美国经理人股票期权会计确认的实践演进
企业推出股票期权激励计划的初衷并不是为了发挥激励作用，而是为了降低经理人总收入中的应税收入比例，帮助其达到合理避税的目的。
为了减轻高管人员的个人所得税负担，企业开始改变以工薪奖金为主的薪酬结构，将股票期权计划引入高管薪酬体系。
具有可计量数额的股票期权等权益性 薪酬是所接受服务的成本，应当进行会计处理"。
ARB 37强调 了股票期权会计处理的四项基本原则:第一，股票期权有价值，即使这种价值难以客观计量。
第二，当公司与其经营者或员工达成股票期权协议时，这种期权的价值应被视为他们提供服务的一种报酬。
这些巨型公司股权分散，股东影响力下降，经理人权限膨胀，股东和经理人的利益 冲突加剧。
另一方面，美国硅谷的高新技术知识型企业 大量授予经理人股票期权，将经理人与企业长期发展联系起来，以达到长期激励的目的;尤其是处于发展初期的高成长性公司。
1972 年10 月，美国注册会计师协会(AICPA)创立的会计原则 委员会 (Accounting Principles Board ，APB) 发布的第25 号意见书 "发行给雇员的股票之会计处理"(APB Opinion StockIssued 25延续其前身的ARB 43基本精神，基本不将ESO 费用化确认。
APB 25的会计处理方法使得股票期权既能 发挥激励作用，又能使股票期权的影响不体现在财务报告之中。
到了2001 年，股票期权薪酬则占了美国上市公司发行在外股票的 13.2%，在证券行业和硅谷，这个比例甚至超过了40%。
1998 球最大的综合性人力资源咨询公司翰威特(Hewitt)公司的调查显示美国企业高层经理人员薪酬的60%来源于股票期权，来自股票 期权的收益在CEO 薪酬中的比重高达80%以上。
股票期权影响 25所提 会计信息的真实性、相关性和一致性提出了质疑。
尽管布莱克-斯科尔斯(B-S)模型为股票期权的会计处理清了一个重要障碍，但这并不必然说明在现行财务会计概念框架内股票期权应确认为费用。
于是1984 月31日，财务会计准则 员会(FASB)发出了对授予雇员权利的薪酬计划之会计处理评论邀请函以征求各界的意见与建议。
从1985 年到1988 年，财务会计准则委员会(FASB)还对各种股票期权定价模型是否适用于员工股票期权计划进行了研究并每周在Action Alert 上公布研究结果。
但是随着高科技泡沫的破灭，股市走熊，公司高管层所持有的大量股票期权无法兑现。
但是，很 企业也反对ESO费用化，理由是在经济不景气的情况下，要求大量发放股票期权的高新技术企业将ESO费用化，那么财务业绩恶化的损益表会进一步使得股价进一步下跌，从而导致不景气的股市进一步雪上加霜，以高科技为成长动力的新经济夭折。
2002 务会计准则委员会(FASB) 发布了对 SFAS Disclosure)条款进行补充的征求意见稿，以期改善和提高改用费用化确认股票期权的企业的财务报告的可比性和一致 性。
财务会计准则委员会(FASB)还于2002 年11 月18 日公布了美国会计 准则对股份薪酬计划的会计处理与国际会计准则委员会新提议的会计处理方法的比较，计划通过与国际会计准则的协调趋同来进一步修订股份薪酬计划的会计准则。
SFAS 123(Revised2004)采用指令式地"要求"其进行费用化处理而非训令式地"鼓励"，围绕 ESO费用化所进行的争论和博弈暂时告一段落。