Octavius Hansen var søn af [[etatsråd]] [[A.N. Hansen]], bror til [[Alfred Hansen (grosserer)|Alfred Hansen]], [[Gustav Hansen (politiker)|Gustav Hansen]], [[Harald Hansen (politiker)|Harald Hansen]] og [[Edmund Grut]]. Han blev [[1855]] student fra [[Metropolitanskolen]] og [[1862]] [[juridisk kandidat]]. Han blev derefter sagførerfuldmægtig (først hos advokat [[Gustav Edvard Brock]]) og var samtidig volontær i [[Justitsministeriet]], men tog afsked herfra i [[1865]] på grund af en irettesættelse, fordi han på valgdagen havde rettet en forespørgsel om [[Eugenius Sophus Ernst Heltzen|den Heltzenske sag]]. Samme år var han medstifter af [[Nordisk Samfund]] og blev [[1870]] medlem af dets styrelse (indtil dets ophør [[1874]]). Han udgav [[1868]] et lille skrift, ''Om Gjældsfængslets Ophævelse i Frankrig'', som anbefaling for en tilsvarende reform i Danmark og foretog 1868-[[1869|69]] en rejse til [[Skotland]], [[England]] og [[Tyskland]] for at lære retsplejen i disse lande at kende. [[1869]] blev han Overrets- og 1874 Højesteretssagfører. [[1872]] valgtes Hansen til [[Folketingsmand]] for [[Odense]] og genvalgtes [[1873]]; han hørte til en lille gruppe, der kaldtes "de nationale Løsgængere", og han stemte i reglen sammen med [[Mellempartiet]], også i de storpolitiske spørgsmål. Senere nærmede han sig mere oppositionen, og i årene [[1880]]-[[1890|90]] var han forsvarer i en række politiske sager (således for [[Venstre]]s bestyrelse imod ministeriets [[injurie]]søgsmål 1880, for [[Vilhelm Birkedal]] og andre deltagere i [[Askovmødet]] [[1885]], for [[Christen Berg]]s optræden i [[Holstebro]] [[1886]], for ''[[Social-Demokraten|Socialdemokraten]]'' i sagen om den provisoriske straffelov 1886&nbsp;mm. Ligeledes tog Hansen virksom del i dannelsen af Den liberale Vælgerforening [[1883]] og blev dens formand 1885 samt var [[1888]]-[[1890|90]] medlem af overbestyrelsen for Venstres organisation. I september 1890 valgtes han til [[Landstingsmand]] for [[København]] og fik i maj [[1892]] sæde i den nye kommission om retsplejens omordning. Desuden var Hansen siden 1873 formand for [[Dalum Papirfabrik]]s bestyrelse og tog [[1889]] virksom del i sammenslutningen af de danske papirfabrikker i [[De forenede Papirfabrikker]], i hvis bestyrelse han derefter blev næstformand. [[1865]] ægtede Hansen Ida Antoinette Wulff (f. 1845), datter af den senere [[admiral (søofficer)|admiral]] [[Jørgen Peter Frederik Wulff]] (1808-1881). Hansen boede i en villa i [[Springforbi]], der blev nedrevet som led i [[Springforbiplanen]].
Ledere