Please explain the collectability impact on revenue recognition under ASC 606 guidance
We assess the collectability criterion at the beginning of a contract. If it is met, we will take revenue. If it is not met, revenue contract does not exist, so there is no revenue. Over the contract term, there is no need to reassess the collectability for revenue recognition unless a significant change in facts and circumstances results in a significant deterioration in the customer’s creditworthiness. But we will not reverse revenue previously recognized. Accounts Receivable team can book bad debt allowance reserve and write off for non-payment. If the reassessment concludes that collectability criterion is not met, we need to stop future revenue. If the collectability criterion is still met, we will continue to take revenue, and Accounts Receivable can book bad debt allowance. If we conclude that a contract does not exist because the collectability criterion is not met, we don’t record a receivable for consideration that we have not yet received for the services we have already transferred to the customer. For the cash received, we recognize a deposit liability and record no related revenue. If the contract existence criteria is met upon reassessment, we would recognize a cumulative catch-up to revenue for the services already provided.
Por favor, explique o impacto da cobrança no reconhecimento de receitas nos termos das orientações ASC 606.
A avaliação do critério de cobrança é feita no início de um contrato. Se for cumprido, a equipe de contas pode registrar a reserva de franquia de dívidas incorretas e cancelar o pagamento. Se a reavaliação concluir que o critério de cobrança não é cumprido, precisamos parar de registrar receitas futuras. Se o critério de cobrança ainda for cumprido, continuaremos a registrar receitas, e a conta de contas incorretas pode registrar uma franquia de dívidas. Se concluirmos que um contrato não existe porque o critério de cobrança não foi cumprido, não reconhecemos um registro de receita para o serviço de cobrança, desde que não tenhamos já recebido o pagamento. Se o cliente já tiver um registro de receita, não reconhecemos o pagamento de uma dívida acumulada.