第6章生产要素的国际流动
6.1 国际间劳动力的流动
一、 国际间劳动力流动的概况
1、劳动力流动的主要形式:"移民"是指到别的国家定居，最终成为该国居民。
而"外籍劳工"只是在别国临时工作。
2、迁移浪潮
第一次浪潮，从15世纪初延续到19世纪上半叶，发达国家的殖民扩张导致人口向新大陆的大规模迁移、包括大量的非洲人被贩卖到美洲。
第二次浪潮，发生在19世纪下半叶到20世纪韧，这一时期的人口迁移主要由欧洲工业化国家的经济扩张引发，生产率的增长和医学的进步导致这一时期欧洲人口的急剧增加，快速增加的人口压力需要通过人口向外迁移来缓解。
3、迁移规模
从20世纪后半叶至今，世界人口迁移的规模保持着较快速度的增长。
国际移民组织于2000年发布的一份报告说，现在全世界的移民共1.5亿人，达到人类有史以来的最高峰，比10年前增加了3000万。
移民大量增多的原因，其中主要包括经济全球化、内战频繁和贫富差距导致穷国大批人口外移。
从移民流向来看，美国是目前吸纳移民最多的国家，
国际移民组织:是非政治性的人道主义组织。
1951年12月5日在比利时和美国的倡议下，"国际移民会议"在布鲁塞尔召开并决定成立"欧洲移民间题政府间委员会"。
该组织的章程1953年产生，1954年生效，1955年交联合国秘书处登记并编入"联合国条约集"。
1980年，该组织改名为"移民问题政府间委员会"。
宗旨:在全世界范围内确保移民有秩序地移居他国。
国际移民组织确定了五大职能:
一，安排由于现有设施服务不足或没有特别协助不能移民者有组织地迁移至那些提供有秩序移民机会的国家;
二，参与对难民、流离失所者和其他需要国际移民服务的个人进行有组织的迁移，对这些人可由本组织和有关国家，包括承诺接受这些人员的国家作出安排;
三，应有关国家的要求并同其达成协议，提供移民服务，如招募、选择、分类、语言培训、定向活动、医疗检查、安置、有助于接收和融合的活动，并就移民问题提供咨询服务和符合本组织目标的其他协助;
四，应各国要求或同其他有关国际组织合作，为移民自愿返回包括自愿遣返提供类似的服务;
五，为各国及国际组织和其他组织提供论坛，交换意见和经验，促进国际移民问题上各种努力
的合作和协调，包括对这些问题进行研究以寻求切实的解决方法。
主要出版物有:《国际移民》(季刊，英文);《国际移民组织拉丁美洲移民杂志》(英、西文);《移民与健康》(季刊，英文);《国际移民组织新闻》(月刊，英、法、西文);《年度报告》(英、法、西文)。
2001年6月7日中国成为国际移民组织的观察员;总干事:麦金利;目前有120个成员国(06)，41个观察员(2001);
乏而较高，假定为每小时5美元。
如果两国都放宽移民政策，墨西哥的劳动力就会向美国流动，假定为100人。
结果是，墨西哥的劳动力减少，供给曲线内移，而美国劳动力的供给增加，供给曲线外移。
在墨西哥，新的劳动力供给曲线()表示的只是留在墨西哥的劳动力，美国的新劳动力供给曲线()则包括了美国原有的劳动力和从墨西哥来的移民。
在对劳动力需求不变的情况下，这种移民的结果是:墨西哥工人的工资上升了，美国的工资下降了。
这种劳动力的流动什么时候能够停止下来.两国的工资水平什么时候才能达到新的均衡点
劳动力的流动对各国的利益和损失是什么
另-个有利益变动的集团是从墨西哥到美国去的那部分劳动力。
这些移民一定是得益的，否则就不会去。
两者加起来，仍有相当于d+e的净收益。
因此，从整个世界范围看，劳动力的自由流动如同自由贸易一样，提高了资源的有效利用，整个世界总体上获得收益。
三、 移民的其他外在成本和收益
㈠、财政影响
⑴ 从移民的角度分析，由于移居到一个新的国家，他们会丧失某些已经积累起来的权利，如政府养老金和社会保险等;但移民多数在工资收入较高的国家能获得更好的公共服务。
从总体上来看，移民的净收益应该是提高的，否则他们不会轻易移民。
⑵ 对于移民输出国来说，各项税收以及兵役义务的损失可能会超过移民移居国外而减少的公共服务成本。
由于年轻人尤其是受教育程度较高的年轻人容易在国外找到工作，移居国外的多数是受过良好教育的中青年，从而更增大了输出国遭受损失的可能性。
因为这些移民大多是净纳税人，对输出国的税收贡献往往超过他们所获得的社会福利和补贴，所以移民造成净财政损失的可能性增大。
对于遭受净财政损失的移民输出国来说，一个可能的政策反应是:阻止本国居民离境或阻止他们把资产转移到国外。
贾格迪什·巴格瓦蒂和其他一些经济学家针对移民间题提出了一些政策建议，包括向移居国外的人征税。
⑶ 对于移民接收国来说，入境移民不仅享受社会福利，使用公共教育和公共卫生服务，还使治安费用增加。
这些费用可能超过他们所交纳的各项税收，从而增加移民接收国或地区的财政负担。
不过从许多研究资料看，这种认识很可能是错误的。
入境移民缴纳的税收可能大于其入境后给其他纳税人增加的负担。
主要的原因与上面关于对移民输送国影响的论据密切相关;入境移民的年龄分布以年轻的成人移民为主，他们正进入或处于纳税高峰期，已经在移民输国完成了某种程度的教育，他们对各种社会福利支出并不构成额外负担，也不会成为高失业率的人口集团(许多移民干的一般是当地人不愿干的那些工作)，而且要过许多年后才用要领取养老金。
即使那些非法移民，比如非法进美国的大批墨西(brain drain)。
由于这些人才是由其原居住国花费大量基础教育投资而培养出来的，这种"智力外流"显然使原居住国的教育投资效益下降甚至丧失。
对于移民输送国来说，作为重要的生产要素之一，高级专门人才或具有企业家才能的人移居他国还会对本国的经济发展造成许多损失。
仍然留在国内的一些劳动力和其他自然资源有可能会因为缺乏企业家和高级专门人才而无法充分发挥作用。
当然、人才外流对发展中国家而言并不完全是损失。
由于种族、文化、语言及血缘等关系，这些人才与本国的关系不会完全割断。
从长远看，发展中国家也存在着人才回流的可能性。
一旦发展中国家的经济和政治体制有利于发挥企业家和高级专门人才，一旦这些国家的经济发展出现很多机会，许多移居国外的人才就会回到自己的祖国，成为这些国家经济增长和科技发展的重要力量。
三、外在成本和收益
⑴ 知识收益
新移民的到来也带来了知识，而且无论是商业关系、食品烹任法、艺术才能、务农经验还是其他专门技术，都具有相当的价值。
移民所具有的知识带来的经济收益不仅为移民自身和其劳务购买者分享，同时也会传播给移民接收国的其他居民，从而直接或间接地帮助他们提高收入水平。
⑵ 拥挤成本
像任何其他人口增长一样，移民可能会带来与人口拥挤相连的种种外在成本--过多的噪音、冲突与犯罪。
(3)社会摩擦
对移民来说，在陌生的国家生活，除了离乡背井远别亲朋，也许还不得不忍受其他人的敌视、偏见和刁难。
接收移民较多的国家往往存在种族歧视和种族冲突问题。
由于移民可能会增加社会成本，政治家必须在决定批准多少移民入境和哪种移民入境时对这些可能发生的社会摩擦与成本加以权衡，这也往往使移民问题染上政治的色彩。
这一点在欧洲的表现就很突出。
6.2 国际资本流动
一、国际资本流动的现状
(一)、国际资本流动方式
资本在国际间的流动也会对贸易产生影响。
与劳动力不同的是，资本流动的形式比较多样，
主要分为两大类:单纯的货币资本流动或称资产组合投资和伴随着技术管理等的对外直接投资。
1、资产组合投资(portfolio investment)
国际资本流动的一种主要方式，具体又可分为国际借贷和国际证券投资两种形式。
⑴ 国际借贷
许多国家和企业不愿外国资本控制本国经济但又缺乏资本，通常采用从国外借款方式获得资本;国际上有许多资本在寻找投资机会，也愿意通过借贷的方式获得收益;
一些国际组织和发达国家为了帮助落后国家发展经济，也常常进行贷款。
外国政府贷款、国际金融组织贷款、外国商业银行贷款以及出口信贷等。
① 外国政府提供的贷款，其条件由双边协议予以一定约束，且资金成本较低，期限较长。
② 国际金融组织主要包括国际货币基金组织、世界银行及其附属机构(国际金融公司和国际开发协会)、亚洲开发银行、泛美开发银行和欧洲投资银行等。
这些机构的贷款是另一类官方贷款来源，有软硬之分:软贷款指低息长期贷款，硬贷款指利率较高、期限较短的贷款。
③ 外国商业银行贷款是由国际金融市场上的私人银行提供的商业性贷款，借款人可以自由使用，但贷款的利率较高，还需要支付有关费用。
目前国际上流行的贷款方式主要有辛迪加贷款(syndicated Loans)、项目贷款(project financing)和出口信贷等。
a辛迪加贷款，也称国际银团贷款,就是由一家或多家银行牵头，多家分属于不同国家或地区的银行联合组成的一个银行集团，各自按一定的比例，共同向借款人提供一笔中长期贷款。
银团贷款的利率有固定利率和浮动利率两种。
它是商业银行采用的一种比较典型、普遍的贷款方式。
b项目贷款，也被称为项目融资，或项目筹资，是以项目本身具有比较高的投资回报可行性或者第三者的抵押为担保的一种融资方式。
主要抵押形式包括:项目经营权、项目产权和政府特别支持(具备文件)等。
项目融资与一般贷款最大的区别是归还贷款的资金来自于项目本身，而非其他来源。
④ 出口信贷，是为支持本国出口提供的一种最普遍的信贷方式。
由于有政府的支持和积极参与，出口信贷的条件一般都比金融市场借贷的条件优惠。
发达国家的政府参与出口信贷的方式大致有两种:
一种是政府成立出口信贷机构，直接向进口商或进口方银行提供信贷;
另一种是私人银行向进口商或进口方银行提供信贷。
根据接受信贷的对象来划分:
买方信贷 可以由出口方银行直接向进口商提供贷款，也可由出口方银行贷款给进口方银行，再由进口方银行向进口商提供信贷。
⑵ 国际证券投资
大体上讲，国际证券投资又可分为国际股票投资和国际债券投资。
① 国际股票投资:包括让境外投资者直接购买本国上市或境外上市公司的股票;
本国投资者利用海外存托凭证获得对非本国公司股票的所有权。
② 国际债券投资:指投资者在国际债券市场上购买外国企业或政府发行的债券，并按期获取债息收入和到期收回本金而进行的投资活动，
国际债券两种基本类别:即外国债券和欧洲债券。
前者是指一国发行者在另外一个国家的证券市场发行的债券，一般以市场所在国的货币为计值货币，由该国国内证券商承销发行，投资者大多是该国居民，有关发行的程序和申请手续等都要依据市场所在国对证券发行的有关规定办理。
欧洲债券最初是指以美元为计值货币，在欧洲发行的美元债券。
这种国际债券形式产生的历史背景是，一方面由于美国国内的限制性金融举措使国外借款者很难在美国发行美元债券或获得美元贷款;另一方面许多国家、尤具是欧洲国家有大量美元盈余，需要在债券市场上寻求投资机会。
20世纪70年代后，随着美元汇率波动幅度的增大，欧洲债券中以德国马克、瑞士法郎和日元为计值货币的比重逐渐增加，同时，发行地也突破了欧洲地域限制，开始在亚洲、北美以及拉丁美洲等地发行。
发展到今天，欧洲美元债券、欧洲日元债券和欧洲德国马克债券已经在欧洲债券市场上占据了最大的比重。
国际债券投资的优点:
从投资者的角度来看，它具有较大的流动性，收益有可能超过本国证券投资或银行存贷利息;它在国际范围内进行投资组合，有利于分散投资风险;
对于债券发行者来说，可以获得大量的国际资金来发展本国的生产和服务行业。
2、 外国直接投资(foreign direct investment，简称FDI)
除了货币资本投资以外，资本要素国际流动的另一种主要方式是外国直接投资。
在东道国创立新企业和并购东道国的企业是国际直接投资的两种基本方式。
创立新企业:既可以是由外国投资者投入全部资本，在东道国创立一个拥有全部控制权的独
资企业，也可以内两个或两个以上的投资者共同创立一个国际合资企业，投资合作者可以是东道国的投资者，也可以是第三国的投资者。
目前在发展中国家的外国投资主要采取合资企业的形式。
并购:一般做法是从证券市场取得企业的股权证券，或者在企业增资时以适当的价格取得企
业增发的股权证券，或者是同企业直接谈判购买条件以取得企业的所有权。
(二)、国际资本流动的现状
二战后，尤其是20世纪90年代之后，国际资本流动有了巨大的发展和变化。
从规模上看，国际金融市场上债券和股票交易数量有了大幅增加;
从结构上看，外国直投和证券投资已经取代商业银行贷款占据了国际资本流动的主导地位;从资本流向来看，发达国家仍然是国际资本市场上的主要融资者，但发展中国家的市场份额
国际资本流动的发展是世界经济发展和变化的结果。
首先，技术进步降低了国际投资的成本，为国际资本流动的发展提供了必要的条件;
其次，主要工业化国家金融市场的放松管制和许多发展中国家进行的宏观经济改革，为国际资本流动的自由化创造了有利的条件。
外商直接投资，是国际资本流动的一个重要形式，它的迅猛发展成为20世纪后半期国际资本流动发展中的一个显著特点。
FDI的直接推动力是跨国并购的加速发展。
在过去的20年中，全球兼并与收购的平均年增长率为42%，跨国并购金额从1987年的不到1000亿美元增长到1999年的7200亿美元，到2000年创纪录地达到1.1万亿美元。
绝大多数跨国并购发生在发达国家，由世界前100家跨国公司完成。
这一事实使得FDI的流动主要是在发达国家之间进行的。
2000年流入发展中国家的FDI与上一年相比有所增加，总额为2400亿美元，但也只占FDI总流量的19%。
FDI的流向不平衡的状况也是导致国际资本流动整体不平衡发展的一个重要原因。
进入21世纪，国际资本流动又出现了新的变化。
从规模上看，作为国际资本流动一个重要组成部分的跨国投资规模呈下降趋势，跨国并购的速度已经放缓，跨国直接投资的增长动力明显不足。
从结构上看，国际资本增加了对传统产业的技术改造和对新兴产业的投资方面的关注，技术资本投资呈增长的趋势。
从资本的流向上看，更多的国际资本正在加速流向发展中国家和地区，尤其是亚洲一些市场容量和需求潜力较大的经济体。
流入发达国家的资本总量有所减少。
在发达国家内部，美国仍然是国际资本流动的主要目的地，但是资本流入速度已经放缓;欧盟对国际资本的吸引力大大增强;日本吸收外国直接投资的能力有所减弱。
在国际资本流动的新趋势中，美国对国际资本吸引力的下降是一个显著的特征。
从实体投资来看，2001年前10个月美国的全球并购交易总额比上年同期减少54%，2002年美国资本流入的下降趋势更为明显。
流入美国的国际资本比例下降是多种因素共同作用的结果。
与此同时，一些转型国家(中国、俄罗斯、越南等国)体制和市场的进一步开放则加快了国际资本的流入。
由于世界经济还处在不断调整的发展进程中，国际资本流动受其影响也会不断地出现新变化和新特点。
1、全球外国直接投资大幅增长
《2006年世界投资报告》指出，2005年，全球外国直接投资流入量大幅增长，达9160亿美元，比上年提高29%。
这是连续第二年增长，反映了跨国公司在企业利润增加和股票市场复苏之后所作的战略选择。
在全球约200个国家和地区中，有126个国家和地区的外资流入量增长。
发达国家的流入量增长37%，达5420亿美元。
发展中国家的流入量在2005年增长22%，达3340亿美元，呈有史以来最高水平。
2、亚洲成为跨国公司投资热点
全球最大的外国直接投资接受国是英国，其次是美国和中国。
随着持续的高速经济增长，亚洲地区对寻求市场主导型的外国直接投资更具吸引力，并且成为跨国公司在金融服务业和高技术产业投资的热点地区。
2005年，流入南亚、东亚和东南亚，包括大洋洲的外国直接投资创新高，达1650亿美元，比上年增长19%。
中国再次成为全球发展中国家最大的外国直接投资目的地，流入量增至724亿美元。
其中，非金融领域的外国直接投资流入量比去年稍有减少，为603亿美元;在对中国各银行大规模投资的驱动下，中国金融服务业流入的外国直接投资猛增至120亿美元。
中国香港特别行政区和新加坡仍然保持着本地区第二和第三大投资目的地的地位，分别吸收360亿和200亿美元。
报告指出，亚洲地区越来越多地吸引针对高附加值和知识密集型的外国直接投资。
如英特尔正在扩充其设在中国和马来西亚的组装和测试设施，并计划在越南投资3亿美元建立该国的第一家半导体厂。
在中国，流入制造业的投资正在转向更先进的技术，如空中客车公司计划在中国建立A320飞机总装线。
本年度的《世界投资报告》，重点讨论了来自发展中国家和经济转型期国家的外国直接投资及其产生的潜在影响。
报告指出，长期以来，外国直接投资一直被认为是发达国家的资金和技术流向发展中国家的一个重要渠道。
但是全球外国直接投资正在变得多样化，其中最突出的特点是，来自发展中国家和转型期经济体的外国直接投资开始蓬勃兴起。
在1990到2005年间，对外直接投资存量超过50亿美元的发展中国家由6个增加到25个。
2005年，发展中国家跨国公司对外直接投资额达到了创纪录的1200亿美元，其中，来自亚洲的投资占70%。
2005年发展中国家最大的投资来源地依次为:中国香港特别行政区、俄罗斯联邦、新加坡，中国台湾省、巴西和中国。
另一个值得关注的现象是，发展中国家的跨国公司正在崛起。
1990年，《财富》全球500强中只有19家来自发展中国家的公司，2005年增加到47家。
在本年度《世界投资报告》公布的全球最大100家非金融类跨国公司中，有5家公司来自发展中国家和地区:和记黄埔(中国香港)、马来西亚石油公司、新加坡电信公司、三星电子(韩国)以及中信集团(中国)。
4、中国跨国公司崛起引人注目
中国跨国公司的崛起引人注目。
在《2006年世界投资报告》公布的全球100家最大的发展中国家跨国公司排序中，来自中国的跨国公司占一半。
其中，25家来自香港特别行政区，15家来自台湾省，10家来自祖国大陆，其中包括中信、中远、中建、中石油、中化、TCL、中海油、五矿、中粮和京东方。
中国对外直接投资累计净额636.4亿美元，累计成立境外投资企业9900多家，分布在全球近170个国家和地区。
20世纪最后的20年中，中国是世界上吸纳国际资本最成功的国家之一。
中国从建国初期的完全"自力更生"，到20世纪90年代初已经发展成为居全球第二位、居发展中国家第一位的吸引外商投资国。
中国共批准外商投资企业405180个，合同外资7892.81亿美元，实际使用外资4198.02亿美元。
中国利用外资的一个显著特点是FDI是主要的引资形式。
中国在利用外资方面取得的巨大成就，在国际上引起了广泛关注，被称为"中国的引资奇迹"。
二、 国际资本流动的利益变动分析
我们可以通过分析资本市场供求变动来考察国际资本流动带来的利益变动和社会福利变化。
从资本输出国的角度看，对外投资不仅使外流资本的收益增加(否则这些资本不会投列国外去)，也使留在国内的资本变得相对稀缺，平均收益上升。
对于资本输出国的工人来说，本国资本的外流则会减少他们的工作机会，使本国劳动力的平均工资下降。
由此可见，资本输出会使本国劳动力利益受损。
从整体来看，资本的收益会大干劳动力的损失，整个社会从资本流动中获得净收益。
此时，如果政府能通过适当的税收和转移支付政策来分配收益，也有可能使劳动力保持其在资本输出前的状况而资本获得额外收益，从而不仅使整个社会的福利水平上升，而且减少了社会矛盾。
对于资本输入国来说:得益的主要是劳动力。
资本和技术的流入使就业水平和劳动生产率都得到提高，因此劳动力的收益增加。
另一方面，外来资本的流入会使国内原有资本的收益率下降。
当然，这只是一种不考虑资本流动外部效应的静态分析结果。
事实上，引进资本还会产生许多外部经济效应。
如果引进外资的同时引进了先进的技术等，使本国的许多未开发资源或闲置劳动力得到更充分的利用，由此带动的经济发展和经济起飞不仅使外来资本和本国劳动力的收益提高，也会使国内资本的收益增加。
不过，即使不考虑这些外部效应，引进外资给本国劳动力所带来的收益也会超过本国资本的损失。
因此，资本的国际流动使资本输入国也获得净收益。
资本的国际流动会使资本输出国和输入国都获得净收益，因此提高了整个世界的福利水平。
6.3 跨国公司
一、 跨国公司概论
(一)、跨国公司的3要素
它可以由一个国家的企业独立创办，也可以由两个或多个国家企业合资、合作经营，或控制当地的企业使其成为子公司。
跨国公司的内部结构是:通过对外直接投资，在世界范围内进行生产和资源配置;把研究与发展、采掘、提炼、加工、装配、销售以及服务等生产过程和流通过程遍及世界各地;把最高决策权保留在总公司，总公司承担确定整个公司的投资计划、生产安排、价格制度、市场安排、利润分配、研究方向以及其他重大决策的职能。
联合国跨国公司委员会认为一个跨国公司应具备下述3个要素:
第一，跨国公司本质上是一个工商企业，组成这个企业的实体在两个或两个以上的国家内经营业务，而不论其采取何种法律经营形式，也不论其经营所涉及的领域。
第二，跨国公司的管理决策着眼于全球，尽管它的管理决策机构的设立主要以某国或某个地区为主。
哪里有市场或资源，它就根据需要到哪里投资建工厂;哪里有工厂，哪里就有市场。
在跨国公司的全球决策中，市场占据主导地位:市场决定了工厂、企业的经营策略和经营状况。
第三，跨国公司的经营范围很广，从研究与开发、原料开采、工业加工到批发、零售等再生产的各个环节都纳入它的经营范围。
它包括的是资本运作的全过程，而不是某个行业或再生产的某个环节。
(二)、企业跨国经营的主要原因
是追求利益最大化的结果。
企业跨国经营的原因包括主观和客观两个方面。
从主观角度分析，企业跨国经营是为了获得更高的资本回报率或降低产品和服务的生产运输成本。
一般说来，跨国公司的母国多是资本相对充裕的发达国家，相应地，跨国公司一般都是资本充裕的企业，而在资本相对充裕的国家资本的回报率一般都会低于资本相对贫乏的国家。
追求高额的资本回报率而投资于发展中国家是发达国家企业跨国经营的主要原因之一。
企业跨国经营的另一个直接原因是为了降低成本。
跨国公司最主要的优势之一是可以进行内部的资源流动，其实质是企业间贸易行为的内部化，也就是将一般企业的成本内部化。
这种内部化的成本既包括投人品的成本，也包括研发和技术转移的成本。
内部化的成本一般要低于市场交易成本。
首先，投入品的内部化能够解决厂商间的利益冲突。
例如，假设美国的一个大公司是某种中间投入品的主要购买者，而这种中间投入品的供给方是墨西哥的一个垄断厂商，那么前者既有动力、也有能力来压低中间投入品的价格，而后者既有动力、也有能力来提高中间投人品的价格，两者存在着明显的利益冲突，任何一个公司的利益大小取决于两个厂商之间在市场上交易的结果。
美国公司不得不花费很大的精力去压低中间产品的价格以降低成本，而且还不一定成功。
但是，如果美国公司进行跨国投资生产这种中间投入品或收购墨西哥的这家公司，两者之间的交易就变成了内部交易。
投入品的内部化解决了购买方和供给方的利益冲突。
另外，投入品的内部化还能避免由于投入品价格波动给跨国公司带来的成本的不确定性问题。
所谓研发和技术的内部化，指的是用跨国公司内部总公司和子公司之间的内部交换关系来转让技术，即总公司将由其控制的研发和技术提供给子公司使用。
技术，是指能提高劳动生产率的有用的知识和技能，包括有形技术(如某种生产流程、某项专利)和无形技术(如企业管理人员和技术人员的人力资本)。
从理论上看，只要供给和需求同时存在，技术、尤其是有形技术是可以通过市场来交易的。
在现实中技术的市场化存在三个问题:
一是技术的市场定价问题。
由于技术商品的特殊性，传统的定价方式都不太适用。
二是技术的交易成本问题。
由于技术商品的谈判过程和事后监督都较一般商品要复杂和困难，因此技术的交易成本可能会很高，极端的情况可能会高到虽然有供给和需求但交易仍然不能实现的程度。
三是技术的外溢问题。
一家厂商为某项技术支付了成本，而其他厂商有可能通过无成本或低成本的模仿来获得该技术。
跨国公司的内部化经营方式很好地解决了上述三个问题。
企业跨国经营的客观原因，经济学家作出了很多的解释。
比较具有说服力的是生产分布理论:
① 即资源是影响商品生产地的重要因素，它在特定行业是决定性因素。
如，石油开采企业必须在石油资源丰富的地区投资建厂。
又如，一家美国企业要建立一个劳动密集型的企业，需要大量低工资的工人。
由于劳动力不是自由流动的要素，不能把中国丰富的劳动力移民到美国来建厂，一个可行的办法就是这家美国企业在中国投资设立它的子公司来利用中国的劳动力资源
② 市场、运输成本和贸易壁垒也是影响生产分布的重要因素。
如:肯德基在决定开拓中国市场时，肯定没有想过要在美国把鸡烤熟再运到中国，如果它这样做了，那运到中国的就是真空保鲜鸡，而不是"肯德基炸鸡"了。
再如，美国对日本车进口实行配额限制，其结果是促使日本把汽车制造厂搬到了美国。
20世纪90年代以来，中国经济发展、人民收入大大提高后对汽车的需求迅速增加，形成了一个巨大的经济型轿车市场。
为了接近市场，降低生产运输和销售成本，美国、德国和日本的汽车生产厂商纷纷到中国投资生产汽车。
总之，跨国经营是企业适应客观条件追求利润最大化的结果。
随着经济全球化的进一步发展，跨国公司会越来越成为一种主要的企业形式。
二、 跨国公司发展历程
三、 跨国公司在世界经济中的作用
跨国公司的迅猛发展是当代经济的一个重要特征，它的发展直接推动了国际贸易和国际资本流动的发展。
跨国公司已成为当代世界经济发展中一支不容忽视的重要力量。
(一)、跨国公司促进了全球的商品生产和流通
当前，国际贸易三分天下:即三分之一是在跨国公司内部进行的，三分之一是在跨国公司之间进行的，三分之一是在国家与国家之间进行的。
也就是说，与跨国公司有关的贸易已占世界贸易的三分之二之多。
由此可见，跨国公司已经在国际贸易中占据了举足轻重的地位。
据不完全统计，目前世界上500家最大的跨国公司已经控制了约四分之三的全球贸易。
跨国公司的内部贸易是指跨国公司的总公司与国外子公司之间以及国外子公司相互之间在产品、技术和服务方"面的交易关系，是国际贸易的重要组成部分之一。
跨国公司的内部贸易对国际贸易的突出贡献在于它不仅扩大了国际贸易的规模，而且改变了国际贸易的结构。
1 、跨国公司内部贸易特点:
第一，跨国公司的内部贸易一般集中在研发密集度较高的产业部门中。
呈现这种特点的原因主要是，跨国公司从事跨国生产和贸易活动的基础是它在技术和管理上具有一定的优势，而这些优势的获得和维持往往需要投入高额的研发资金。
为了保证自身的垄断利益.将一些与研发相关的外溢性很强的交易放到公司内部进行，不失为一种理性的选择。
第二，最终产品是跨国公司内部贸易的最主要的产品，其次才是需要加工和组装的"中间产品。
经系统的研究证明，公司贸易的内部化率与产品的加工程度成正比关系，即产品的加工程度越高，其内部化率越高;反之、则内部化率越低。
第三，跨国公司内部贸易的价格不依国际市场供求关系而变化，采用的是转移价格的方式。
这是跨国公司内部贸易区别于跨国公司间贸易的一大特点也是有关跨国公司问题的一个重要的研究课题。
2、 跨国公司对全球商品生产和流通的促进作用主要有两个渠道。
一是横向渠道。
是指跨国企业对东道国出口的直接贡献，以及跨国公司通过自己在各国的分公司生产销售自己的最终产品。
此外，在许多国家实行贸易保护的情况下，这种方式还能起到绕过关税和非关税壁垒将自己的产品销售到别国市场的作用。
而跨国生产、销售活动的发展也对降低关税和取消非关税壁垒等贸易保护措施提出了越来越强烈的要求、从而加速了国际贸易自由化的进程。
二是纵向渠道。
就是跨国公司根据自己的生产过程在别国投资设厂，生产所需的原材料或半成品。
各个子公司之间的关系，或与总公司之间的关系反映了生产过程中的投入产出关系。
(二)、跨国公司促进了资本的国际流动
跨国公司通过直接投资的方式将资本从收益率低的国家转移到收益率高的国家，使资本在全球的配置更加有效率;跨国公司业务的发展还推动了东道国的银行、保险、证券、会计等现代金融服务部门的国际化进程。
跨国公司的投资渠道包括内外两个方面。
内部投资: 是跨国公司总公司与子公司间的资金流动;
外部投资: 涉及跨国公司总、子公司与外部金融市场间的资金流动，包括从母国的资本市场或金融机构获得外部融资，从东道国或国际市场获得外部融资，
同时，跨国公司的投资决策对东道国的资本市场发育、发展乃至成熟会产生有效的促进作用。
(三)、跨国公司促进了技术的国际转移
1. 技术的直接转移
由于跨国公司在其他国家设立子公司，独资或合资生产其最终产品或部分半成品，一部分技术必须向这些子公司转让。
许多先进技术从发达国家转移到发展中国家，都是通过跨国公司进行的。
为了降低生产成本，提高在当地的竞争能力，许多跨国公司都有研究和发展机构，不断研制新的生产技术，然后转让到子公司。
对于跨国公司来说，这是提高收益的必要手段。
而对于许多发展中国家来说，这是引进技术的重要途径。
2. 技术的外溢
技术通常具有外溢的特性，虽然跨国公司的有些技术并不直接转让，但只要这种技术在发展中国家出现，就很容易被模仿和扩散。
美国、德国的汽车巨头跟中国的汽车制造商合作以后，中国汽车制造业的技术也有了很大的发展。
(1)跨国公司直接对外投资的技术外溢的三种主要形式:
示范和模仿效应
联系效应"免费搭车"，于是就产生了技术外溢效应。
另外，跨国公司先进的质量水平、笃实的信誉和高效的市场分销技术也有可能成为潜在的溢出资源;
人力资本流动效应
(2) 跨国公司比较典型的技术转移战略:
首先，把研制的专利技术应用于母国的国内生产，垄断国内市场，并通过产品出口满足国外市场的需要;
其次，经过若干年后，再将新技术转让结设在其他发达国家里的子公司，取得当地市场的技术优势;
6.4 国际要素流动和国际贸易的关系
一、 要素流动与贸易的替代关系
㈠ 劳动力流动与劳动密集型商品贸易的替代关系
在资本不变的情况下，移民输送国由于劳动力的减少而使资本劳动力比率(人均资本)上升，资本变得相对充裕;而移民接收国的情况则相反，劳动力会由于外来移民而变得相对充裕起来。
这种资源配置的变化，对贸易会产生一定的影响。
在本章第1节的墨西哥和美国的劳动力流动模型中，在其他条件不变的情况下，墨西哥向美国移民从而造成墨西哥劳动力减少，整个国家的生产能力下降，墨西哥的生产可能性曲线向里收缩。
由于大米是劳动密集型产品，劳动力的减少会使大米生产能力的下降大于钢铁生产能力的下降。
作为劳动充裕的国家，劳动力的大量外移会造成劳动密集型产品出口产业的收缩，对生产和贸易的影响正好与出口扩张型增长相反。
出口能力减弱
另一方面，美国接收了大量外来劳动力，其生产可能性曲线外移，而劳动密集型产品(大米)的生产能力的扩大会超过其他部门(钢铁)，其结果类似进口替代型增长。
无论是墨西哥出口工业的收缩还是美国进口竞争部门生产能力的增长，都会造成两国之间劳动密集型产品贸易的减少。
劳动力输出国会减少生产和出口劳动密集型产品，而劳动力接收国会在本国生产更多的劳动密集型产品从而减少对劳动密集型产品的进口。
因此，国际劳动力的流动在某种程度上起了替代劳动密集型产品贸易的作用。
在要素收入方面，从第1节关于劳动力流动的福利分析中我们已知国际劳动力流动也会造成墨西哥工人的工资上升，美国工人的工资下降。
这与"斯托尔珀-萨缪尔森定理"中美国与墨西哥从事劳动密集型产品贸易的结果是一致的。
因为根据斯托尔珀和萨缪尔森的分析，劳动密集型产品的贸易最终会使劳动密集型的进口国工人的工资降低，出口国工人的工资增加，在本模型中即罢西哥工人的工资上升，美国工人的工资下降。
所以从对要素收益的影响角度讲，劳动力的自由流动对自由贸易也有替代的作用，无论是劳动密集型商品的国际贸易还是国际间的劳动力流动，都会导致各国内劳动力收益与其他要素收益的差距缩小(斯托尔珀-萨缪尔森定理)，导致各国间劳动力收益的差距缩小(要素价格均等化定理)。
㈡ 、资本流动与商品贸易的替代关系
跟劳动力国际流动与劳动力密集型商品贸易的关系一样，资本的国际流动对资本密集型产品的国际贸易也有替代作用。
1999年诺贝尔经济学奖获得者、美国哥伦比亚大学教授罗伯特·蒙代尔(Robert Mundell)是最早研究国际贸易与要素流动之间关系的经济学家。
他在H-O模型的基础上得出国际贸易与要素流动之间是替代关系的结论。
他进一步推断，对国际贸易的阻碍会促进要素的流动，而对要素流动的限制则会促进国际贸易。
二者都能实现商品价格均等化和要素价格均等化:即使要素不能流动，自由贸易除了使商品价格均等化外，也能使要素价格均等化;同样，即使无法贸易，要素的自由流动除了使要素价格均等化外，也会使商品价格趋同。
为说明要素流动和商品流动的关系，蒙代尔建立了一个模型(Mundell，1957)。
这个模型的基本假设是:
(1)两种生产要素:劳动和资本;
(2)两种可贸易商品:棉花和钢铁，假定棉花是劳动密集型产品，钢铁是资本密集型产品;
(4)生产技术假定:两国生产技术相同，而且边际收益递减，规模报酬不变;资本和劳动的边际生产率内生产中所使用的两种要素的配置比例决定。
这是基本的新古典贸易模型假设;
(5)要素假定:劳动和资本可以在国内各部门间自由流动，各国要素禀赋的相对充裕程度排除了完全专业化生产的可能;
在上述假定下蒙代尔分四步来证明关于国际贸易与要素流动之间具有替代关系的假说:
第一步，先假设要素在国际间不能自由流动，但贸易是自由的。
这是我们熟悉的情况。
A国出口棉花进口钢铁，两国商品和要素的价格都相等。
第二步，假设资本在国际间可以自由流动。
但是，自由贸易下两国资本的边际生产率是相等的，所以资本不会跨国流动，均衡不变。
第三步，假设A国对钢铁证收关税。
为简单起见，假设关税水平高到使贸易完全停止("禁止型关税")，即关税使钢铁的相对价格上升以致使均衡点退回到自给自足的状况(点Q)。
产品价格的变动对要素价格的影响如何呢
根据"斯托尔珀-萨缪尔森定理"，A国的钢铁相对价格的提高会使生产要素由棉花部门向钢铁部门流动;棉花生产的下降和钢铁生产的增加会产生过度的劳动供给和过度的资本需求，劳动边际生产率下降而资本边际生产率上升，最终导致劳动的实际报酬下降和资本的实际收入上升。
资本的流入会对A国产生两方面的影响;
首先，随着资本流入，A国国内的资本存量增加，在商品价格不变的条件下(A国是小国)，国内钢铁的生产不断增加，而棉花的产量不断减少。
其次，资本的不断流入会使得A国资本的边际产量不断下降，最终使两国的要素边际生产率相等，实现两国之间要素价格的均等化。
A国在新的均衡点P'从事生产。
这是一种由外国资本流入而产生的"进口替代型增长"。
与本国资本积累产生的进口替代型增长的不同之处是:A国必须支付B国资本的利息。
A国的生产点为P'。
但消费点必须低于P'点。
这部分收入可以用(Y '- Y)来表示。
这样的话，A国的要素收入和价格都与没有关税时一样，需求从而消费与原来一样，仍在S点。
第四步，假设关税不是"禁止型"的，在征收关税后的钢铁相对价格仍然低于自给自足时的价格，贸易仍然会存在。
但是，我们很快会发现，只要允许资本自由流动，这种情况跟"禁止型关税"的结果是一样的。
因为，只要有关税存在，钢铁的国内价格就会高于国际价格，就会出现生产要素从棉花部门向钢铁部门的移动，就会出现要素边际生产率的变化和要素收益的变化。
本国资本收益的提高就会吸引外国资本的流入，直到两国要素的边际生产率相等，两国价格趋同，贸易消失。
这时，关税也不再需要了。
因为两国的价格和边际生产率均等了。
关税可以取消而不使资本回流。
虽然关税最初限制了贸易，但是造成了资本流动。
资本流动后即使取消关税，贸易也变得不再必要。
至此，蒙代尔证明了国际贸易与要素流动之间存在着替代关系。
综合以上分析，蒙代尔认为在世界范围内有效配置资源，不需商品和要素同时自由流动，只要生产满足一定条件，商品或要素之一完全流动就可以了
二、 要素流动与贸易的互补与促进作用
生产要素国际流动和商品国际贸易之间的关系除了相互替代以外,在一定条件下还有互补和促进的作用。
(一)、技术不同时要素流动对国际贸易的促进作用
蒙代尔关于要素流动和商品贸易之间的替代关系主要是建立在H-O模型上的。
马库森(Markuson，1983)改变了H-O模型中两国技术相同的假设条件，结果发现国际贸易与要素流动之间不仅存在替代性而且还存在互补关系。
在马库森的模型中，假设两国(比如说美国和中国)之间要素禀赋相同但在生产技术上存在差距，假设两国都生产两种产品:钢铁和棉布。
美国生产钢铁的技术比中国高，而中国生产棉布的技术高。
美国具有生产钢铁的比较优势，中国有生产棉布的比较优势。
两国发生贸易时，美国出口钢铁而中国出口棉布。
贸易后两国各自增加本国有比较优势产品的生产，从而造成各国不同要素回报率的差异。
在美国，资本密集型钢铁生产的增加和劳动密集型棉布生产的减少，导致对资本相对需求的增加，从而资本收益率提高而劳动收益率下降。
在中国，情况则正好相反，劳动收益率提高而资本收益率下降。
这时，如果允许生产要素的国际流动，中国的资本就会流向美国，而美国的劳动力就会流向中国。
美国资本的增加和中国劳动力的增加都会进一步加强各自的比较优势，更多地生产和出口本国具有比较优势的产品，进口本国没有比较优势的产品。
要素流动增加了国际贸易，两者呈现互补关系。
(二)、与技术关联的要素流动和国际贸易
在传统的要素流动分析中，人们通常把各国的资本或劳动看成是一种同质的要素，在各种不同的行业的生产中都可以使用。
在这种情况下，资本从发达国家流向发展中国家，会使发展中国家资本稀缺的情况得到改善，有利于这些国家扩大资本密集型产品的生产。
同样，当劳动力从发展中国家流向发达国家时，会促进发达国家劳动密集型产品的生产，这种要素的国际流动会在某种程度上替代同类要素密集型商品的贸易。
但现实中国际资本流动的主要形式之一是外商直接投资(FDI)，资本的流动不仅仅是货币资金的流动，而是与具体的技术和产品相联系的。
劳动力也不是同质的，可进一步分为有技能的工人和无技能的工人。
当这些与技术关联的要素进行跨国流动时，往往会促进国际贸易的发展。
这种与技术和产品关联的要素流动包括:发达国家劳动密集型产业向发展中国家的转移或对发展中国家劳动密集型产业的直接投资，发达国家对发展中国家资源产业的直接投资，发展中国家技术人才向发达国家的移民等。
1、发达国家劳动密集型产业的转移
在传统的贸易理论中，发达国家在劳动密集型产品上失去比较优势后，资本会从劳动密集型行业转移到国内有比较优势的行业中去。
但当资本允许在国际上自由流动时，发达国家从劳动密集型行业退出来的资本往往会投入到发展中国家的劳动密集型行业中去。
外资的进入会使发展中国家的劳动力得到更充分的利用，从而促进劳动密集型产业的发展。
资本在国际间的流动还会引起资金输入国的技术变动。
许多发展中国家虽然劳动力充裕，但由于缺乏技术，即使是劳动密集型产品也往往无能力生产。
而通过外资流动带来的技术转移，发展中国家把产品、技术和有效的管理机制等引进了国内，从而促进了劳动密集型产品的生产和出口。
这种带有特定技术和产品的国际资本流动不仅没有减少发达国家和发展中国家之间资本密集型产品的贸易，还促使发展中国家提高了其具有比较优势的劳动密集型产品的生产和出口，从而推动了南北贸易的发展。
20世纪年代的亚洲""(韩国、中国台湾、新加坡、国香港)和东南亚其他一些国家以及20世纪年代的中国内地大量引进外资的结果就是促进了劳动密集型产品的生产和出口。
1999年底，中国"三资"企业的进出口产品数量已全进出口总额的近二分之一，直接出口额也已接近全国外贸出总额的二分之一⑵ 简述劳动力的国际流动的经济效应。
⑶ 简述:国际劳动力流动过程中，对于移民自身来说，移民成本主要有哪些
⑶ 简述跨国公司技术外溢的三种主要形式;
⑷ 简述简述跨国公司典型的技术转移战略;