Eksport af te-sorten "[[Yerba mate]]" og værdifulde træsorter gjorde, at handelsbalancen var under total kontrol af regeringen.<ref>[http://www.bartleby.com/67/1665.html Side 630] {{Webarchive|url=https://web.archive.org/web/20050512075835/http://www.bartleby.com/67/1665.html |date=12. maj 2005 }} fra The Encyclopedia of World History Sixth Edition, Peter N. Stearns (general editor), © 2001 The Houghton Mifflin Company, ved Bartleby.com.</ref> Paraguay var ekstremt protektionistisk, accepterede aldrig lån fra udlandet og gennem høje toldsatser nægtede det udenlandske produkter adgang til hjemmemarkedet. [[Francisco Solano López]], søn af Carlos Antonio López, afløste sin fader som præsidentdiktator i 1862 og fortsatte i den samme generelle politiske retning.
Historie