O segundo elemento, que diz respeito à regulamentação, prende-se com o facto de estas operações terem lugar, maioritariamente, fora do mercado regulamentado: actividades do mercado de balcão e fundos de investimento especulativo, como já foi aqui mencionado.
Druhý prvek týkající se kontroly je, že tyto operace se většinou odehrávají mimo regulovaný trh: obchod s cennými papíry realizovaný mimo burzy a rizikové fondy jsme již zmiňovali.