[[1911]] blev [[M/S Selandia|det første store dieselskib]] på foranledning af [[Østasiatisk Kompagni]] sat i bygning, og [[1912]] gennemførtes denne store opgave under Knudsens ledelse, og grundlaget var derved lagt for en dansk skibsmotorindustri, som gjorde Knudsen og det selskab, han ledede, kendt over hele verden. Når det var lykkedes Burmeister & Wain under Knudsens ledelse så heldigt at gennemføre den vanskelige opgave, som bygningen af et stort søgående dieselmotorskib var, så tilkommer der Knudsen den fulde ære herfor. Han havde som ledende direktør for selskabet taget ansvaret for skibets bygning og gennem sit mangeårige arbejde i selskabet skabt de værksteder og samlet og udviklet den stab af dygtige mænd, som muliggjorde opgavens heldige løsning, der var betinget ikke så meget af de enkelte opfindelser ved detaillerne som ved hele den konstruktive og praktiske udførelse af anlægget. [[1. april]] [[1919]] fratrådte Knudsen værftets daglige ledelse og trådte ind i selskabets bestyrelse som [[kommitteret]]. Men gennem sit arbejde med dieselmotorskibene var Knudsen kommet i forbindelse med flere af [[England]]s ledende finansmænd, og han fik af disse opfordring til at bistå ved starten af store industrielle foretagender, en opgave, som viste, i hvor høj grad Knudsen havde vundet anseelse i udlandet, og hvilken ære han havde gjort sit land og den danske ingeniørstand ude i den store verden. Denne opgave medførte forskellige rejser og til sidst en rejse til [[Indien]], hvorunder han pådrog sig en [[:en:Ptomaine poisoning|ptomain]]-[[forgiftning]] af fordærvede fødevarer, som pludselig midt i hans betydningsfulde virksomhed medførte døden. Han er begravet på [[Hellerup Kirkegård]].
Erhvervsliv Organisationer Naturvidenskab