридическими знаниями, например, в вопросах налогообложения, ответы на которые очень часто желают знать клиенты. Он также обязан хорошо разбираться в вопросах функционирования вторичного рынка, учитывая, что покупка новостройки часто сопровождается продажей уже существующего жилья.
Сегодня риэлтер "первички" должен быть профессионалом и в вопросах ипотеки, к которым относятся условия кредитования, кредитные программы, специфика того или иного банка и т. д. Разъяснить клиенту работу товарищества собственников жилья в новостройке - это тоже компетенция риэлтера первичного рынка.
Не менее важны знания риэлтера о самом объекте: планировочных решениях квартир или дома, технологическом оснащении, инфраструктуре района, в котором находится объект, транспортной доступности, особенностях строительства и т. д.
322
После принятия клиентом решения о покупке новостройки перед риэлтером встает задача осуществить весь цикл оформления сделки по покупке жилья и контроля графика рассрочки и внесения платежей. Эта работа включает в себя проверку прав на недвижимость, заключение и проведение сделки, оформление прав на недвижимость, предоставление информации о ходе строительства объекта и выдачу клиенту правоустанавливающих документов на квартиру.
Клиенту необходимо получить сведения и о репутации компании на рынке. Для этого надо навести справки о ней, выяснить:
? сколько лет компания работает на рынке;
? сколько объектов инвестировала и (или) построила;
? какие у нее отношения с органами местной власти;
? имеет ли компания аккредитацию при Департаменте инвестиционных программ строительства г. Москвы (или соответствующем органе вашего города).
При соблюдении этих условий и получении максимально полной информации о продавце риски будут сведены к минимуму.
323
Еще один вариант инвестирования в недвижимость - это покупка недвижимости за рубежом, например, в Италии и на Кипре: стоимость на престижное жилье в этих странах 5-6 тысяч долларов за м2. Цены там устоявшиеся, растут медленно. В качестве перспективных инвестиций предстает Болгария. Побережье там застраивается с невероятной скоростью. Лакомым кусочком становится и Черногория, где рост цен сравним с ростом цен в Москве.
324
Отдельного упоминания заслуживают фонды недвижимости. Эта разновидность паевых фондов только начинает развиваться в России. Мировой опыт свидетельствует о том, что фонды недвижимости способны дать инвесторам стабильный доход.
В данный момент практически все фонды недвижимости - закрытые. Кроме этого, они имеют большой порог входа и не рассчитаны на всех желающих. Существует несколько фондов, которые создали возможность входа с небольшим капиталом. Такие фонды вкладывают деньги в недвижимость разных застройщиков на начальном этапе строительства недвижимости. Используя такие фонды, вы участвуете в рыночном росте недвижимости, а также в повышении стоимости самой недвижимости при возведении объектов.
325
Очень интересными являются зарубежные фонды фондов недвижимости. Эти фонды инвестируют ваши средства в фонды недвижимости, созданные в соответствии с определенной экономической концепцией. Опираясь на данную концепцию, эти фонды организуют доходность порядка 20-30% годовых. Важным является то, что фонд фондов вкладывает деньги в фонды, находящиеся не только в разных странах, но и на разных материках, то есть использует мировую диверсификацию.
Прежде чем инвестировать в недвижимость, нужно как следует разобраться с этим вопросом. Если вы этого еще не сделали, можете использовать фонды недвижимости или фонды фондов недвижимости, что существенно снизит ваши риски по сравнению с самостоятельным инвестированием.
О страховых программах
326
Основой любого финансового плана является план финансовой защиты. Он должен быть реализован как первый шаг в составлении любого плана, для создания устойчивого и надежного фундамента.
Один из важнейших элементов плана финансовой защиты - страхование жизни. Также о страховании жизни вы можете прочитать в нашей книге "Как стать миллионером на одну зарплату".
Программы накопительного страхования жизни являются самым элементарным планом защиты. Рассмотрим подробно почему.
327
Вот что получает гражданин, открыв накопительный счет в страховой компании:
? пенсионное страхование (накопление), которое позволит ему обеспечить себя достойной пожизненной пенсией, выплачиваемой в любое место по его желанию и в любых обстоятельствах, независимо от того, что происходит в стране и где он проживает;
? защиту своих близких от непредвиденных обстоятельств (страхование жизни клиента) и обеспечивает их существование, что бы с ним не случилось, - то есть страховая защита;
? полную сохранность свободных средств, то есть защиту капитала, так как страховые компании ограничены законодательством в использовании привлеченных средств и не имеют права рисковать деньгами своих клиентов;
328 (продолжение 327)
? чувство уверенности от сознания полной финансовой защищенности;
? гарантированное накопление на образование детей, на приобретение квартиры, на благосостояние семьи или просто для увеличения своего резервного капитала;
? страховую защиту с опциями, причем по желанию клиента могут быть внесены дополнительные опции: смерть, инвалидность, временная нетрудоспособность, телесные повреждения, госпитализация, наступившие в результате несчастного случая, освобождение от уплаты взносов;
? льготы по налогообложению в соответствии со статьей 213 "Особенности определения налоговой базы по договорам страхования и договорам негосударственного пенсионного обеспечения" НК РФ части 2 главы 23: "...Суммы страховых выплат по договорам добровольного долгосрочного страхования жизни, заключенным на срок не менее пяти лет, не учитываются при определении налоговой базы";
? конфиденциальность вкладов;
? капитализированную прибыль;
? гарантию вклада - как вашу собственность, то есть все ваши деньги (вклад + проценты), можете получить только вы или ваши наследники, определенные лично вами, и никто другой.
329
Из всех видов страхования важнейшим в жизненном плане для каждого человека является страхование жизни. Понятно, что от несчастных случаев и ударов судьбы застраховаться невозможно, но смягчить их последствия и оказать помощь родным и близким - вполне по силам каждому. Проблема со страховкой в том, что ее нельзя купить тогда, когда она нужна. Надо предвидеть то, что тебе понадобится, и купить это, надеясь, что это тебе никогда не понадобится.
Страхование жизни (СЖ) можно охарактеризовать как социальный инструмент распределения риска экономической потери среди большого количества людей. Технически это перенос риска с индивидуума или бизнеса на страховую компанию. Роль, которую для современного человека играет страхование жизни, трудно переоценить. Каждый знает знаменитую фразу: "Гарантии дает только страховой полис". И это именно так.
330
Основная задача любого вида страхования - страховая защита. Ее можно разделить на классическое рисковое страхование жизни и смешанное (накопительное) страхование.
Классическое рисковое страхование жизни обеспечивает страховую защиту в случае наступления непредвиденных драматических или трагических событий: серьезной травмы, инвалидности, смерти. Основной целью рискового страхования жизни является финансовая защита семьи в случае потери кормильца. Если случилась беда, при небольшом ежегодном страховом взносе страховая компания гарантирует застрахованному лицу или его родным выплату, значительно превышающую размер страхового взноса. Порой эти выплаты являются для семьи единственной возможностью выжить.
Страхование жизни на случай смерти или потери трудоспособности окажется просто незаменимым при кредитовании. Ведь если с заемщиком случится непредвиденное - инвалидность или смерть, бремя долгов неминуемо ляжет на плечи родных. Для того чтобы этого избежать, достаточно заключить договор страхования на страховую сумму, равную размеру кредита. В России, например, развивается ипотека, и зачастую страхование жизни заемщика является одним из главных условий выдачи ипотечного кредита.
331
Смешанное (или накопительное) страхование жизни позволяет одновременно со страховой защитой на случай наступления непредвиденных событий накопить определенную сумму к установленному договором сроку. Это значит: для того, чтобы получить деньги, оговоренные договором, клиенту необходимо делать регулярные взносы. Выбрав данную форму страхования, клиент сам выбирает итоговую сумму (страховую сумму), а также то, как долго и с какой периодичностью он готов платить взносы.
Вносить платежи (страховые взносы) можно раз в квартал, полугодие, год или один раз за весь срок страхования. При этом застрахованное лицо точно знает, через какое время и сколько получит в момент окончания срока договора. Это гарантированные деньги, они не зависят от ситуации на бирже, от падения или подъема валютных курсов и цен на нефть или золото.
Немаловажное замечание: страховая сумма, подлежащая выплате клиенту при наступлении страхового случая, рассчитана с учетом гарантированного инвестиционного дохода. Кроме того, при благоприятном результате инвестиционной деятельности дополнительный доход начисляется не на взнос клиента, а на сформированный резерв того года, в котором прибыль была больше обещанной. Начисление дополнительного дохода осуществляется путем изменения страховой суммы.
332
Если в период действия договора с застрахованным лицом произошло какое-либо несчастье (страховой случай), вступает в силу рисковая составляющая договора, и тогда производится выплата предусмотренной договором суммы по данному риску, независимо от объема платежей, внесенных клиентом к моменту страхового случая (за исключением просроченных взносов).
Существуют также специфические проблемы, связанные с ведением бизнеса и его наследованием. В подобных ситуациях страхование жизни просто незаменимо. Основные элементы стандартных ситуаций могут быть такими.
Договор о купле и продаже (Buy & Sell Agreement):
- Угроза стабильности и процветанию бизнеса.
- Нежелательные партнеры.
- Судебные тяжбы об оценке стоимости.
- Морально-этический аспект.
- Идеальное решение проблемы - страхование жизни.
333 (продолжение 332)
Страхование жизни ключевого работника:
- Убытки бизнеса, связанные с потерей ведущего специалиста.
- Потеря наработанных связей и банковских кредитов.
- Вынужденный простой, поиск замены и нежелательное паблисити.
- Бизнес как легальный владелец и бенефициар (лицо, являющееся приобретателем доходов, выгод, преимуществ и прочих подобных качеств по договору или долговому документу) страхового полиса.
Бонус и Отложенная компенсация:
- Страховой полис как мощный вариант поощрения.
- Бонус работникам-родственникам и хозяину (возможные налоговые льготы).
- Контракт об отложенной компенсации: сильнейший инструмент удержания и вознаграждения ведущих специалистов.
- Неформальное фондирование: прямой доступ к накоплениям.
- Дополнительный актив предприятия.
- Возмещение затрат.
- Оформление через траст.
Продолжение бизнеса после ухода его хозяина (отход от дел/смерть):
- Варианты: закрытие, продажа, передача.
- Продажа посредством систематических выплат.
- Гарантия выплат семье: страховой полис на хозяина.
334
На семинарах мы даем рекомендации работать со страховыми компаниями в два этапа: 1 этап - это накопление; 2 этап - реализация целей по окончанию программ накопительного страхования жизни.
1-й этап - накопление. Пока человек находится в активной фазе жизни (как правило, от 20 до 60 лет), он делает регулярные отчисления от заработанных денег на свой личный счет в пенсионном фонде или в страховой компании. За рубежом эти средства накапливаются 20-40 лет. Даже небольшие отчисления превращаются в значительный капитал за такой большой отрезок времени.
2-й этап - реализация целей по окончании программ накопительного страхования жизни.
335 (продолжение 334)
Вариант No1
После окончания накопительной программы (в страховой компании) или при наступлении пенсионного возраста накопленные средства выплачиваются пожизненно в виде ежемесячной пенсии.
При накоплении капитала $100 000 к 60 годам (на примере иностранной страховой компании):
- мужчина будет получать пенсию $7 714 в год, или $643 в месяц;
- женщина будет получать пенсию $6 711 в год, или $559 в месяц.
Эти выплаты производятся пожизненно.
Вариант No 2
После окончания накопительной программы (в страховой компании) или при наступлении пенсионного возраста накопленные средства перечисляются на указанный вами счет, и вы направляете их на реализацию ваших целей: обучение детей, покупку жилья, путешествия и т. д.
336
В российской страховой компании полис можно оформить по одной из двух предлагаемых программ. Программы отличаются стоимостью и размером страховых сумм.
Если вы выбрали экономный вариант, при наступлении страхового случая вам (или выгодоприобретателю/наследникам) гарантирована выплата в размере:
50 000 рублей - в случае смерти застрахованного;
40 000 рублей - в случае получения инвалидности I группы;
30 000 рублей - в случае получения инвалидности II группы;
20 000 рублей - в случае получения инвалидности III группы;
процента от 30 000 рублей, зависящего от тяжести травмы/увечья (по таблице страховых выплат), в случае получения травмы/увечья.
337
Стандартный вариант обеспечивает выплаты в размере:
150 000 рублей - в случае смерти застрахованного;
120 000 рублей - в случае получения инвалидности I группы;
90 000 рублей - в случае получения инвалидности II группы;
60 000 рублей - в случае получения инвалидности III группы;
процента от 90 000 рублей, зависящего от тяжести травмы/увечья (по таблице страховых выплат), в случае получения травмы/увечья.
338
Выплаты страхового обеспечения производятся в течение семи дней с момента подачи заявления и составления страхового акта. Такая выплата - ощутимая материальная помощь в трудную минуту, позволяющая решить вопросы по уходу, приобретению медикаментов, платной медицинской помощи и тому подобного.
Полис будет действовать весь год 24 часа в сутки на всей территории Российской Федерации. Ваши близкие будут защищены и в командировке, и в детском лагере, и на даче, и во время туристического похода.
339
По семейному полису страховые выплаты производятся независимо от того, сколько пострадавшему причитается по государственному социальному страхованию и социальному обеспечению или по договорам страхования, заключенным с другими страховщиками, а также по возмещению вреда, причиненного третьими лицами. Выплаты по конкретному риску (травма, инвалидность, смерть) производятся независимо от того, сколько было ранее выплачено по другим рискам.
Цена полиса (размер страхового взноса) не зависит от того, сколько членов семьи вы застраховали, она определяется выбранной вами программой.
Выбрав программу, соответствующую финансовым возможностям, вы получаете гарантию выплаты в пределах страховой суммы по каждому риску в случае несчастья с любым застрахованным членом семьи.
340
К смешанным компаниям относятся компании, у которых в уставном капитале помимо российской стороны участвует и "материнская" компания другой страны. Несмотря на то что в России в настоящее время иностранные компании могут открывать только российские компании и работать только по российским законам, участие "материнской" компании в уставном капитале и имя, известное в мире, играют очень серьезную роль в надежности страховой компании.
Возьмем, например, "материнскую" компанию, которая находится в Швейцарии и работает больше 100 лет. И вот она совместно с российской стороной открыла компанию в России, российскую компанию ООО "Швейцария", при этом доля "материнской" компании в уставном капитале может доходить до 100%. Теперь представим картину, что с ООО "Швейцария" возникли какие либо вопросы. В данном случае "материнской" компании дешевле будет направить дополнительные средства на поддержание компании в России и как можно быстрее устранить вопросы, чем закрывать компанию и потерять при этом миллиарды по всему миру и, что немаловажно, утратить рейтинг, который зарабатывается веками.
341
Каковы особенности страхования в смешанной страховой компании?
? Страховые взносы зависят от вашего возраста и пола, от состояния здоровья, длительности срока страхования и от размера страховой суммы. Срок страхования вы выбираете по своему соображению. Вы можете застраховаться на 5, 10, 15, 20, 25 либо 30 лет, вплоть до достижения пенсионного возраста.
? Оплата страховых взносов производится единовременно или в рассрочку, в зависимости от вашего выбора (поквартально, за полугодие или раз в год).
? По страховому полису может начисляться дополнительный доход, который выплачивается при наступлении страхового случая в составе страховой суммы или при расторжении договора страхования в составе выкупной суммы. Дополнительный доход может начисляться при благоприятном результате инвестиционной деятельности Страховой компании.
342 (продолжение 341)
? Программа защиты средств клиента компании от инфляции - индексация - это увеличение страхового взноса с соответствующим увеличением страховой суммы. На основании заявления клиента по решению компании в условия страхового полиса включается возможность ежегодной индексации страхового взноса. Это означает, что ежегодно перед оплатой очередного страхового взноса клиент будет получать от компании дополнительное соглашение, где будут указаны новые значения страхового взноса и страховой суммы. Клиент вправе отказаться от индексации либо включить эту опцию на протяжении срока действия договора, если это предусмотрено условиями договора. Опция Индексации обеспечивает дополнительную защиту от инфляции.
? По окончании срока действия договора компания предоставляет Застрахованному право выбрать способ получения страховой выплаты: единовременно (одним платежом) или в рассрочку, в виде выплаты пенсии. Условия выплаты пенсии клиент сможет выбрать сразу же после окончания срока действия полиса смешанного страхования. Страхование пенсии - это дополнительная гарантия благополучной старости.
? Договор страхования может также содержать дополнительные страховые программы: дополнительное страхование от несчастных случаев или освобождение от дальнейшей оплаты страховых взносов в случае инвалидности.
343
Иностранные страховые компании, так же как и совместные компании, и как российские компании, предлагают те же возможности приобретения финансовой защиты. Разница состоит лишь в том, что некоторые иностранные компании имеют очень большой опыт в страховании жизни и большую положительную историю. Есть и еще один очень важный момент: приобретаемая защита может стоить совершенно по-разному! А чтобы разобраться в этом вопросе, необходимо четко определить, какая именно защита вам необходима.
Сейчас для того, чтобы приобрести полис страхования в иностранной компании, совсем не обязательно выезжать за рубеж. Существуют аккредитованные специалисты, которые могут предоставить полную информацию обо всех условиях и осуществить помощь в подаче всех необходимых документов. Важно понимать, что в этом случае договор будет заключен на территории страны, в которой находится страховая компания, но, как правило, эта страховка работает по всему земному шару.
344
При страховании у вас есть возможность выбрать из списка рисков:
? страхование на случай серьезных травм;
? страхование на случай получения инвалидности в результате несчастного случая;
? страхование на случай госпитализации в результате несчастного случая;
? страхование на случай смерти в результате несчастного случая.
Серьезные травмы. Страховой полис дает возможность получения страховой выплаты, если будет получена серьезная травма (телесное повреждение). Страховое возмещение определяется в виде процента от установленной договором суммы на основании таблицы размеров страховых выплат. Эту таблицу вы получаете вместе с договором страхования.
Инвалидность. Если в результате несчастного случая будет присвоена любая группа инвалидности, страховая компания выплатит возмещение в установленном договором размере.
345
Если необходимо будет пройти курс лечения в больнице в связи с последствиями несчастного случая, страховая компания выплатит за каждый день нахождения в стационаре фиксированную сумму. Максимальное количество дней, за которые выплачивается возмещение, определено договором страхования. Также есть возможность включить в договор "прогрессивную выплату при госпитализации". При вынужденной необходимости длительного лечения последствий несчастного случая в стационаре данная опция даст возможность увеличить сумму выплаты по сравнению с выплатой по госпитализации по стандартной программе. Детям прогрессивные выплаты предоставляются автоматически.
346
Программы накопительного страхования, предлагаемые страховыми компаниями, и, в частности, иностранными, дают родителям, бабушкам и дедушкам уникальную возможность реально позаботиться о будущем своих детей и внуков. Все родители любят своих детей, но любовь на словах и реальная забота о будущем ребенка - две разные вещи.
Именно для этого страховые компании предлагают детские накопительные программы. Если вы не позаботитесь о будущем своего ребенка сегодня, он вряд ли будет потом вам благодарен за то, что когда-то вы подарили ему так много машинок и мягких игрушек.
Если вы решили накопить определенную сумму на будущее своего ребенка, откройте ему накопительный счет и начните делать туда периодические отчисления. Таким образом вы сможете накопить значительную сумму денег, которая позволит ему получить хорошее образование за рубежом, или открыть свой собственный бизнес, или сделать все что угодно. В любом случае это будет та реальная помощь, которую ваш ребенок не забудет никогда.
Важно отметить, что взрослый человек, открывающий программу накопительного страхования для своего ребенка в страховой компании, находится под страховой защитой компании. Это значит, что полис страхования жизни распространяется не только на ребенка, но и на взрослого, и таким образом ваш ребенок защищен от любых непредвиденных обстоятельств, так как является основным наследником.
347
Для оценки надежности компании обязательно обратите внимание на следующие моменты.
? Наличие у компании лицензии для работы на территории РФ.
? Учредители компании, их финансовая состоятельность.
? История развития компании: год основания, масштабы работы.
? Объемы продаж: много ли людей пользуются услугами этой компании, как давно.
? Каковы финансовые документы компании. Баланс, резервы, уставной капитал. Кто проверяет работу компании. Кто контролирует ее деятельность, какие аудиторы.
? Надежность страховой компании во многом определяется также и качеством перестраховочной защиты, то есть тем, кто является перестрахователем.
? Были ли случаи, когда компании приходилось отвечать по своим обязательствам, как это происходило? Истории выплат.
348
Жизнь современного человека - это готовность самому отвечать за свою судьбу!
Открыв собственную программу накопительного страхования жизни:
? Вы сохраните свои заработанные средства.
? Вы сможете без страха думать о своем будущем.
? Вы защитите не только себя, но и своих близких, а также свой бизнес.
? Вы будете получать достойную пенсию до конца жизни, независимо от ситуации в нашей стране.
Об инвестиционных и памятных монетах
349
Есть еще интересные, на наш взгляд, инвестиции, о которых не говорят и мало пишут. Соответственно, мало кто о них знает.
Перед тем как перейти к разговору о них, мы хотим поразмышлять вместе с вами о ценностях, в которые мы инвестируем свои средства.
Возьмем, к примеру, ПИФы, облигации, акции, накопительное страхование, инвестиционные компании. Что их объединяет? В обмен на наши деньги мы получаем документ (подпись в реестре держателей акций и т. д.), свидетельствующий о том, что мы стали совладельцем чего-то. Таким образом, мы приобретаем своего рода виртуальную ценность, по которой нам обязуются выплатить дивиденды, либо доход в случае роста стоимости этих ценностей, либо остатки от наших денег, если стоимость ценностей упала.
Кого-то это устраивает, а кому-то будет не очень спокойно. Если же, к примеру, в обмен на наши дензнаки мы приобретаем недвижимость (квартиру, землю, дом), то ценность эта материальна. Чисто психологически обмен по принципу "деньги - материальная ценность" принимается многими инвесторами легче, чем обмен по принципу "деньги - виртуальная ценность".
350
Говорит ли вам о чем-то такое понятие, как вечные ценности? Сразу приходят в голову предметы старины и искусства (антиквариат), драгоценные камни, драгоценные металлы. Да, это то, что всегда было, есть и наверняка будет в цене. Все об этом или знают, или догадываются, вот только инвестирует в эти ценности не так уж много людей.
Сейчас мы хотим обратить ваше внимание на драгоценные металлы, а точнее, на монеты из драгоценных металлов.
В чем развитые государства держат свои резервы? Есть даже такое понятие, как "золотовалютный резерв". Вспоминается и такая поговорка: "Помни золотое правило: правила создаются теми, у кого золото".
351
Семья - это маленькое государство в государстве, что известно еще со школы. А у кого есть свой золотой запас? Валютный - да, есть у многих, а золотой? До 1917 года откладывать драгметаллы (в монетах и слитках) было традицией.
За долгие годы советской власти традиция переводить часть своих сбережений в драгметаллы, пожалуй, сошла на нет. (Правда, перед очередным подорожанием советские граждане в первую очередь активно скупали ювелирные изделия.) Как результат, россияне сегодня в большинстве своем при выборе инструмента сохранения и приумножения своих средств даже не знают, что спустя многие десятилетия вернулась такая возможность - покупки золота и золотых монет.
Начиная с 1990-х годов, Центробанк РФ чеканит монеты из драгметаллов и разрешает россиянам их приобретать. Все эти монеты делятся на инвестиционные и памятные (коллекционные). Основное их различие состоит в том, что стоимость инвестиционных монет привязана к мировым ценам на драгметаллы. Это своего рода драгоценная валюта. Здесь есть ежедневный курс покупки и продажи. Соответственно, ликвидность таких монет - один рабочий банковский день.
352
На сегодняшний день ЦБ РФ отчеканены следующие инвестиционные монеты: "Соболь" (металл: серебро 925-й пробы, вес 31,1 г), "Червонец/Сеятель" (металл: золото 900-й пробы, вес 7,74 г), "Георгий Победоносец" (металл: золото 900-й пробы, вес 7,78 г), "Знаки зодиака" (металл: золото, проба 900/999, вес 7,78 г, номинал 25/50 рублей). Качество чеканки таких монет не требует особо бережного отношения к ним. В принципе, их можно держать (хранить) как обычные медноникелевые монеты. Некоторые люди хранят "серебряных соболей" в кувшинах с питьевой водой вместо серебряных ложек.
Еще одно отличие инвестиционных монет от памятных - их тиражи. Все они, за исключением разве что знаков зодиака, отчеканены огромными тиражами. Так, к примеру, "червонцев" - несколько миллионов штук, а "соболей" - миллион. И все-таки, по большому счету, инвестиционные монеты - это, скорее, инструмент сохранения денег, чем их приумножения. Не так уж часто меняются мировые цены на драгметаллы. Правильнее сказать, меняются не сильно. Растут они небыстро, в среднем на 10-15% в год. Так что имеет смысл приобретать инвестиционные монеты на срок не менее двух-трех лет.
353
Совсем по-другому обстоит дело с памятными монетами.
Их основное отличие от инвестиционных - это ограниченные тиражи. Представьте себе тираж монеты в 5-10 тысяч штук. Это большой или маленький выпуск? А еще, как правило, часть тиража уходит за границу по межбанковским соглашениям. А тираж в 1,5-2 тысячи штук впечатляет? В данном случае можно смело утверждать, что через 5-10 лет такие монеты перейдут в разряд раритетных.
А что происходит со стоимостью монет, выпущенных таким тиражом? Даже людям с богатой фантазией трудно найти причину, по которой цены на такие монеты будут падать. И действительно, цены на памятные монеты с каждым годом неуклонно растут вверх. И если посчитать усредненный процент, то ряд монет дает доходность до 100% годовых. Согласитесь, неплохо.
354
Есть еще одно отличие памятных монет от инвестиционных. Это большой выбор: от однорублевой серебряной монеты весом в 7,78 г до 10 000-рублевой золотой монеты весом в 1 кг. Выбор по тематике тоже большой. Чеканятся, к примеру, такие серии, как "Архитектурные памятники России", "Сохраним наш мир", "Великие личности России", "Спортивная серия"... Есть из чего выбирать.
Однако нужно упомянуть одно неудобство при обращении с памятными монетами - это особые, бережные, условия их хранения. Качество обработки "proof" такое высокое, что монеты нельзя брать в руки (как бы ни был велик соблазн). Для избежания прямого контакта с ними они хранятся в прозрачных капсулах. Соответственно, нежелательны перепады температуры и уровня влажности. Тем не менее в этом есть и свой плюс: качество обработки надежно защищает монеты от подделки.
Рынок российских монет довольно молодой, поэтому освоиться на нем новичкам будет нелегко. Лучше всего для начала прослушать специальный семинар.
Как развить финансовую грамотность у детей
355
Отношение людей к деньгам очень разное, и закладывается оно именно в детстве. Поэтому очень важно приучить ребенка к правильным отношениям с деньгами, которые играют очень важную роль в современной жизни.
Какие знания должен получить ребенок от родителей?
В первую очередь он должен постичь азы финансовой грамотности. Ребенку необходимо научиться считать и ценить деньги, уметь зарабатывать себе на мелкие расходы, а также копить и правильно тратить. Но в школе об этом не рассказывают, так что обучать ребенка обращению с деньгами придется самим - не только в теории, но и на практике, при помощи родительских карманных денег.
Имея на руках наличные, ребенок учится, что приобрести в первую очередь, а что потом. Владея определенной суммой, которую родители выдают ему раз в определенный период, ребенок научится жить по средствам, то есть в пределах сумм, которые он получает. Отсутствие данного навыка - это именно то, из-за чего многие взрослые люди сегодня имеют большие финансовые проблемы.
356
Часто многих родителей терзает вопрос: с какого возраста можно доверить ребенку деньги?
Начинать регулярно выдавать ребенку средства надо с того момента, как только у него появился интерес к деньгам. Американские психологи считают, что монеты детям можно давать чуть ли не с трех лет. В Германии, например, размер карманных денег закреплен законодательно. Ребенок в возрасте до 6 лет должен получать 50 центов в неделю, 7-летний ребенок - 1,5-2 евро, 10-летний - 10-12 евро, 13-летний - 20 евро, 15-летний - 25-30 евро в неделю. За невыплату карманных денег родителям угрожает штраф. В России таких норм нет, поэтому судить о карманных деньгах достаточно сложно.
Как только ребенок получил свои первые карманные деньги, объясните ему, что он получает деньги не просто потому, что так делают все родители, и не потому, что вы его любите и хотите сделать приятное. Вы делаете это для того, чтобы научить его финансовой грамотности, и деньги в данном случае являются средством обучения. Обсудите с ним, на какой срок ему выданы деньги и что он может на них купить.
357
Сразу и твердо обсудите круг запрещенных покупок. Например, ребенок не может покупать сигареты, неприличные журналы или жвачку. Определите, какие расходы оплачиваете вы, а какие - ваш ребенок за счет карманных денег. Спросите, на что он хотел бы потратить свой капитал. Обсудите, хватит ли у него денег на желаемое. Старайтесь не навязывать свои советы и выводы - только задавайте вопросы и выслушивайте ответы. Если ребенок истощил свой недельный капитал за день и пришел к вам за добавкой, объясните, что карманные деньги были выданы на неделю и следующие деньги он может получить только через шесть дней, так как дополнительные расходы в семейном бюджете не запланированы.
358
Дети могут начать зарабатывать уже с 14 лет и даже раньше, выполняя посильную работу не более 6-8 часов в неделю. Не путайте работу с исполнением обязанностей по дому: посильная помощь родителям входит в понятие семейной жизни и, как правило, вознаграждается уважением, благодарностью и похвалой. А вот тщательно покрасить бабушкин забор, перепечатать небольшую статью, помочь вымыть автомобиль, вывести на прогулку соседского пса, забрать из школы знакомую первоклашку и помочь ей сделать уроки - это уже работа, и она требует отдельной оплаты.
Главное, чтобы эти обязанности не были слишком обременительными, трудоемкими и длительными. Они не должны отвлекать детей от школьных занятий и препятствовать их полноценному отдыху. Распоряжаться заработанными деньгами подросток может по своему усмотрению. Если вы будете навязывать ему, как потратить деньги, он скоро потеряет интерес к самостоятельному зарабатыванию. Но он не должен забывать о запретных покупках!
359
Вот главные советы о карманных деньгах, которые дают знаменитые детские психологи Дэвис и Тейлор в своей популярной книге "Деньги и дети":
1. Карманные деньги следует выдавать ребенку только с 6-7 лет. Именно в этом возрасте малыши готовы воспринимать деньги "правильно".
2. С самого начала нужно объяснить ребенку цель выплат и вместе с ним договориться о том, на что он может их тратить.
3. Сумма должна быть разумной и постепенно увеличиваться с возрастом.
4. Маленьким детям деньги нужно выдавать еженедельно: они еще не умеют распределять заранее свои сбережения, а подросткам - раз в месяц (пусть учатся планировать наперед).
5. Выдача карманных денег не должна ставиться в зависимость от поведения и оценок.
360 (продолжение 359)
6. Сумма ни в коем случае не должна увеличиваться под предлогом того, что ребенок уже все истратил (если все быстро истрачено, значит, ничего не распланировано!). Аккуратно подключитесь и ненавязчиво или в виде игры научите планировать правильно.
7. Ребенку нужно позволить тратить деньги по собственному выбору, учитывая его интересы и желания.
8. У ребенка должны быть обязанности по дому, которые он выполняет бесплатно, чтобы у него ни в коем случае не возникло мысли, что все отношения (тем более СЕМЕЙНЫЕ) строятся на взаимовыгодной финансовой основе.
9. В день рождения ребенка сумма карманных денег и обязанности ребенка должны увеличиваться.
Непременно учите своих детей финансовой грамотности и всегда помните слова американского миллиардера Дональда Трампа: "Родителей, которые не хотят учить детей обращаться с деньгами, видимо, не интересует вопрос, будет ли у их детей завтра"!
Важные выводы
361
Если вы хотите что-то сделать в этом мире, вам просто необходимо стать богатым. Вы не можете ничего изменить, если будете просто рассуждать о том, что лучше делать так или эдак, что надо поступать так, а не вот так, что все, что делается, - неправильно. Достигнув финансовой независимости, вы сможете сами выбирать, как поступать и что необходимо изменить в этой жизни. Тогда вы просто возьмете и сделаете. Как?
К состоятельности вы пройдете нелегкий и довольно интересный путь. Пройдя его, вам уже не нужно будет задавать вопрос: "Как?". Вы уже будете понимать и знать намного больше. Идите вперед и не забывайте делать что-то, что считаете нужным и правильным, и неважно, что об этом думают окружающие.
Да, тому, кто все это делает, подчас бывает настолько непросто пробиться сквозь стену обыденности, невежества и лени - не только своей, но и окружающих! Но взгляните в зеркало! Посмотрите внимательно в эти глаза, разглядите в них того, кто создал все это. Отдавая каждый день по чуть-чуть, вы создаете предпосылки к положительным изменениям. Так вершится будущее. Каждый день понемногу.
362
Очень важно понимать следующее: каждый финансовый инструмент и институт несет в себе, как и любой рычаг, возможность нежелательных последствий. И самое главное, последствия могут быть необратимыми лишь потому, что вы неправильно использовали данные инструменты.
К примеру, вы приобретаете акции на деньги, которые вам будут нужны наличными через месяц или полгода. Кроме этого вы покупаете акции компании, совершенно не понимая, чем она занимается и что производит. Когда вы, не разобравшись, вкладываете деньги в компанию, которая называет себя инвестиционной и гарантирует бешеные проценты. Когда вы воспринимаете информацию со слов людей и не обращаете внимание на финансовые документы...
363
Инвестирование может сделать вас очень богатым при условии, что вы не станете спешить и будете действовать последовательно, принимая решения осознанно, а не поддавшись эмоциям.
? Начинайте заниматься инвестированием после того, как поймете, для чего вы это делаете.
? Не спешите вкладывать деньги по советам друзей и товарищей, используйте знания, полученные из специальной литературы, на специализированных семинарах, от опытных людей, и вырабатывайте чутье.
? Опирайтесь на знание того, какие доходности могут давать те или иные инструменты в соответствии с их происхождением (акции, облигации, недвижимость...) и так же учитывайте степень риска.
364
? При общении с финансовыми посредниками обращайте внимание на рейтинги, историю компании и того, кто создал ее и управляет ею.
? Постоянно повышайте образовательный уровень в области финансов. Все познать невозможно, но к этому нужно стремиться.
? Инвестируйте деньги в инструменты и институты с четким пониманием того, когда вы собираетесь "выходить обратно" и что для вас в первую очередь важно: гарантия сохранности или возможность высокой доходности.
? При вложении средств учитывайте валютный и рыночный риски и помните: никакие вложения не могут давать абсолютных гарантий.
365
И напоследок...
? Задумайтесь уже сейчас, что вы можете сделать и для кого, не ожидая ничего в ответ.
? Каждый раз, делая пусть даже какую-то малость, которая для вас ничего не стоит, от всего сердца, вы умножаете веру в людей и участвуете в создании правильного настоящего и будущего.
? Становитесь богатым и делайте то, что считаете правильным и важным. Возможно, кроме вас, этого больше никто не знает, но, начав это делать, вы измените жизнь к лучшему.
? Оставьте пустые сериалы и красивые журналы, ненужные сплетни и пустые рассуждения. Живите делами, потому что только они способны что-то менять и что-то давать.
? Жизнь ждет, когда вы начнете действовать. А чего ждете вы?
Желаем вам осознать свои цели, достичь необходимого уровня состоятельности и внести достойный вклад в развитие своей семьи, своего города, своей страны. Так же, как вы ждете от жизни чего-то зажигательного, доброго, радостного, жизнь ждет, когда вы подарите то же самое отношение ей. Жизнь - существительное женского рода, а следовательно, как любая женщина, она хочет, чтобы ее удивляли, покоряли и восхищались ею! Начните сейчас!
С уверенностью в вашем потенциале, Кирилл Кириллов и Дмитрий Обердерфер