Rent politisk virkede han for landets indre selvstændighed på flere måder. Også har man i denne 5-års periode været vidne til en ikke tidligere set fart og initiativ i lovgivningen, hvad materielle og økonomiske forhold angik; det samme gælder det islandsk vejvæsen og meget andet. Imidlertid havde der fra begyndelsen af rejst sig en stærkt teoretisk opposition mod den ændrede forfatning og imod Hafstein, hvem man — i øvrigt ganske med urette — bebrejdede for megen eftergivenhed og uselvstændighed over for Danmark. Det var [[konseilspræsident]]ens kontrasignering af Hafsteins udnævnelse, den islandske ministers fremmøde i det danske statsråd — dette var et hovedpunkt — og andet af underordnet betydning, som man førte frem i marken. Fra dansk side mente man at måtte imødekomme de opstillede krav og revidere hele forfatningsspørgsmålet, især med hensyn til Islands stilling inden for monarkiet. Dette førte til Nedsættelsen af [[Den dansk-islandske Kommission]], der i foråret 1908 var samlet i København; Hafstein var et særdeles virksomt medlem deraf. Resultatet var det såkaldte "Kommissionsudkast" <!-- (se nærmere Island) -->; de forventninger, man nærede til dette, gik desværre ikke i opfyldelse; der blev, dels af misforståelse, dels af iver for at styrte Hafstein, rejst en kraftig agitation derimod, og ved valgene den [[10. september]] [[1908]] fik oppositionen et stort flertal, så at følgen blev, at Hafstein måtte gå af i april 1909).<ref name="Salm 635"/>
Erhvervsliv