而《证券法》中的诸多缺漏，使得《证券法》未能充分 有效地发挥出保护中小投资者的合法权益、遏制违法行为的作用。
建议:在证券法修改时把投资者的力量利益保护放在首位，建立完善的投资者保护机制。
1、在《证券法》修改时，增加"投资者协会"一章，赋予投资者依法有成立投资者协会组织 的权利，同时规定投资者协会的法律地位、作用与职能，充分体现和贯彻保护投资者的基本原则。
同时，实践中证券公司或证券经营机构大量从事着诸如证券经纪、证券 自营、证券承销、证券投资顾问、证券委托资产管理等业务，但立法上却没有对此做出界定与规制， 使其目前在立法上处于真空状态，以致出现了问题在法律上找不到处罚依据。
建议:《证券法》修改时应增加保荐人制度的规定:立法要明确规定券商，要建立并完善保荐 人制度，规定保荐人的尽职调查义务，并授权证监会就保荐人的具体业务细化规则、尽职督导标准 做出规范性规定。
建议:在《证券法》中增加券商的业务报告考评制度，作为监管机关监管的依据。
禁止证券从业人员利用职权、内幕消息进行证券交易"。
例如《证券法》第3 条规定"证券的发行、交易 活动必须实行公开、公平、公正的原则"，而对非公开发行的证券(如未上市的股份公司的股票) 的发行未做明确界定，实质上，其并未公开化，根本上也无法适用《证券法》关于股票发行的规定。
五、关于交易的问题 1、《证券法》第33 条规定"证券在证券交易所挂牌交易应当采用公开的集中竞价交易方式"。
将《证券法》第 35 条"证券交易以现货进行交易"。
"5、《证券法》第133 条规定，禁止银行资金违规流入股市。
如《证券法》第11 条规定: "公开发行股票，必须按照公司法规定的条件，报经国务院证券监督管理机构核准"。
建议将《证券法》第11 条修改为:"公开发行股票，必须符合公司法规定的发行条件，并报经国务院证券监督管理部门核准"。
3、关于银行资金入市的问题，实际上就涉及到混业经营这一敏感话题，也涉及到相关法律有效衔接的问题。