一、PPP模式全流程税收政策分析
岳希明:政府和社会资本合作模式的税收政策优化核心提示: 政府和社会资本合作模式(PPP)能够有效结合政府和社会资源优势，提高公共服务的质量和效率。
当前，由于PPP模式各税种政策缺乏配套性，税收优惠政策欠缺合理性，特定领域问题缺少确定性适用规则，在一定程度上掣肘了PPP模式的发展。
本文通过对PPP模式全流程税收政策的分析，找出存在的问题并提出有针对性的政策优化建议。
政府和社会资本合作模式(Public Private Partnership，PPP)，是指政府通过特许经营权、合理定价、财政补贴等事先公开的收益约定规则，引入社会资本参与城市基础设施等公益性事业投资和运营，以利益共享和风险共担为特征，发挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和供给效率。
PPP模式对于增加公共产品供给、改善投融资环境、激活民间资本，深化供给侧改革具有重要意义。
PPP从设立、建设、运营到移交的整个运行周期都涉及税收问题，明确、完善的税收政策有助于落实税收法定原则，增强项目主体参与的积极性;有助于全面贯彻风险-收益匹配原则，增强项目收益测算的准确性;有助于提升社会治理能力，增强项目的经济效益和社会效益。
因此，完善和优化PPP税收政策对于推进政府和社会资本合作具有重要作用。
PPP周期较长，经历项目设立、项目融资、项目建设、项目运营和项目移交五个阶段，各阶段又有着不同的业务流程和操作方式，涉税环节众多，涉及税种各异(参见表1)，涉税问题复杂。
为突出重点，本文只就PPP模式运行中核心环节的税收问题及相应政策进行梳理分析。
(一)项目设立阶段
为了满足政府方表外融资需要，帮助社会资本方隔离风险，保证参与各方权责清晰，PPP设立阶段通常会设立特殊目的载体(SPV)作为项目公司。
项目公司设立后，涉及PPP项目投资人将其受让的土地移交给项目公司这一环节的税收处理。
现行增值税规定，对于房地产开发企业将受让的土地交由项目公司进行开发，在满足一定条件时，视同项目公司自身拿地，允许项目公司扣除房地产开发企业向政府部分支付的土地价款。
即，项目投资人将其有偿取得的土地使用权“转让”给项目实施主体，可以不认定为销售行为，不缴纳增值税。
虽然PPP项目一般不属于房地产行业，但PPP模式下，政府的项目实施机构通常先与社会资本方签署PPP项目合同，待项目公司设立后，再与社会资本方控股的项目公司重新签署项目合同或补充协议，并明确将土地使用权的受让人变更为项目公司，对于这一行为也应比照上述政策执行，不属于转让行为，无需缴纳相关税收。
(二)项目融资阶段
从融资方式上看，主要有权益融资和债务融资。
其中，权益融资以货币资金注入为主，政府投资方和社会资本方按照约定的出资比例一次性或分期向项目公司投入资本金。
债务融资以借款为主;对于项目公司而言，支付的借款利息以及与之直接相关的投融资顾问费、手续费、咨询费等费用，在增值税处理上，其进项税额不得从销项税额中抵扣;该笔利息支出能否在计算企业所得税时全额税前扣除，取决于贷款方主体资格、贷款利率以及借贷双方的关系。
尤其是“明股实债”这种混合型投资行为，即投资人采用股权投资的方式向项目公司注入资金，并事先约定固定的投资期限和投资回报。
此类融资模式具有“借股权融资之名，行债权融资之实”的特点，兼有权益融资和债务融资的双重特性，在进行税务处理时，需要对合同条款逐一进行甄别，当满足“债性”实质时，税法将按债务融资对其进行增值税和企业所得税的处理。
PPP建设过程中建筑安装工程费、征地拆迁补偿费占比较大。
从增值税抵扣情况来看，除征地拆迁补偿费以外，其他四项费用基本上能够取得增值税专用发票进行进项税额抵扣。
征地拆迁补偿费之所以无法抵扣的主要原因是缺少有效的抵扣凭证。
具体而言，征地拆迁补偿费的支付有两种情形:一是拆迁工作由政府方实施，项目公司需要根据征地拆迁费用据实或包干向政府方支付，政府方收款后向项目公司开具行政事业单位收据，而行政事业单位收据不是增值税抵扣凭证，不得计算进项税额从销项税额中抵扣;二是直接向村委会或者村民支付拆迁补偿费、青苗补偿费等费用，村委会等收款方无法提供增值税专用发票或其他任何可以抵扣的凭证;两种情形加大了企业的税收负担。
(四)项目运营阶段
(五)项目移交阶段
PPP运营阶段结束后，项目公司需将PPP的权益移交给政府或者政府指定的其他机构。
在资产移交过程中，如构成全部或部分产权式转让，则不属于增值税的征税范围，对其中涉及的货物、不动产、土地使用权转让行为不征收增值税。
但是，资产移交方式可能涉及土地增值税、企业所得税、印花税等纳税义务，目前暂无相应的税收优惠或特殊规定。
二、PPP模式现行税收政策问题分析
尽管我国出台了一系列税收政策规范促进PPP模式发展，但始终没有制定针对PPP的专属性税收政策或指引，与PPP相配套的税收优惠政策也不尽合理，对PPP中存在的广为关注的特定问题缺少明确对应规定。
(一)PPP模式涉及的各税种政策缺乏配套性
一是，横向税种间政策不配套。
PPP模式目前应用于公共基础设施项目、公用事业项目和社会事业项目，领域十分广泛，其运行涉及除消费税、烟叶税、资源税、关税以外的全部税种。
然而，梳理现行税收政策发现，目前只有增值税、企业所得税有PPP模式可参照执行的政策，其他税种对PPP模式没有相应规定，特别是PPP运行中涉及的“税小量大”的税种，如房产税、城镇土地使用税、印花税等没有明确对应的税收政策，PPP模式缺乏税种间相互配套的政策体系。
二是，纵向业务流程税收政策不配套。
PPP模式运行的五个阶段，尤其是股权架构、融资方式、施工安排、收益分享、退出机制等核心环节，其项目成本核算的确定性，项目整体税负的稳定性，项目可享税收优惠的适用性等受到社会资本的广泛关注，亟需透明、稳定、配套的税收政策或政策指引，但目前与PPP模式业务各运行环节相配套的税收政策寥寥可数，七零八散，纵向业务运行的税收政策不成体系。
(二)PPP模式适用的税收优惠政策缺乏合理性
现行与PPP模式有关的税收优惠政策有三点不足。
第一，覆盖范围偏窄。
现行增值税和企业所得税税收优惠政策所适用的领域基本上是与基础设施相关的优惠政策，无法覆盖PPP投资经营的各个领域，特别是教育、医疗、养老等民生领域税收优惠政策的缺位，将导致社会资本的投资热情不足。
第二，优惠方式单一。
PPP模式适用的现行增值税和企业所得税优惠政策主要采用税额减免方式，对投资抵免、加速折旧、加计扣除等优惠方式较少采用，缺乏对税收优惠方式的综合利用，优惠方式较为单一，难以起到全方位的激励效果。
第三，优惠期限过短。
对于周期较长的PPP(通常为10年-30年)而言，期限较短的优惠政策“形同虚设”。
如从事国家重点扶持的公共基础设施项目建设，以及从事符合条件的环境保护、节能节水项目享受“三免三减半”的优惠期始于取得第一笔生产经营收入的所属年度，这对于项目运营初期大概率亏损的PPP来说，税收减免政策没有实际意义。
(三)PPP模式特殊事项的税收政策缺乏确定性
PPP模式的周期较长，未来的事项具有不确定性，伴随着PPP模式的不断创新，实践中出现了越来越多特定事项亟待解决，而缺乏明确、对应的财税政策必将导致税企双方争议不断。
例如，为解决建设阶段资金不足问题，由项目公司股东作为发起人，联合金融机构共同设立有限合伙制的产业投资基金，以债权或股权的方式向项目公司投入资金，此时，如果合伙制基金从项目公司所分回股息(税后利润)，应单独作为合伙人取得的股息、红利所得纳税，而在此类产业投资基金中，合伙人均为企业性质，其从合伙企业分回的股息、红利是否可依据“穿透原理”认定为符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益这一问题目前尚不明确，税务机关往往以形式不符为由拒绝企业享受免税待遇，造成了同一所得在同一税种下的重复纳税，不利于吸引产业资本进入。
又如，采用TOT(移交-经营-移交)模式运营的PPP涉及到存量资产在政府和项目公司之间的二次转移，税务机关可能依现行政策判定增值税、企业所得税、土地增值税等纳税义务的成立。
然而暂时性的收益权移交无法改变永久性的占有权归属政府这一客观事实，对此特定问题缺乏明确的税收政策而造成的重复纳税。
再如，针对运营期项目公司从政府部门取得的“政府可用性付费”按何税目缴纳增值税并不明确，实践中，各省执行口径不统一，既有按项目公司提供的应税服务对应税率纳税，也有按照“销售无形资产”税目纳税，还有要求将该笔收入分解为“建筑服务+销售无形资产”，分别按适用税率纳税，税收政策的“各自为政”导致企业不知所措，无所适从。
三、PPP模式税收政策的优化
税收政策作为PPP模式政策环境的重要组成部分，成为政府部门和参与企业共同关注的一项制度要素。
科学、合理的税收支持政策对于推动PPP模式的高质量发展具有重大的战略意义。
(一)加大PPP模式的税收优惠力度
税收作为一项外生因素将直接决定PPP模式的成本与收益，进而影响了所提供的公共产品和服务的质量，合理、完善的税收优惠政策能够降低参与方的税收负担，有利于吸引社会资本积极参与，特别是有助于改变民间资本投资PPP项目所面临的数量和规模的“双降”趋势，但在改进和完善PPP模式税收优惠政策的同时，需要清醒地认识到，给予PPP模式特殊税收优惠无异于变相给予财政补贴，可能形成资源错配。
以贯彻普惠性原则，对现有税收优惠进行适度改造的折中路线较为审慎。
具体而言，首先是扩展税收优惠方式。
通过税基式优惠和税额式优惠的组合使用，加大税收支持力度。
可以对重点领域的PPP项目采购专项设备、设施给予定向抵免与加速折旧，起到推动投资与带动国内制造业发展的双重政策效果。
其次，扩大税收优惠范围。
对《公共基础设施项目企业所得税优惠目录(2008年版)》进行更新，增加对国家重点扶持的新兴领域、民生领域的扶持力度。
第三，调整税收优惠期限。
可适当延长优惠期限，对重点领域实行“五免五减半”，并允许企业从获利年度起，适用税收优惠政策。
最后，改进亏损结转方式。
考虑到实践中PPP运营初期始终处于亏损状态，并且这种亏损会一般会持续到项目的中后期，无法完全被依序计算的未来五年内盈利所覆盖，为了兼顾公平性和可行性，可将企业所得税亏损结转的起始年度设置为项目公司首次获利年度，以此计算5年，实现项目公司全生命周期内盈亏间充分互抵。
(二)明确PPP模式特殊问题的税收规则
针对PPP模式中税企双方关注度较高的特殊事项，应尽快明确税收适用规则，以打通横亘在PPP模式中的税收障碍。
首先，允许征地补偿分期抵扣。
作为取得土地的一项合理且必要支出--征地拆迁补偿费在PPP的总投资中占比较大，而该笔费用的收取方通常无法提供可抵扣凭证，使项目公司税负大幅增加。
既然房地产企业可以将征地拆迁补偿费用计入土地价款，通过“价减价”的差额纳税方式解决有效抵扣凭证缺乏的问题，这一制度也应在非房地产企业中平等适用。
然而，TOT模式涉及两次资产权属移交，可能需要重复缴纳增值税、企业所得税、土地增值税、印花税，税收负担过重。
其实，TOT模式下，政府只是“暂时性”转移了存量资产的占有、使用和收益的权利，而保留了对存量资产的实际控制，项目公司无权自由向政府以外的第三方处分该项资产，资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移，不构成完整意义上的所有权转让。
因此，应免除TOT模式下资产转移所涉及的税收，在政策设计中可参照融资性售后回租中关于增值税和企业所得税的处理方式，即不作为增值税征税范围，同时以延续原有计税基础为前提不征收企业所得税。
(三)制定PPP模式税收政策指引
现行税收政策体系中虽然对PPP问题已经有相当数量的规定，但缺乏体系性和配套性。
应在完善政策体系的同时，借鉴《“大众创业、万众创新”税收优惠政策指引汇编》、《“走出去”税收指引》的成功经验，对现行政策进行集成和分类处理，制定PPP模式税收政策指引。
在结构安排上，可按照PPP模式全项目运行周期，覆盖五个阶段业务流程，定位“基本规定、税收优惠、征收管理”三个维度，对所有税种进行地毯式扫描，帮助企业和政府部门理清政策规定、用好税收优惠、明晰管理流程、维护自身权益。