What is a derivative in finance?
In finance, a derivative is a contract that derives its value from the performance of an underlying entity. This underlying entity can be an asset, index, or interest rate, and is often simply called the "underlying". Derivatives can be used for a number of purposes, including insuring against price movements (hedging), increasing exposure to price movements for speculation, or getting access to otherwise hard-to-trade assets or markets.

Some of the more common derivatives include forwards, futures, options, swaps, and variations of these such as synthetic collateralized debt obligations and credit default swaps. Most derivatives are traded over-the-counter (off-exchange) or on an exchange such as the Chicago Mercantile Exchange, while most insurance contracts have developed into a separate industry. In the United States, after the financial crisis of 2007–2009, there has been increased pressure to move derivatives to trade on exchanges.

Derivatives are one of the three main categories of financial instruments, the other two being equity (i.e., stocks or shares) and debt (i.e., bonds and mortgages).
O que é um derivado em finanças?
Em finanças, um derivado é um contrato que deriva seu valor do desempenho de uma entidade subjacente. Esta entidade subjacente pode ser um ativo, índice ou taxa de juros, e muitas vezes é simplesmente chamada de "subjacente". Os derivados podem ser usados para vários propósitos, incluindo o seguro contra movimentos de preços (hedging), aumentar a exposição a movimentos de preços para especulação ou obter acesso a ativos ou mercados de outra forma difíceis de negociar. Alguns dos derivados mais comuns incluem forwards, futuros, opções, swaps e variações destes, como obrigações de dívida garantidas sintéticas e swaps de incumprimento de crédito. A maioria dos derivados são negociados over-the-counter (off-exchange) ou em uma bolsa, como a Chicago Mercantile Exchange, enquanto a maioria dos contratos se desenvolveu em uma indústria separada.